Спостерігаючи за зміною ринків останніми тижнями, у пенсіонерів може виникнути спокуса скоротити гроші та втекти.
У будь-якому віці неприємно спостерігати, як зменшується ваш портфель, але для пенсіонерів цей досвід може бути психологічно важчим. Коли ви знімаєте кошти зі свого пенсійного рахунку замість того, щоб вносити нові гроші, ви можете відчувати себе особливо вразливими до падіння ринку. S&P 500 втратив приблизно 23% за рік, а облігації, впавши приблизно на 15%, не повернули свою традиційну роль безпечної гавані.
«Що зараз справді жахає людей, так це те, що їхні гроші випаровуються», — сказала Бет Хандверкер, сертифікований спеціаліст з фінансового планування компанії James Investment у Біверкріку, штат Огайо. Замість того, щоб панікувати, вона закликає клієнтів скористатися спадом наприклад, розглядаючи конверсію Рота.
Краще не робити необдуманих кроків, наприклад витягувати всі свої гроші з акцій. Це просто залишить вас осторонь, коли ринки знову піднімуться, що зазвичай відбувається раніше, ніж очікують інвестори.
Але звичайна порада продовжувати курс також може бути неприйнятною. Залежно від вашої ситуації, може бути доцільним знизити ризик вашого портфеля, зменшивши розподіл акцій. Ось як визначити, чи це має сенс:
Перевірте свій мікс портфоліо
Інвестори мають найкраще становище, щоб витримати ринковий шторм із добре збалансованим портфелем. Це може бути деякою варіацією традиційного портфеля 60% акцій і 40% облігацій, який, хоч і не мав хороших результатів цього року, залишається непохитним. На падінні ринку збалансований портфель буде триматися краще, ніж портфель усіх акцій. Справедливо і зворотне, але для пенсіонерів захист від недоліків зазвичай вартий того, щоб пожертвувати деякими прибутками.
Ви можете подумати, що у вас збалансований портфель, але якщо ви створили портфель 60/40 багато років тому і з тих пір не торкалися його, можливо, у вас буде більше акцій, ніж ви розраховували, через гучний бичачий ринок, який працював лише з короткочасна перерва з березня 2009 року до початку цього року. Портфель, інвестований на 60% в індекс S&P 500 і 40% в сукупний індекс облігацій США Bloomberg Barclays на початку вересня 2012 року, який з того часу не змінювався, складатиметься з 82% акцій і 18% облігацій станом на 31 серпня 2022 року, згідно з даними. до
Морнінгстар
Прямий.
«Ймовірно, є люди, які мають досить значний дрейф портфеля, якщо вони не звернули на це уваги», — сказав Джейсон Міллер, партнер Crewe Advisors у Солт-Лейк-Сіті. Якщо це ви, продайте трохи акцій і купіть облігації, щоб повернутися до цільового розподілу.
Міллер рекомендує встановлювати параметри для вашого портфеля та перебалансовувати, коли він відхиляється від них. Точні параметри залежатимуть від вашого часового горизонту та терпимості до ризику, сказав Міллер, але скажімо, що ваш розподіл акцій із великою капіталізацією становив 30%: ви можете встановити порогові значення від 27% до 33% і перебалансувати щоразу, коли він виходить за межі цього діапазону. Інші консультанти рекомендують виконувати ребалансування за встановленим графіком, наприклад, щороку в один і той же час. Яку б систему ви не вибрали, найкраще відновлювати баланс завчасно, а не реактивно під час падіння ринку, кажуть експерти.
Перевірте джерела доходу
Фінансові консультанти рекомендують пенсіонерам зберігати достатньо готівки, щоб їм не довелося торкатися своїх портфелів під час падіння ринку. Вилучення з портфеля, що зменшується, особливо на ранніх стадіях виходу на пенсію, призведе до виснаження ваших активів набагато швидше, ніж виведення на зростаючому ринку. Термін для цього такий ризик послідовності повернення, або нещастя піти на ведмежий ринок. Найкращий спосіб протистояти негативній прибутковості на ранніх стадіях виходу на пенсію – залишити свій інвестиційний портфель у спокої та зняти готівку.
Крістін Бенц, директор відділу особистих фінансів і пенсійного планування Morningstar, рекомендує пенсіонерам зберігати від одного до двох років зняті портфельні кошти на високоприбутковому ощадному рахунку або іншому ліквідному інструменті. Зауважте, що це не один-два роки загальних витрат, оскільки деякі витрати, ймовірно, будуть покриті за рахунок соціального страхування або інших джерел доходу. Ви не хочете зберігати занадто багато готівки, оскільки навіть із сьогоднішніми вищими прибутками вони не впораються з інфляцією.
За словами Бенца, кінець 2021 року був чудовим часом для тих, хто наближається до пенсії, щоб продати частину акцій, щоб накопичити гроші, оскільки фондовий ринок за рік зріс приблизно на 27%. Але якщо ви пропустили це вікно й опинилися без належної грошової подушки, ще не пізно почати її створювати. Усереднення вартості в доларах найбільш відоме як спосіб згладити ризики на шляху до ринків, але консультанти кажуть, що воно також може керувати волатильністю на виході. Таким чином, ви можете поступово продавати акції протягом кількох місяців, доки ваші готівкові кошти не вміщатимуть від одного до двох років вилучення портфеля.
Міллер сказав, що ще один потужний спосіб для пенсіонерів протистояти нестабільному ринку – зберегти можливість працювати на певній посаді. Це не завжди можливо через стан здоров’я чи інші причини. Але якщо це так, то залишити свою колишню професію або бути готовим до роботи в іншому місці може дати вам достатній дохід, щоб ви могли залишити свій портфель у спокої.
Напишіть Елізабет О'Брайен за адресою [захищено електронною поштою]