Коли зупиниться інфляція? Чи продовжиться зростання цін і ставок у 2023 році?

Ключові винесення

• З початку 2 року інфляція значно перевищує цільовий показник у 2021%.
• Хоча інфляція має тенденцію до зниження, ще невідомо, чи збережеться ця тенденція.
• Здається, Федеральна резервна система прагне боротися з інфляцією, навіть ризикуючи спричинити рецесію.

2022 рік був роком економічної невизначеності. Одним із головних факторів, що сприяють цій невизначеності, є інфляція. У США з початку 2 року інфляція значно перевищила типову ціль ФРС у 2021%.

Хоча за останні кілька місяців інфляція дещо знизилася, вона все ще досить висока, що змушує багатьох людей хвилюватися щодо майбутнього зростання цін.

фон

Інфляція - це процес, через який гроші з часом втрачають купівельну спроможність. Ви, мабуть, знайомі з цим через розповіді ваших бабусь і дідусів, де вони скаржилися, що хліб коштував п’ять центів.

Загалом економісти вважають, що низький стабільний рівень інфляції корисний для економіки. Невелика інфляція стимулює витрати, що підтримує економіку.

Традиційно Федеральна резервна система США прагне утримувати інфляцію на рівні близько 2% щорічно. ФРС вважає, що такий рівень інфляції забезпечує хороший баланс між збереженням стабільних цін і стимулюванням економічного зростання.

Приблизно з 1992 року ФРС добре справлялася з керуванням інфляцією та підтримувала ставку на рівні приблизно 2%. Інфляція то зростала, то знижувалася, але ніколи не перевищувала 2%. Він досяг максимуму в 3.45% у 2005 році, але в цілому в середньому становив 2.3% з 1992 по 2021 рік.

У 2021 році інфляція почала зростати набагато вище цільових 2%. У квітні того ж року інфляція досягла 4.2%. Він продовжував зростати впродовж 2021 року й у 2022 році, коли в червні досяг піку в 9.1%.

Інфляція по-різному впливає на різні галузі. Деякі з найбільш постраждалих територій включають основні витрати, такі як газ, автотранспорт і транспорт. Це означає, що тиск вищих цін відчули всі споживачі.

TryqПро інвестиційний пакет Global Trends від Q.ai | Q.ai – компанія Forbes

Що викликає інфляцію?

Інфляція складна, тому що на неї може впливати дуже багато факторів.

Проблеми з ланцюгом поставок

Пандемія COVID-19 призвела до того, що світова економіка зупинилася, оскільки уряди запровадили блокування та закрили туристичні центри. У сучасній неймовірно взаємопов’язаній економіці відключення в одній частині світу вплине на інші регіони.

Ціни на доставку значно зросли, а вартість палива загострила цю проблему, сприяючи зростанню цін.

OPEC

ОПЕК — багатонаціональна група, яка контролює великий відсоток світового видобутку нафти.

Нещодавно група оголосила, що скоротить видобуток нафти на 2 млн барелів на день, найбільше скорочення з початку пандемії.

ОПЕК стверджує, що це скорочення покликане зменшити волатильність цін на нафту, але скорочення пропозиції значно підвищило ціни на паливо.

Корпоративне підвищення цін

Багато політиків та економістів стверджували, що корпорації підвищують ціни через інфляцію. Це має сенс. Оскільки виробництво товарів стає дорожчим, компанії повинні стягувати за них більше.

Проте багато хто стверджує, що підвищення цін лише частково пов’язане з підвищенням собівартості продукції та що компанії використовували інфляцію як прикриття для збільшення своїх прибутків. У звіті New York Times виявилося, що понад 2,000 компаній отримали більше збільшення прибутку цього року, ніж їхні середні показники до пандемії.

Грошово-кредитна політика

Федеральна резервна система відповідає за управління грошовою масою в економіці США. Протягом останніх 15 років або близько того ФРС підтримувала неймовірно низькі процентні ставки, як правило, близько 0%, що стимулювало запозичення та витрати.

Деякі економісти стверджують, що цей тривалий період м’якої монетарної політики надто сильно збільшив пропозицію грошей і сприяв поточній інфляції.

Російське вторгнення в Україну

Вторгнення Росії в Україну викликало потрясіння у світовій економіці та кількома способами сприяло інфляції.

По-перше, Росія є головним постачальником нафти та інших природних ресурсів до Європи. Оскільки багато європейських країн відмовляються вести справи з Росією, ціни зросли.

Україна також є великим експортером продовольства. Її експорт, зрозуміло, скоротився під час війни, що призвело до зростання цін.

Йти вперед

Важко зрозуміти, куди йде інфляція. Незважаючи на те, що протягом останніх місяців він мав тенденцію до зниження, може статися неконтрольована або непередбачувана подія, що спричинить його повторне зростання.

Федеральна резервна система, здається, цілком віддана боротьбі з інфляцією майже будь-якою ціною. Джером Пауелл, голова Федеральної резервної системи, зазначив, що «ніхто не знає, чи призведе цей процес до рецесії, або, якщо так, то наскільки значною буде ця рецесія. Нам потрібно подолати інфляцію. Хотілося б, щоб був безболісний спосіб зробити це. Немає».

TryqПро інвестиційний пакет Global Trends від Q.ai | Q.ai – компанія Forbes

Коротше кажучи, ФРС зробить усе можливе, щоб зупинити інфляцію, навіть якщо це призведе до спаду економіки.

На нещодавньому грудневому засіданні Федеральна резервна система оголосила, що очікує продовження підвищення процентних ставок до 2023 року. Це може означати, що ФРС вважає інфляцію високою принаймні до кінця наступного року.

У тому ж повідомленні зазначалося, що ФРС не очікує, що ставки повернуться до нейтрального рівня в 2.5% до 2025 року, тому ми можемо чекати досить довго, перш ніж ставки повернуться до нормального рівня.

Що це означає для інвесторів

Для інвесторів важливо стежити за інфляцією. Високі темпи інфляції роблять цінні папери з фіксованим доходом поганою інвестицією. Якщо у вас є облігація з процентною ставкою 5%, а інфляція становить 6%, ви швидше втрачаєте гроші, ніж заробляєте. Так само ваша готівка повільно втрачає купівельну здатність.

Натомість інвестори повинні намагатися тримати цінні папери, які виграють від інфляції. Акції є одним із хороших способів застрахуватися від цього. Компанії зазвичай підвищують ціни з інфляцією, що підвищує прибутки та ціни на акції. Нерухомість також є популярним засобом захисту від інфляції.

Інвестори, які не схильні до ризику, можуть розглянути Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS). TIPS – це тип облігацій, які регулярно коригують процентну ставку з урахуванням інфляції.

Заключне слово

Інфляція є складною проблемою, оскільки на неї впливає дуже багато різних факторів. Федеральна резервна система прагне боротися з нинішньою високою інфляцією, але ознаки вказують на те, що до того, як інфляцію буде взято під контроль, очікується ще рік чи більше зростання цін і потенційна рецесія.

Інвестиції в такі бурхливі економічні часи можуть бути важкими, але Q.ai тут, щоб допомогти. Наш штучний інтелект може створити диверсифікований портфель і пропонує додаткові стратегії хеджування Захист портфоліо. З інвестиційними наборами Q.ai інвестування може бути легким і веселим.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.