З акціями та облігаціями США один із найгірших років за останні десятиліття, інвесторам може бути цікаво, де вони можуть сховатися.
В останній частині нашої серії «Що робити на ведмежому ринку» Yahoo Finance запитала експертів, куди вони входять, щоб вкладати гроші в умовах нестабільності.
Де можуть сховатися інвестори в разі чергового спаду, оскільки ФРС продовжує посилювати?
Ведмежі ринки є болючими, але вони з часом проходять, каже Сільвія Яблонскі, ІТ-директор Defiance ETF.
Яблонскі консультує захисні сектори, такі як охорона здоров’я, споживчі товари та комунальні послуги — з акціями, які виплачують дивіденди, що допомагає підвищити прибуток, коли ціни на акції падають. Вона також орієнтована на високоякісні компанії.
«На невизначених ринках, подібних до нашого, я зосереджений на старих технологіях. Я хотів би купити Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Google (Googl, GOOG), наприклад, які є дійними коровами, мають сильну динаміку грошових потоків, маржу в 30% або близько того в деяких випадках, ціноутворення та є частиною тенденції розвитку світських технологій», — сказала вона.
«Я б тримався подалі від нових технологій, таких як деякі типи чистого зростання, які не витримують з точки зору балансу, і постраждають від вищих ставок», — сказав Яблонскі, наводячи такі приклади, як Peloton (PTON), Року (РОКУ), Збільшити (ZM).
Деякі стратеги тримають готівку осторонь і схиляються до товарів.
«Наш найбільший активний виклик щодо надлишкової ваги, як і раніше, стосується готівки та товарів. Ми просто вважаємо, що це захист від чогось поганого», — каже головний інвестиційний стратег Гаурав Маллік із State Street Global Advisors.
Він також наголошує на зростанні європейських активів порівняно зі США. «У випадку з Європою фінансові умови надзвичайно жорсткі. Це означає, що від ЄЦБ [Європейського центрального банку] може бути якийсь позитивний сюрприз», — сказав він.
«Прибутки були дуже високими в Європі. Насправді зростання продажів було кращим, ніж у США в другому кварталі», – додав Маллік.
«Дівідендні акції були найкращим оазисом після того, як ринок досяг піку 19 листопада [2021]», — сказав Луї Навельє, головний інвестиційний директор компанії з управління активами Navellier & Associates.
«Внутрішні акції мають природну перевагу над акціями багатьох країн світу, які постраждали від сильного долара США», — додав він, посилаючись на такі імена, як Alliance Resource Partners (ARLP), Coterra Energy (CTRA), Devon Energy (DVN) і Гесс Мідстрім (HESM).
Чи доцільно скорочувати акції на цьому етапі?
"Ні, ви можете бути поховані в короткому стисканні, якщо будете коротким в цей час», - сказав Навельє. «Я думаю, що фондовий ринок може вибухнути вгору, коли ФРС підвищить ключові процентні ставки 21 вересня, оскільки це може бути останнім підвищенням ставок».
Чи повинні інвестори купувати падіння?
«Немає поспіху виходити на ринок, але, як свідчить липень, відскоки підкрадаються до нас, і вони, як правило, швидкі та потужні. Нинішній ринок і наступні кілька місяців нададуть багато можливостей під час спаду для залучення якісних компаній для отримання прибутку в майбутньому», — сказав Яблонскі.
«Виходити на цей ринок не дуже добре, але, оглядаючись назад, це була ще одна чудова можливість купити акції, після пандемії, перш ніж ми почнемо ще одне багаторічне ралі, коли ми пройдемо посилення системи фінансування та уповільнення макроекономічного зростання», — додала вона.
Майк Вілсон, стратег з акцій Morgan Stanley сказав Yahoo Finance lминулого місяця рух назад до червневих мінімумів S&P 500 (^ GSPC), або навіть нижче, можливо, оскільки картина доходів погіршується.
«Ми дійсно вважаємо, що ці червневі мінімуми будуть винесені на рівень індексу», — сказав Вілсон. «Але на рівні акцій, ймовірно, є багато акцій, які вже досягли найнижчого рівня в червні, і це назва гри — ми намагаємося вибрати правильні місця».
«Що я б запропонував слухачам, так це почекати цього повторного тестування десь восени, коли цифри впадуть і коли ми пройдемо старі мінімуми, можливо, до 3,500 [на S&P 500]», — сказав він. «Тут ви починаєте накопичувати. Тому що наступний мінімум буде більш стійким, що, на нашу думку, може призвести до дійсно наступного бичачого ринку, який може відбутися вже наступного року».
У п'ятницю акції закінчив день нижче після останнього звіту про роботу. Кожен сектор індексу S&P 500 закрився з тижневими втратами. Найбільше втратили акції техніки, матеріалів і нерухомості.
Починаючи з початку року, акції енергетики демонструють безсумнівні результати, за ними йдуть комунальні послуги. Решта 11 секторів індексу S&P 500 залишаються в мінусі.
-
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-bear-market-what-to-do-141424838.html