Коли ринок - королівський біль, вибирайте цих королів дивідендів

Інфляція продовжує піднімати свою потворну голову, а процентні ставки, ймовірно, продовжуватимуть зростати, що створить широкий зустрічний вітер для фондового ринку. У такі часи інвесторам, які шукають надійний дохід, слід звернути увагу на високоякісні компанії, такі як Королі дивідендів, Яка усі збільшували свої дивіденди протягом понад 50 років поспіль.

У цій статті ми обговоримо три акції з високими дивідендами, які винагороджують акціонерів щедрою прибутковістю понад 4%, але також пропонують регулярне збільшення дивідендів щороку.

Поверніть нову сторінку з Altria Group

Альтрія (MO) є гігантом споживчих товарів. Він продає бренд сигарет Marlboro у США та низку інших некурящих брендів, зокрема Skoal, Copenhagen тощо. Altria також володіє 10% акцій глобального пивного гіганта Anheuser-Busch Inbev (BUD), окрім великих пакетів акцій Juul, виробника та дистриб’ютора продуктів для вейпінгу, а також компанії канабісу Cronos Group (CRON).

Altria наприкінці квітня повідомила про результати першого фінансового кварталу. Скоригований розведений прибуток на акцію збільшився на 4.7% до 1.12 дол. США порівняно з минулим роком. Чистий дохід склав 5.9 мільярда доларів США, що на 2.4% скоротилося в основному через продаж винного бізнесу в жовтні 2021 року. Оголошений розбавлений прибуток на акцію становив 1.08 долара США, що на 40.3% більше, ніж у минулому році. Виручка знизилася на 1.2% до 4.82 мільярда доларів порівняно з аналогічним періодом минулого року. Тим часом Altria повідомила, що приблизно 1.2 мільярда доларів США залишаються в рамках існуючої програми викупу акцій компанії на 3.5 мільярда доларів, яка, як очікується, завершиться до 31 грудня. Компанія також підтвердила орієнтовний скоригований розбавлений прибуток на акцію на 2022 рік у розмірі 4.79-4.93 долара США.

Це перехідний період для Altria. Зниження рівня куріння в США продовжується, хоча останнім часом воно дещо відновилося. У відповідь на негативну довгострокову тенденцію Altria інвестувала значні кошти в нові продукти, які приваблюють мінливі уподобання споживачів. Вони також інвестують значні кошти у викуп акцій, щоб спробувати підтримувати постійний прибуток на акцію та зростання дивідендів на акцію. Altria інвестувала мільярди доларів у канадського виробника марихуани Cronos Group за 55% акцій (включно з варрантами) і 35% акцій у виробника електронних парів Juul Labs. Ці сегменти є каталізаторами довгострокового зростання Altria.

У найближчій перспективі компанія має декларовану дивідендну політику, яка передбачає розподіл 80% її річного скоригованого прибутку на акцію. З високою дивідендною прибутковістю 8.5%, акції Altria є привабливим поєднанням дивідендної прибутковості та зростання дивідендів.

Оплата оренди: Федеральний інвестиційний фонд нерухомості

Федеральна нерухомість (FRT) є інвестиційним трастом у нерухомість (REIT). Бізнес-модель для більшості REITs, включаючи Federal Realty, полягає у володінні фізичною нерухомістю та оренді нерухомості орендарям. FRT – це REIT-роздрібна торгівля, яка зосереджена на густонаселених прибережних ринках США з високим доходом, що дозволяє їй стягувати за квадратний фут більше, ніж у конкурентів.

Federal Realty оприлюднила прибуток за перший квартал у травні, показавши, що кошти від операцій, або FFO, на акцію склали 1.50 долара США проти 1.17 долара в кварталі минулого року. Загальний дохід збільшився на 17.7% до 256.77 мільйонів доларів США порівняно з аналогічним періодом минулого року. Чистий прибуток, доступний для звичайних акціонерів, становив 0.63 дол. США в порівнянні з 0.60 дол. США за період минулого року.

Протягом кварталу Federal Realty продовжила рекордний рівень оренди, підписавши 119 договорів оренди на 444,398 91.2 квадратних футів порівнянної площі. Протягом кварталу портфель трасту був зайнятий на 93.7% і зданий в оренду на 170%, що на 190 базисних пунктів і 250 базисних пунктів, відповідно, у порівнянні з минулим роком. Тим не менш, траст підтримував 88.7 базових пунктів між зайнятими та орендованими. Крім того, відсоток оренди невеликих магазинів склав 130%, що на 14.5 базисних пунктів більше, ніж у кварталі. Federal Realty також повідомила про зростання прибутку від операційної нерухомості в першому кварталі на XNUMX%.

Тим часом компанія підвищила свій орієнтовний прибуток на акцію на 2022 рік до $2.36-$2.56 з $2.30-$2.50, а FFO на розбавлену акцію до $5.85-$6.05 з $5.75-$5.95. Поступове зростання Federal Realty буде складатися з продовження підвищення орендних ставок за новими договорами оренди та його вражаючого розвитку, що сприятиме розширенню бази активів. Очікується, що рентабельність продовжить незначне зростання в міру того, як компанія перерозробляє частини свого портфеля, а дохід у тому ж центрі продовжує зростати.

Конкурентні переваги Federal Realty включають її чудовий шлях розвитку, її зосередженість на районах з високим доходом і високою щільністю та її десятиліття досвіду в управлінні REIT світового класу. Ці якості дозволяють йому чудово працювати та навіть розвиватися під час спадів.

Коефіцієнт виплат Federal Realty був досить стабільним протягом останнього десятиліття, як правило, у діапазоні 70%-80%. Як REIT, компанія зазвичай розподіляє високий відсоток FFO серед акціонерів. Виплата дивідендів Federal Realty все ще вважається безпечною, і її слід продовжувати збільшувати протягом багатьох років. Зараз прибутковість акцій становить 4.4%.

Отримайте Leggett & Platt

Леггетт і Платт (LEG) є виробником машинобудівної продукції. Продукція компанії включає меблі, комплектуючі для постільної білизни, обладнання для магазинів, лиття під тиском та промислову продукцію.

2 травня компанія Leggett & Platt повідомила про прибутки за перший квартал. Дохід компанії склав 1.32 мільярда доларів США за квартал, що на 15% більше, ніж за квартал попереднього року. Доходи перевищили консенсус-оцінку на 60 мільйонів доларів.

Компанія Leggett & Platt отримала прибуток на акцію в розмірі $0.79 протягом першого кварталу, що встановило новий рекорд для першого кварталу. Прибуток на акцію Leggett & Platt за квартал також перевищив консенсус-прогноз аналітиків на 0.23 долара.

Керівництво повторило свої плани доходів на поточний фінансовий рік. Компанія прогнозує доходи від 5.3 до 5.6 мільярдів доларів США, що означає зростання на 4-10%. З 14 по 2009 рік компанія Leggett & Platt збільшувала свій прибуток на акцію на 2019% щорічно, що є дуже переконливим темпом зростання. У довгостроковій перспективі Leggett & Platt, ймовірно, продовжить забезпечувати зростання прибутку на акцію завдяки поєднанню органічного збільшення продажів, придбань і поточного викупу акцій.

Leggett & Platt — це компанія, яка в минулому показала дуже хороші результати як у плані зростання прибутків, так і в тому, що стосується зростання її дивідендів протягом десятиліть. У майбутньому ми вважаємо, що темпи зростання прибутку на акцію Leggett & Platt будуть значно нижчими, але в довгостроковій перспективі показник прибутку на акцію компанії все одно має зростати.

Leggett & Platt збільшив свої дивіденди за 50 років. З очікуваним коефіцієнтом виплат у 2022 році нижче 65%, дивіденди здаються безпечними. Зараз прибутковість акцій складає 4.8%.