Який найдешевший спосіб допомогти дорослим дітям?

Ви можете отримати готівку до оподаткування IRA, Roth IRA або високо оцінені акції. Одна стратегія може бути набагато кращою за інші.

Ми хочемо зробити значний подарунок нашим дітям — дочкам за 40. Так, ми можемо собі це дозволити.

Чи повинні ми ліквідовувати активи, стягуючи податок? Або ми повинні скористатися низькими ставками за іпотечними кредитами, щоб позичити гроші і сподіватися, що уряд не усуне посилення бази?

Наші оподатковувані гроші складаються з прибутку понад 75%. Ми маємо значні суми в традиційних IRA та Roth IRA, а також маємо цінність «Каліфорнія» в нашому домі. У нас практично немає боргів. Я впевнений, що зможу знайти місце для вирахування відсотків.

Вік, 75. Ми у верхніх дужках. Так само наші дочки.

Майкл, Каліфорнія  

Моя відповідь:

Ви турбуєтеся про податки на процвітаючих людей. Це гарна проблема. Але давайте подивимося, що може зробити для вас невелика арифметика.

Ваша дилема є поширеною і дещо складною, оскільки вона включає взаємодію між податками на прибуток і податками на смерть. Я не знаю ваших подробиць, але я припускаю, що ваша сім’я буде нести федеральний податок на нерухомість/подарунки, оскільки активи перейдуть до наступного покоління. (Каліфорнія не стягує податок на спадщину, а федеральний уряд звільняє спадки подружжю.)

Нинішнє федеральне звільнення становить щедрі 23 мільйони доларів на пару, але ця сума скорочується вдвічі, коли наприкінці 2017 року закінчиться податковий закон 2025 року. Дуже ймовірно, що ви або ваша дружина або обидва залишитеся живими, коли бум знизиться. . Тому варто подумати про податок на нерухомість.

Я припускаю, що ви використовуєте переваги щорічного виключення податку на подарунки в розмірі 16,000 128,000 доларів США. Це на одного донора на одержувача на рік, тож якщо ваші дочки вийшли заміж, ви та ваша дружина можете виплачувати XNUMX XNUMX доларів США на рік, не витрачаючи пільги на подарунок/майно.

Що стосується податку на прибуток, у вас багато куль у повітрі:

— IRA до оподаткування оподатковується за високими (звичайними) ставками, коли надходять долари. Досягнувши 72 років, тепер ви змушені знімати певну суму щороку. Ваші особи, які залишилися в живих, також отримають мандату на вилучення будь-якої ІРА до сплати податків, яку вони успадкують від вас.

— Гроші Roth IRA повністю вільні від податків. Він також вільний від мандату на вихід, доки ви або ваша дружина живі.

— Будь-які акції, які ви маєте на оподатковуваному рахунку, скидають дивіденди, оподатковувані за зниженою ставкою. Що стосується оцінки, то вона не обкладається податком, поки ви не продасте, тому, я припускаю, ви маєте звичку нескінченно триматися за переможців.

Ви, очевидно, вичистили всіх невдах зі свого оподатковуваного портфеля, а також з облігацій. Залишилися акції, які зросли вчетверо або краще від ціни покупки. Продати зараз означає отримати приріст капіталу. Незважаючи на те, що цей прибуток оподатковується за зниженою ставкою дивідендів, ви хочете уникнути продажу переможця. Якщо ви витримаєте, поки не помрете, правило «підвищення» означає, що все зростання капіталу до цього моменту буде звільнено від оподаткування.

Тепер припустимо, що ви хочете отримати 100,000 60 доларів, щоб передати їх своїм дітям. Це гроші, які вони в кінцевому підсумку успадкують, але до цього дня може залишитися ще багато часу. Я припускаю, що зараз, коли їм доведеться платити за навчання в коледжі чи ремонт будинку, вони знайдуть несподіваний прибуток більш дорогоцінним, ніж коли їм виповниться XNUMX.

У вас є чотири способи налякати гроші.

(a) Ви можете зняти частину грошей IRA до оподаткування. Це було б боляче. Якщо ви входите у найвищу федеральну групу, а не зовсім у найвищу групу штатів, ваша сукупна гранична ставка податку становить 47.3%. Тож вам знадобиться розподіл у розмірі 190,000 100,000 доларів, щоб отримати XNUMX XNUMX доларів США.

(b) Ви можете продати частину своїх цінних акцій, сплативши податок на приріст капіталу в розмірі 34.1%. (Це число є базовою федеральною ставкою, плюс 3.8% надбавка від інвестиційного доходу, плюс каліфорнійський податок.) ​​Ви б вибрали акції з найменшим відсотком подорожчання. З вашого листа я зрозумів, що найкраще, що ви можете зробити, — це продати щось, вартість якого становить 25 центів за долар поточної вартості. У цьому випадку вам доведеться ліквідувати 134,000 100,000 доларів США, щоб отримати XNUMX XNUMX доларів США для дітей.

Незважаючи на те, що податковий рахунок для вибору (b) становить лише 34,000 XNUMX доларів, це боляче, тому що ви упускаєте крок уперед. Таким чином, долар підвищення курсу акцій зовсім не схожий на долар у IRA до оподаткування, яка в якийсь момент приречена на стягнення податку на прибуток.

(c) Ви можете отримати гроші Рота. Податки не сплачуються, тому вилучення складе лише 100,000 XNUMX доларів США. Але рахунок Roth, який обіцяє роки безподаткової нарахування, є дорогоцінним активом. Зазвичай ви розлучаєтеся з Ротом лише тоді, коли всі інші варіанти вичерпані.

(d) Ви можете позичити гроші.

Який оптимальний? Моя відповідь може вас здивувати. Я рекомендую (d), незважаючи на те, що це звучить трохи божевільно для 75-річного брати іпотеку.

Щоб точно знати, який із цих чотирьох варіантів кращий, вам потрібно знати, що збирається робити фондовий ринок, коли ви помрете, а коли помре ваша дружина. Ви не знаєте жодної з цих речей.

Найкраще, що ви можете зробити в такій ситуації, — це зробити деякі припущення, у яких невідомі потрапляють у середину їх правдоподібних діапазонів. Тож я збираюся припустити, що акції приносять 5% на рік і що ви або ваша дружина помрете в 2032 році. Давайте подивимося, як розіграються рахунки.

Подумки відокремте 190,000 100,000 доларів США з вашого IRA до оподаткування, 134,000 5 доларів США з вашого рахунку Roth і XNUMX XNUMX доларів США з ваших акцій, що підлягають оподаткуванню. Для справедливого порівняння всі ці суми потрібно інвестувати в один і той же фонд індексу акцій, який приносить XNUMX%.

З варіантом (a) IRA до оподаткування зникає. За десять років Roth виріс до 163,000 209,000 доларів. На оподатковуваний рахунок потрапить трохи податку на дивіденди, але він отримує безкоштовний пропуск на всю свою вдячність. Ключовим фактором тут є те, що Каліфорнія є штатом спільноти, тому сімейні активи мають повне збільшення при першій смерті. У 2032 році оподатковуваний рахунок буде коштувати 372,000 XNUMX доларів США після оподаткування. Об’єднана кінцева вартість: XNUMX XNUMX доларів США.

З варіантом (b) IRA до оподаткування зберігається, але підлягає обов’язковому вилученню протягом наступних десяти років. Ці розподіли порушуються податками за жорсткою ставкою звичайного доходу; те, що від них залишилося, потрапляє на оподатковуваний рахунок, який містить той самий фонд акцій. У 2032 році ми припустимо, що оподатковуваний рахунок буде ліквідований, і велика частина надходжень використана для перетворення 179,000 342,000 доларів США, що залишилися в IRA до оподаткування. Кінцева вартість: 42,000 384,000 доларів США грошей Рота і ще XNUMX XNUMX доларів готівки, разом XNUMX XNUMX доларів.

З опцією (c) вихідний обліковий запис Roth зникає. Як і в (b), ми припускаємо перетворення Рота в 2032 році того, що тоді залишилося в IRA до оподаткування. Після сплати податку на конверсію у сім’ї залишиться 251,000 2032 доларів готівки, більшість із яких буде зростати на оподатковуваному рахунку. Загальна вартість у 430,000 році: XNUMX XNUMX доларів США.

У цьому порівнянні в точці, замороженій у 2032 році, (c) виглядає краще, ніж (b). Але, швидше за все, Roth можна зберегти в живих ще довго, тому багатший баланс Roth в плані (b) робить його досить конкурентоспроможним у довгостроковій перспективі. Це обидва розумні варіанти.

Однак ні (b), ні (c) не настільки хороші, як (d), стратегія, що фінансується боргом.

Для варіанту (d) я припускаю позику під 4%, яка нараховується на десять років, а потім виплачується 148,000 2032 доларів США готівкою. Як і у варіантах (b) і (c), ми маємо перетворення за Ротом у 342,000 році того, що залишилося в IRA до оподаткування. Кінцева вартість: 103,000 445,000 доларів США в Roth плюс XNUMX XNUMX доларів готівки, разом XNUMX XNUMX доларів.

Варіант запозичення виглядає добре з двох причин. По-перше, він зберігає всі три ухилення від податків (звичайну IRA, Roth IRA та підвищення). Інший полягає в тому, що він дозволяє вам фінансувати акції, які заробляють 5% з позикою вартістю 4%. Це додає трохи ризику для ваших фінансів; акції можуть стати набагато гіршими, ніж 5%. Я думаю, що ви можете впоратися з цим ризиком.

Ці 4% вартості кредиту – це приблизно те, що люди сьогодні платять за 20-річною іпотекою. Витрати після оподаткування були б нижчими, якби ви могли знайти спосіб вирахувати відсотки. Ви думаєте, що можете це зробити. Я скептично налаштований.

Відсотки вираховуються з позик, які використовуються для придбання активів, що приносять дохід (наприклад, портфель акцій або торговий центр), або, в межах обмежень, житла. Але якщо ви вже маєте актив, а потім позичаєте під його рахунок, використовуючи виручені кошти в особистих цілях (купівля човна чи дарування грошей дітям), ви не можете відраховувати відсотки.

З іншого боку, ви можете зменшити вартість відсотків, використовуючи маржинальний кредит замість іпотеки. Interactive Brokers надаватиме позику під портфель акцій за ставкою не вище 1%. Є ще один різновид ризику з маржинальними позиками, а саме, що ставки за короткостроковими кредитами зростуть, коли ФРС посилиться. Але, можливо, ви також можете впоратися з цим ризиком.

Маючи більше грошей, ніж потрібно для виходу на пенсію, у вас є багато можливостей допомогти своїм дочкам. Всі вони досить гарні, але деякі трохи кращі.

Наприкінці я запропоную ще один момент на користь стратегій, які схиляються до великого балансу Рота. Долар Рота коштує для спадкоємця більш ніж вдвічі більше, ніж долар у IRA до оподаткування, але в декларації з податку на нерухомість ці два доларі оцінюються однаково. Якщо ви, ймовірно, будете платити податок на нерухомість, віддайте перевагу рахункам Roth.

Чи є у вас головоломка з особистих фінансів, яку варто подивитися? Це може включати, наприклад, одноразові виплати пенсії, планування нерухомості, опціони співробітників або ануїтети. Надішліть опис до williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Введіть «Запит» у поле теми. Вкажіть ім’я та державу проживання. Включіть достатньо деталей, щоб створити корисний аналіз.

Листи будуть відредаговані для ясності та стислості; будуть обрані лише деякі; відповіді мають бути навчальними, а не замінити професійні поради.

Більше в серії Читач запитує:

Чи повинен я виплачувати свою іпотеку?

Чи варто вкладати всі гроші під облігації в TIPS?