Коли рівень безробіття фактично прогнозує ціни на акції?

Рівень безробіття є ключовим показником здоров'я будь-якої економіки. Високий рівень безробіття вказує на те, що економіка створює недостатньо робочих місць – тривалий стан високого безробіття підриває купівельну спроможність, знижує продуктивність і, зрештою, впливає на фізичне та психічне здоров’я робочої сили.

Навпаки, низький рівень безробіття свідчить про те, що економіка йде добре. Це відображається на фондовому ринку, оскільки інвестори, швидше за все, інвестуватимуть у компанії, які процвітають.

Отже, наскільки рівень безробіття може визначати ціни акцій і як це передбачення впливає на конкретні акції? Є посилання? Продовжуйте читати, щоб дізнатися більше про наведені вище теми набагато детальніше, включаючи зв’язок між безробіттям, курсами акцій, інфляцією та економікою.

Чи прогнозує рівень безробіття ціни на акції?

Рівень безробіття може сигналізувати про здорову (або нездорову) економіку. Таким чином, він може певною мірою прогнозувати ціни на акції. Чим більше людей залишаються без роботи, тим менше буде попит на послуги та продукцію компанії, тому ціни на акції падають. Інвестори люблять інвестувати в компанії, які займаються прибутковим бізнесом у стабільній економіці, тому їхня інвестиційна активність падає, коли показники (такі як безробіття) демонструють загрозу прибутковості.

Якщо рівень безробіття високий, це спонукає Федеральний резерв до дій, включаючи зниження процентних ставок і купівлю активів на відкритому ринку. Коли Федеральна резервна система знижує процентні ставки для позичальників і підприємств, її метою є зниження рівня безробіття. Нижчі процентні ставки спонукають людей позичати та витрачати гроші, що підвищує попит на продукти та послуги, а отже, створює більше робочих місць.

Якщо рівень безробіття низький, це свідчить про здорову та динамічну економіку. Здорова економіка спонукає інвесторів купувати активи, оскільки вони припускають, що попит зросте. Федеральна резервна система залишатиметься осторонь, доки зростання триватиме стабільними темпами.

Незалежно від того, добре чи погано, рівень безробіття впливає на ціни акцій через участь Федеральної резервної системи у збереженні фондового ринку. Ось два основні способи участі Федерального резерву в фондовому ринку.

Федеральний фондовий фонд

Це відсоткові ставки, які банки стягують один одному, щоб позичати або позичати гроші миттєво. Підвищення цієї ставки полегшує чи ускладнює запозичення грошей, залежно від того, підвищує чи знижує ФРС ставки. Коли стає важче позичити гроші, процентні ставки зростають, а економічне зростання пригнічується. Тоді компанії знизять свої оцінки зростання, що зробить інвесторів менш зацікавленими в купівлі їхніх акцій через зростання ризику. В результаті ринок в цілому буде падати.

Наприклад, якщо інвестор очікує 9% прибутку від своїх грошей, але компанія каже, що очікує зростання в майбутньому на 4%, інвестору краще інвестувати в менш ризиковані інвестиції, можливо, в облігації.

Так само і з протилежним. Якщо ставку федеральних фондів знизити, позичати гроші буде легше. У такому середовищі компанії можуть розвиватися швидше, оскільки є дешеві гроші, які можна позичити для фінансування майбутнього зростання. В результаті фондовий ринок підніметься.

Кількісне пом'якшення

Інший спосіб впливу Федерального резерву на фондовий ринок (хоча й опосередковано) — це купівля активів. Це також називається кількісним пом'якшенням або звуженням. У цьому сценарії Федеральна резервна система купує цінні папери казначейства — тип облігацій, випущених федеральним урядом США.

Коли це відбувається, дохідність облігацій нижча, оскільки ціни облігацій і дохідність інвертуються. Зі збільшенням попиту з боку ФРС на купівлю цих цінних паперів їх ціна зростає, а процентні ставки знижуються.

З нижчою прибутковістю облігацій компанії можуть дешево позичати гроші, що дозволяє швидше розвиватися. Коли ФРС припинить купувати ці цінні папери або продасть їх назад на ринок, ціни на облігації знизяться, а прибутковість облігацій зросте, що зробить для компаній дорожчим запозичення грошей. Результатом є уповільнення зростання та падіння цін на акції.

Як розраховується рівень безробіття

Рівень безробіття – це відсоток загальної кількості робочої сили, яка є безробітною та активно шукає роботу. Це обчислюється шляхом ділення загальної кількості безробітних на кількість працездатних осіб і множення на 100.

Якщо припустити, що безробітними є 25,500,000 330,500,000 7 осіб, а вся робоча сила становить 25,500,000 330,500,000 100, то рівень безробіття становитиме 7% (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX XNUMX) x XNUMX = XNUMX%

Коли цей показник збільшується або зменшується, ці дії впливають на економіку, як описано вище.

Щоб захистити себе як інвестора від припливів і відпливів економічних вихорів, таких як безробіття, розгляньте Інвестиційні набори Q.ai. Це групи акцій, ETF, облігацій та інших активів, призначених для максимізації прибутку та одночасного зниження ризику, пов’язаного з ринковими умовами, такими як високий рівень безробіття.

Безробіття проти фондового ринку

Рівень безробіття може інформувати інвесторів про найкращий час для покупки акцій.

Історично склалося так, що ціни на акції зростали, коли безробіття було низьким, і знижувалися, коли безробіття було високим.

Однак це ще не все. Зв'язок між безробіттям і фондовим ринком є ​​складним. Кореляція між ними не завжди є лінійною, і на цю залежність впливає багато факторів.

Одним із таких факторів є інфляція, яка може призвести до підвищення процентних ставок. Вищі відсоткові ставки можуть призвести до дорожчих запозичень і зниження попиту на акції.

Це справедливо для всіх інвесторів. Для людей, які торгують на маржі, вони побачать збільшення маржинальної процентної ставки, яку вони платять, щоб позичити гроші для інвестування. З вищою відсотковою ставкою вони з меншою ймовірністю будуть позичати гроші, оскільки прибуток, який вони повинні досягти, щоб отримати прибуток, буде важче досягти, оскільки ринок у цілому сповільниться.

Роздрібні інвестори також будуть менш схильні інвестувати. Ця причина подвійна. По-перше, з меншим прибутком люди будуть вкладати свої гроші в інші місця, зокрема в облігації або на ощадні рахунки. Крім того, з вищою вартістю запозичень зростуть процентні ставки за їхніми кредитними картками, іпотечними кредитами та іншими боргами. Якщо вони беруть автокредит або іпотеку, процентна ставка буде вищою, що коштуватиме їм більше грошей щомісяця. Багато людей побачать, що більша частина їхнього місячного доходу йде на погашення боргу, зменшуючи суму, яку вони можуть собі дозволити інвестувати в цінні папери.

Безробіття проти S&P 500Рівень безробіття та ціна S&P 500 мають тісний зворотний зв’язок, тобто коли рівень безробіття падає, S&P зростає. Коли рівень безробіття зростає, ціни на акції падають.

Однак цей зв’язок не завжди виникає одночасно чи протягом тривалого періоду. Якщо ви просто подивитеся на річні графіки, ви можете пропустити кореляцію. Багато разів S&P 500 падає перед піком безробіття, і до моменту піку ринок у цілому вже починає рухатися вище.

Подивіться на приклад 2020 року. Якщо ви подивитеся на річну прибутковість індексу S&P 500, то побачите, що індекс того року зріс на 16%. Проте через пандемію безробіття стрімко зросло. В результаті ринок значно впав.

В іншому прикладі, з 2000 по 2002 рік рівень безробіття повільно зростав щороку. У той же час індекс S&P 500 знизився.

Безробіття проти NASDAQЯк і S&P 500, NASDAQ має значною мірою зворотний зв’язок між курсами акцій і рівнем безробіття.

Однак, оскільки NASDAQ включає більше технологічних акцій, вплив безробіття посилюється. Це пов’язано з тим, що акції технологічних компаній зростають більш агресивно, тому уповільнення економіки більше шкодить цим акціям. І навпаки, коли уповільнення закінчиться, NASDAQ побачить більше зростання.

Щоб проілюструвати це, під час рецесії з 2000 по 2002 рік індекс S&P 500 падав у середньому на 15% щорічно. NASDAQ падав у середньому на 35% щорічно.

Протягом трьох років після завершення рецесії індекс S&P 500 зростав у середньому на 13% на рік, тоді як NASDAQ зростав у середньому на 20% на рік.

Чи може рівень безробіття передбачити ціни на акції?Економічні індикатори можна класифікувати на дві основні групи: випереджаючі і відстаючі. Провідний індикатор говорить про те, що наближаються економічні проблеми. Відстаючий індикатор говорить вам про економічні проблеми, але лише постфактум.

Фондовий ринок є провідним індикатором, і через це ціни на акції впадуть до того, як настане рецесія.

На зростання фондового ринку впливає те, чи є у підприємств достатньо працівників для отримання прибутку, і чи є у інвесторів достатньо грошей, щоб продовжувати купувати акції.

Це можна побачити, озирнувшись на часи, коли безробіття було високим. У 1982 році інфляція перевищувала 13%, і щоб взяти її під контроль, тодішній голова ФРС Пол Воклер почав агресивно підвищувати процентні ставки до 20%.

Ця агресивна дія призвела до підвищення рівня безробіття до 10%. З уповільненням зростання бізнесу та зниженням попиту з боку споживачів через те, що багато були безробітні, фондовий ринок занепав.

Однак якщо ви подивитеся на графік ринку, ви побачите, що індекс S&P 500 виріс на 14% у 1982 році. Це тому, що ринок є провідним індикатором, як згадувалося раніше. Ринок уже почав падати в 1981 році, що призвело до падіння на 10% того року. Єдиною причиною, по якій ринок так швидко відновився, були агресивні дії Федерального резерву.

Іншим прикладом є початок 1990-х. Це був більш помірний інфляційний період, але Федеральна резервна система скоротила пропозицію грошей. Фондовий ринок втратив понад 6% у 1990 році, але, оскільки спад був приборканим, він тривав недовго.

Підсумок рівня безробіттяРівень безробіття є важливим показником здоров'я економіки та суттєво впливає на фондовий ринок. Коли ви бачите зростання рівня безробіття, ви можете очікувати, що ціни на акції впадуть, оскільки знизиться попит на акції, а також на товари та послуги.

Якщо ви інвестор фондового ринку, уважно стежте за коливаннями рівня зайнятості та будьте готові діяти відповідно.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 50 доларів на ваш рахунок.