Популярний інвестор в інновації Кеті Вуд з ARK Invest бачила, що її кошти швидко падають протягом останніх кількох кварталів. Її флагманський інноваційний фонд ARK (ARKK) вже втратив понад дві третини своєї вартості від піку до мінімуму завдяки більш хибній Федеральній резервній системі.
Оскільки ФРС продовжує виконувати свій графік підвищення ставок і можливість підвищення в два пункти в травні, ставки на дохідність 10-річних облігацій можуть легко продовжувати зростати, додавши ще більшого тиску на продажів ARKK і швидкого зростання торгівлі. .
Незважаючи на масштаби зустрічного вітру та збитки, які вже були завдані лінії коштів ARK, Вуд не змінила своєї позиції щодо інвестування в інновації, наполягаючи на тому, щоб інвестори думали довгостроково.
Поважно, що Вуд подвоївся на деяких загиблих коханих у кошику ARK. Згодом такі збиті назви знову повернуться назад.
На цьому тлі ми використали Інструмент порівняння акцій TipRanks оцінити три найбільші акції в рамках Інноваційного фонду ARK. Давайте копаємо глибше і подивимося, у яких акціях є більше місця для роботи.
Теладок (TDOC)
Teladoc став катастрофою для інвесторів за останній рік, втративши 64% своєї вартості від піку до мінімуму. Безсумнівно, інноватор телемедицини отримав велику користь від карантину в умовах пандемії. На тлі сили інвестори трохи перезбудилися, і врешті-решт акції впали.
На момент написання акції торгуються за 64 долари США зі зміною за акцію. Вона втратила всі свої здобутки від пандемії, а потім і деякі.
Будучи одним з найбільш збитих запасів у кошику інновацій ARK, донні рибалки мають багато причин бути заінтригованими. У п’ять разів більше, Teladoc вже не є дорогою акцією.
Зростання все ще триває, з орієнтовним зростанням доходів на 25%-30% на 2022 рік. Генеральний директор Teladoc Джейсон Горевич також залишається неймовірно оптимістичним, раніше відзначаючи серйозні попутні вітри попереду, включаючи розширення підтримки з боку регуляторів.
Не є таємницею, що TDOC залишається однією з найулюбленіших п’єс Кеті Вуд. Аналітики Уолл-стріт також неймовірно оптимістично ставляться до назви середня цільова ціна Teladoc $99.17, що свідчить про зростання на ~53% від поточних рівнів.
Збільшити відеозв'язок (ZM)
Далі ми маємо Zoom Video Communications, головну роль у відеоконференціях, яка також зазнала значних змін у минулому році, впавши на 72% від піку до мінімуму.
Справді, переважна більшість досягнень пандемії було знищено. Маючи попереду лише вісім разів більше продажів і більш вигідні аналоги, ризик/винагорода, можливо, ніколи не були такими хорошими в епоху пандемії.
Віддалена та змішана робота, швидше за все, залишиться, навіть якщо пандемія в якийсь момент перейде в ендемічний режим. Саме це повинно стимулювати попит на цифрові комунікації. Проте не тільки флагманська відеосервіс компанії може сприяти розвитку на дорозі.
Протягом останнього кварталу компанія досягла вражаючого зростання доходів на 21%, з помітною силою в Zoom Phone і Zoom Rooms.
Нещодавно запущений контакт-центр Zoom також може передвіщати подальше зростання. Завдяки останнім потужностям у ширшому діапазоні пропозицій та потенційній можливості створювати захоплюючий досвід, подібний до метавсесвіту, подібний до Microsoft Teams Mesh, фірма може використати багато важелів, щоб підтримувати своє вражаюче зростання.
Вуд як і раніше розглядає Zoom як інноватора, а не просто пандемію, яка набула одного удару. Я думаю, що вона права щодо грошей.
Аналітики Уолл-стріт поділяють бичачий погляд Вуда з середня цільова ціна акцій ZM $162.56, що свідчить про зростання на ~46% від сьогоднішнього рівня.
Тесла (TSLA)
Акції Tesla утрималися на тлі падіння, орієнтованого на технології, впавши менше ніж на 40% від піку до мінімуму. Сьогодні акції Tesla впали лише на 16%, що набагато менше збитків, ніж ті, які зазнають ваші середні акції ARKK.
Електромобілі залишаються одним з найцікавіших місць для інновацій у наші дні. Хоча піонер електромобілів підтримував свої запаси неймовірними квартальними результатами, варто зазначити, що зростання конкуренції може загрожувати місцем Tesla на вершині подіуму в якийсь момент у майбутньому.
Не можна заперечувати, що інновація відбувається в Tesla. Вуд та багато інших фанатів Tesla та Ілона Маска можуть стверджувати, що багаті, високотехнологічні акції TSLA більш ніж виправдані, враховуючи неперевершені інноваційні можливості компанії. Чи може бути так, що Tesla на милі випереджає конкурентів, займаючи лідируючі позиції в автономному водінні?
На цьому етапі важко сказати. З часом конкуренти можуть скоротити прогалину на фронті технологій батареї, залишивши лише бренд і автономні надії, які забезпечують бездоганну кількість акцій.
У будь-якому випадку, ставки надзвичайно високі для відносно стійкого верхнього холдингу в ARKK, який зараз торгується з 18.9-кратними продажами.
Наразі Tesla, схоже, працює на всіх циліндрах, а продажі автомобілів і прибуток продовжують зростати. Скоригований чистий прибуток за четвертий квартал склав вражаючі 2.88 мільярда доларів, порівняно з 903 мільйонами доларів, опублікованими кварталом раніше. Можна стверджувати, що таке вражаюче зростання заслуговує багатократної премії, навіть якщо інвестори кидають зростання торгівлі. (Дивіться прогноз акцій TSLA на TipRanks)
Висновок
Хоча інвестори можуть отримати хорошу дозу інновацій від високотехнологічного Nasdaq 100, який володіє більш прибутковими технологічними компаніями порівняно з Інноваційним фондом ARK, Вуд стверджує, що такі індекси не дають інвесторам можливість «справжніх інновацій».
Три провідні холдинги в ARKK можуть забезпечити більше відскоку, коли розпродаж технологій нарешті закінчиться.
Поміж Tesla, Teladoc та Zoom аналітики, здається, найбільш оптимістично налаштовані щодо Teladoc протягом наступних 12 місяців. (Дивіться прогноз акцій Teladoc на TipRanks)
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html