Які перспективи для ринку житла?

Ключові винесення

• Продажі житла падають дев'ятий місяць поспіль, причому кількість угод впала на 28.4% порівняно з цим періодом минулого року.
• Середні ціни також впали до 379,100 413,800 доларів порівняно з XNUMX XNUMX доларів у червні.
• Це сталося на тлі того, що ставки за іпотечними кредитами продовжують стрімко зростати, коливаючись на рівні близько 7% замість 3% наприкінці 2021 року.
• Для тих, хто вперше купує житло, це означає перспективний погляд на свої плани купівлі житла, а також можливість розгляду інвестицій для збільшення початкового внеску.

Продажі житла продовжують падати, оскільки жовтень є дев’ятим місяцем поспіль, коли ми спостерігаємо падіння цифр. Продажі впали на 5.9% порівняно з попереднім місяцем, а річні показники впали на 28.4%.

Це найтриваліший спадний тренд з 1999 року, і він змушує аналітиків сумніватися, що це може означати для ринку житла.

Оскільки, як і багато інших економічних даних, які ми зараз бачимо, вони не такі вже й погані. Незважаючи на те, що кількість продажів будинків демонструє дуже чітку тенденцію до зниження, середні значення поки що тримаються досить добре.

Середня ціна житла в США в жовтні досягла 379,100 6.6 доларів США, що на 12% більше, ніж за 413,800 місяців тому. Однак це ще не все, оскільки ця цифра впала з червневого максимуму в XNUMX XNUMX доларів.

Отже, що ми тут бачимо? Зважаючи на те, що кількість продажів житла продовжує падати, а середня ціна зростає, чи це початок спаду на ринку житла? Або нерухомість просто передихає, перш ніж знову зарядитися?

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.

Чому ринок житла охолоджується?

Зрозуміло, що тепло починає виходити з ринку житла. Це сталося після кількох років неймовірно сильного зростання, незважаючи на потрясіння, спричинені пандемією Covid-19.

Можливість працювати віддалено (і ймовірна екзистенційна криза, яку пережили багато!) призвели до дуже активного сектора нерухомості, який побачив Індекс цін на житло в США зросте на 37.22% у період з 1 кварталу 2020 року до 1 кварталу 2022 року.

Зараз, здається, ситуація змінюється, але чому?

Що ж, ми можемо звинуватити ФРС. Звинувачення, ймовірно, дещо суворе, але реальність така, що підвищення процентних ставок безпосередньо впливає на ринок житла. Наразі ФРС активно бореться з інфляцією, яка призвела до чотирьох послідовних підвищення ставок на 0.75 відсоткових пунктів.

Це був би великий похід, якби це сталося лише один раз. Зробити це чотири рази поспіль – серйозний крок.

Базова ставка безпосередньо пов’язана зі ставкою, яку споживачі платять за іпотеку. Ідея, що лежить в основі цього, полягає в тому, що збільшення процентної ставки за іпотечними кредитами, кредитними картками, особистими позиками та будь-якою іншою формою кредиту, тим менше грошей у задніх кишенях споживачів для витрат на інші речі.

Менші витрати означають менші доходи для підприємств, що сприяє уповільненню економічного зростання та, зрештою, зниженню інфляції.

І це має великий вплив на іпотечний ринок.

Минулого тижня в середньому 30 років іпотека з фіксованою ставкою в США становила 6.61%, який трохи знизився з 7.08% тижнем раніше. Це величезне зростання порівняно з кінцем 2021 року, коли середня іпотечна ставка була нижчою за 3%.

Ця єдина проблема створює серйозну проблему для ринку нерухомості.

Якщо взяти до уваги пару, яка шукає свій перший дім, останніми місяцями це стало набагато дорожче. Вони могли старанно відкладати свій перший внесок, маючи на увазі бюджет щодо того, що вони можуть дозволити собі на щомісячну виплату іпотеки.

Ймовірно, вони уважно стежили за ринком і, можливо, навіть вибрали кілька будинків, які відповідали б їхнім потребам.

Тепер та сама пара може виявити, що будинок їхньої мрії раптово втратив фінансову досяжність. Для іпотечного кредиту в розмірі 400,000 3 доларів США за відсотковою ставкою 1,686% ця пара очікувала б щомісячного погашення 30 доларів США на місяць протягом XNUMX років із фіксованим терміном.

Зараз, зі ставками близько 7%, та сама іпотека коштувала б їм 2,661 долар на місяць.

Той самий будинок, та ж ціна, той самий початковий внесок, але іпотека майже на 1,000 доларів на місяць дорожча. Для багатьох покупців це зробить придбання свого першого житла просто недоступним.

Це не просто проблема першого покупця

Ця ж проблема виникає у існуючих домовласників, які хочуть переїхати. Іноді можна перенести існуючу іпотеку на нову нерухомість, але загалом люди хочуть переїхати, щоб покращити, а не зменшити.

У цьому випадку багатьом особам, які займаються переїздом житла, потрібно буде додати додаткові кошти до своєї іпотеки, щоб полегшити переїзд у більшу чи елітнішу нерухомість. Знову ж таки, людям у тій ситуації зараз значно складніше, ніж це було б шість чи дванадцять місяців тому.

Це спричиняє сповільнення по всьому ланцюгу. Менша кількість перевізників означає менше нерухомості на ринку для продажу та менше покупців, які шукають щось нове. Нижча пропозиція зазвичай призводить до високого попиту, але в цій ситуації попит і пропозиція падають одночасно.

Перспективи ринку житла

Очевидно, що у нас немає кришталевої кулі, але цілком імовірно, що нинішня тенденція збережеться ще деякий час. Ми можемо бути досить впевнені в цьому, оскільки голова ФРС Джером Пауелл чітко заявив про свої наміри щодо процентних ставок у наступному році.

Хоча зараз іпотечні ставки здаються високими, вони, швидше за все, зростуть набагато вище. Фактичні цифри ще невідомо, але ФРС зазначила, що вони бачать, що максимальні базові ставки будуть близькі до 5% до кінця поточного циклу.

Це збільшення приблизно на 0.75 відсоткових пунктів порівняно з поточним рівнем, що може означати, що іпотечні ставки перевищать 8%. Це не позитивно для ринку житла.

Наразі покупці неохоче діють через значно високу вартість іпотеки. У міру того як ціни на житло почнуть падати, продавці так само неохоче продаватимуть і, швидше за все, просто триматимуться, поки не зможуть досягти вартості продажу, ближчої до тієї, що була в 2021 році.

Це звичайний сценарій на ринку житла. За винятком повного обвалу, який ми спостерігали в 2008 році, сектор фактично впадає в сплячку, оскільки вперті покупці тримаються за великі пропозиції, а вперті продавці закріплюють вартість нерухомості на попередньому максимумі.

Як підготуватися першим покупцям

Ми не збираємося прикрашати це, купівля вашого першого будинку, ймовірно, стане набагато важчою, перш ніж це стане легше. Але це не означає, що ви нічого не можете зробити, щоб покращити свої шанси.

Один із найкращих способів допомогти собі піднятися на сходах нерухомості — переконатися, що ваш початковий внесок є якомога більшим. Очевидно, це означає економити якомога більше, але також важливо, щоб гроші працювали на вас.

Якщо ви плануєте купувати нерухомість протягом наступних року чи двох, то найкращим варіантом буде вибір на основі готівки, як-от компакт-диски. Позитивною стороною підвищення відсоткових ставок є те, що вони будуть платити трохи більше відсотків, ніж раніше, але це все одно не буде чимось шалено високим.

Якщо у вас є три або більше років, поки ви не плануєте вийти на ринок будинку, у вас є більше варіантів. Саме тоді ви можете почати шукати інвестиції, щоб збільшити свій початковий депозит.

Ймовірно, ви все ще не хочете піддаватися надвисокому ризику, тому вам потрібна інвестиція з широким діапазоном диверсифікації. наш Набір активного індексатора інвестує в увесь американський ринок і використовує потужність штучного інтелекту для прогнозування та відновлення балансу портфеля щотижня.

Крім того, ми також можемо додати наші технології штучного інтелекту Захист портфоліо. Це використовує AI для аналізу вашого портфеля, а потім оцінює його схильність до різних форм ризику, включаючи ризик відсоткової ставки, нафтовий ризик і загальний ринковий ризик.

Потім він автоматично впроваджує складні стратегії хеджування, щоб компенсувати їх, виходячи з чутливості загального портфеля.

Це як мати власний хедж-фонд у своїй кишені.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.