Ця публікація спочатку з'явилася на The Basis Point: Що сталося з тим, що Wells Fargo покидає свою позицію як провідного іпотечного обслуговувача в Америці та третього за величиною ініціатора?
Wells Fargo є найбільшою американською компанією з обслуговування іпотечних кредитів із портфелем у 962 мільярди доларів США та третьою за величиною іпотечною позикою, профінансувавши 94 мільярди доларів США (за МВФ, до 3 кварталу 23 р.). Проте вони збираються скоротити свій портфель іпотечних кредитів, скоротивши один ключовий бізнес і скоротивши інший. Ось кілька коротких приміток про те, що це означає.
– Іпотечні кредити дуже складні: багато співробітників і техніки для виконання багатьох детальних процесів, дуже трудомісткі нюанси обслуговування клієнтів, ризик ринків капіталу та регуляторний тиск
– Тож не дивно, що великий гравець скоротить свій слід, особливо після таких жорстких заходів, як a CFPB досяг 3.7 млрд доларів у грудні.
– Коли ви бачите, як Уеллс каже (за посиланням нижче), що вони припиняють свій кореспондентський бізнес, це означає, що вони закривають підрозділ, який купує позики в іпотечних банках, які не належать до Wells Fargo. Це працює так: менша місцева іпотечна компанія може бути вашим іпотечним кредитором, але вона може продати вашу позику Веллсу, коли її закриють. Це величезна частина іпотечного бізнесу: більші гравці дають меншим гравцям кращі шанси грати на місцевому рівні через ці кореспондентські відносини.
– Wells закриває двері своїх кореспондентів, що відкриє інші двері для конкуруючих гравців-кореспондентів, щоб обслуговувати незалежних іпотечних банкірів — і споживачів, яких ці менші банкіри обслуговують — на місцевих ринках по всій Америці.
– Більшість споживачів навряд чи помітять це.
– Але є критична ніша, яку кореспондентський підрозділ Wells Fargo зайняв на ринках дорожчого житла, де кредити більші. З часів кризи 2008 року вони були беззаперечним лідером за найнижчими іпотечними кредитами для споживачів. Вони можуть стягувати менше, оскільки залишають ці позики на своєму гігантському балансі в 1.9 трильйона доларів замість того, щоб продавати позики, що (дуже спрощено) здешевлює їхню вартість коштів.
– Втрата кореспондентського підрозділу сильно вдарить по місцевих іпотечних банках на ринках з високими цінами, і це призведе до двох речей.
– По-перше, споживачі (і ріелтори, які направляють споживачів) на ринках з високими цінами, які звикли отримувати конкурентоспроможні ціни від свого місцевого іпотечного кредитора, можуть помітити, що ціноутворення далеко не починається зараз. Це станеться принаймні частково через цей крок Уеллса. Банк США зробив подібний крок у грудні, закривши підрозділ, який обслуговував місцевих іпотечних брокерів на ринках з високими цінами з великими ставками. Ці два кроки в поєднанні є величезним ударом для небанківських кредитних спеціалістів, які надають багато великих кредитів.
– По-друге, це означатиме, що кредитні спеціалісти на дорогих ринках, які перейшли до небанківських кредиторів і брокерів у роки буму до 2022 року, тепер можуть мігрувати назад у великі банки, щоб вони могли знову стати конкурентоспроможними у великих іпотечних кредитах для своїх споживачів і ріелторів.
– Але ці кредитні спеціалісти можуть не перейти до Wells Fargo, тому що Wells також скорочує свій власний внутрішній відділ роздрібних кредитних продажів, щоб «зосереджуватися насамперед на клієнтах банку та громадах, які недостатньо обслуговуються».
– Wells Fargo банкує кожне третє домогосподарство, тому кредитні спеціалісти Wells Fargo мають досить гарний набір можливостей навіть з новими змінами. Але для спеціалістів із кредитування підприємців, які люблять будувати та вести власний бізнес, Wells Fargo може бути не на першому місці в їхньому списку… якщо вони не вміють або не хочуть потрапити на службу громадам, які недостатньо обслуговуються.
– Насправді це величезна можливість, і Уеллс детальніше розкриває свої плани розвитку спільноти меншин у своєму оголошенні, включаючи ключову записку про прийом на роботу від керівника відділу житлового кредитування та різноманітних сегментів Крісті Ферчо: «Ми також наймемо додаткових іпотечних консультантів у громадах колір».
– І, нарешті, Wells планує скоротити свою книгу обслуговування, яка зараз становить майже 1 трильйон доларів. Коротше кажучи, їхня книга обслуговування в майбутньому буде узгоджена з коригуванням, яке вони внесли на стороні джерел: ініціювання та обслуговування будуть зосереджені в першу чергу на клієнтах, яких вони банкують (а не в ініціації чи обслуговуванні, що надходить із каналів третіх сторін, як-от кореспондент).
– Це дозволить Wells Fargo співпрацювати з усіма, хто візьме з ними іпотеку, і портфель у кінцевому підсумку залишиться досить величезним. Це дозволяє Уеллсу досягти своєї мети — знати, що будь-яка позика в портфелі була гарантована ними безпосередньо.
– Є й інші масштабні гравці з обслуговування іпотечних кредитів, які сприймають цей крок Веллса щодо скорочення своєї книжки обслуговування як можливість зростання, і будь-яка частка ринку обслуговування, на яку Веллс більше не збиратиметься, буде із задоволенням поглинена іншими гравцями.
Я вдячний Wells Fargo за дві речі: прийняття дуже важких рішень після панування на американському іпотечному ринку протягом цілої епохи та прийняття відкритих зобов’язань щодо просування расової рівності в нашій житловій системі. Я також прогнозую, що Wells Fargo залишатиметься дуже значущим гравцем у сфері іпотечних кредитів у США ще довго після того, як цей шок із новинами закінчиться.
Будь ласка, прокоментуйте (вдумливо) нижче або напишіть мені безпосередньо із запитаннями.
___
Посилання:
ВИ ЛЮБИТЕ ГРОШІ? ОТРИМАЙТЕ БІЛЬШЕ НА ОСНОВІ®
Відповіді на 3 важливі питання щодо житла на початок 2023 року
WTF зростає, оскільки 72% покупців житла не шукають іпотеку?
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html