Що зараз відбувається з іпотечними ставками та цінами на житло?

Ключові винесення

• За даними Goldman Sachs, ціни на житло, швидше за все, збережуться протягом наступного року, хоча вони зросли на 43% до пандемії.
• Підвищення ставок ФРС зробило запозичення дорожчими, і очікується, що ставки зростуть лише протягом наступних 12 місяців.
• Якщо вам доведеться придбати будинок протягом наступного року, ставки, швидше за все, будуть нижчими зараз, ніж вони будуть у найближчі місяці.

Протягом останніх двох років ринок житла відчував надзвичайний попит і обмежену пропозицію, що призвело до масового зростання цін за короткий період.

У той же час інфляція зросла в усьому світі, зокрема тут, у США. Щоб взяти інфляцію під контроль, Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки в березні 2022 року, що зробило запозичення дорожчими на додаток до вищих базових цін.

Чим сьогоднішній ландшафт відрізняється від дворічного?

У 2020 році середня прейскурантна ціна на американський будинок становила 374,500 30 доларів США, а середня відсоткова ставка за 3.11-річними іпотечними кредитами становила XNUMX%.

Сьогодні середня процентна ставка становить 7.06%, а середня ціна на житло досягає 525,000 XNUMX доларів.

Це означає, що якби ви придбали будинок два роки тому з 30-річною іпотекою та знижкою на 20%, середня покупка коштувала б вам 536,551 XNUMX долар у вигляді основної суми та відсотків протягом усього періоду кредиту.

Середня покупка на поточному ринку обійдеться вам у 1.11 мільйона доларів основної суми та відсотків протягом 30-річної іпотеки зі знижкою на 20%. Це різниця в понад півмільйона доларів до того часу, коли ви закінчите виплачувати свою іпотеку.

Відсоткові ставки сьогодні вищі, тому що Федеральна резервна система намагається це зробити стримувати інфляцію. Ціни вищі з кількох причин. По-перше, США відчували дефіцит житла до пандемії. Це поставило нас у без того погане становище, коли справи пішли на гірше.

Під час пандемії багато «білих комірців» вирішили переїхати, отримавши нову свободу віддаленої роботи. Багато хто переїхав до менш дорогих місць. Це також збільшило попит і підняло ціни через війни торгів.

Ціни на житло падають?

Поки що рано вирішувати, чи ціни на житло мають тенденцію до зниження. Хоча ціни на житло, як правило, сезонно знижуються з настанням літа, цього року цифри були вищими за середні. Зазвичай ми спостерігаємо зниження на 2% з червня по серпень, але цього року це зниження склало 6%. Здається перспективним для потенційних покупців.

Тим не менш, важливо дивитися на ці цифри в контексті. У серпні 2022 року ціни були на 7.7% вищими, ніж у той самий час у 2021 році. З довгострокової перспективи ціни на житло все ще можуть зростати. Нам доведеться почекати, щоб побачити осінньо-зимові цифри, щоб отримати більш остаточні відповіді.

Ціни залишаються такими високими, тому що є нестача товарно-матеріальних цінностей. Незважаючи на те, що в серпні кількість новобудов зросла на 12.2%, ми можемо пояснити це частково проблемами з ланцюгом поставок. Багато будівельників не змогли отримати матеріали, необхідні для роботи над своїми проектами, і багато з цих матеріалів нарешті дісталися до них наприкінці літа одним великим вибухом.

Те, що минулого місяця ми бачили зростання нових будівель, не означає, що вони збираються збільшити запаси для американських сімей. Основна частина збільшення запасів припаде на комерційні ринки, потенційні орендодавці, які хочуть здавати в оренду нові квартири орендарям.

Багато американців були витіснені з ринку, оскільки ціни на житло стрімко зросли за останні два роки. Це означає, що на ринку оренди попит більший, ніж зазвичай, тому девелопери зосередили свою енергію на цьому. Якщо ми подивимося на проекти багатоквартирних будинків виключно з п’ятьма квартирами або більше, новобудови різко зросли на 28.6%.

Ще одна причина, чому цей тимчасовий підйом не слід розглядати як привід для розслаблення, полягає в тому, що дозволи на майбутні проекти будівництва будинків знизилися на 10% наприкінці літа. У майбутньому ми можемо очікувати, що в результаті ми побачимо ще більш жорсткий запас на ринку доступного житла, навіть якщо будинки за вищими цінами залишаються на ринку місяцями.

З меншим попитом за вищими цінами менше потенційних продавців бажають розмістити товар. Можливості, які були в минулому році, зменшилися, будинки залишаються на ринку довше. Продажі будинків вартістю від 250,000 500,000 до 14 2021 доларів США впали на 2022% з XNUMX по XNUMX роки, частково через те, що в цьому ціновому діапазоні менше запасів із зростанням цін на житло.

Але продажі дорожчих будинків теж впали. Ті, чия ціна за каталогом становить від 750,000 1 до 3 мільйона доларів, впали на XNUMX%.

Проте вищі ціни та менш доступний асортимент — це не єдина причина, чому люди сповільнили купівлю житла у 2022 році. Існує також проблема підвищення федеральних процентних ставок.

Іпотечні ставки зростатимуть далі?

З березня 2022 року Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки. Це робить запозичення, в тому числі позики через іпотеку, дорожчими.

У середу, 21 вересня 2022 року, ФРС оголосила про чергове підвищення ставки на 0.75 відсоткового пункту. Це робить поточну ставку федеральних фондів від 3% до 3.25%, і очікується, що вона лише зростатиме. Ймовірно, до кінця року ми побачимо ще два раунди підвищення на 1.25 відсоткового пункту.

Наразі ФРС натякає, що ставки можуть зрости до 4.6% у 2023 році.

За оцінками станом на початок жовтня 2022 року, середня ставка за іпотечним кредитом на 30 років становила 7.06%. Хоча розумно очікувати, що ставки зростуть ще вище, наскільки це ще невідомо.

Підвищені ставки позик не просто відлякують покупців – вони відлякують продавців навіть від перерахування своєї власності, ще більше посилюючи дефіцит пропозиції. Багато з цих продавців, імовірно, візьмуть нові іпотечні кредити, продаючи свій старий будинок.

Більшість американців із забезпеченими іпотечними кредитами ставки, коли вони були нижчими за 6%, тому розміщення їхнього майна на біржі може означати збільшення їхніх фінансових витрат на будь-яке нове майно.

Мені купувати зараз чи почекати довше?

Цілком можливо, що купівля швидше, ніж пізніше може заощадити гроші на процентних ставках. Але важко зрозуміти, як покупець, особливо той, хто купує житло вперше, виграє на цьому ринку.

Хоча ми бачимо короткострокове зниження цін і довгострокове підвищення цін, Goldman Sachs фактично прогнозує, що ціни залишаться незмінними до 2023 року із середнім підвищенням або зниженням на 0%. Хоча регіональне зниження може відбутися, очікується, що національні середні показники залишаться там, де вони є зараз.

Незалежно від того, чи піднімуться ціни чи знизяться, залежно від вашого місцевого ринку.

Можливо, загальнонаціонального підвищення цін не буде, але ставки, ймовірно, зростатимуть протягом 2023 року – поки ФРС не досягне 4.6%. Після цього ставки можуть деякий час залишатися високими або бути зниженими, залежно від того, як виглядає інфляція. Майже неможливо передбачити, як виглядатимуть попит і пропозиція в цей момент.

Якщо вам не потрібно переїжджати відразу, ви можете почекати до 2024 року або коли ФРС знову почне знижувати ставки. У рівнянні ціноутворення існує більше ризику та невизначеності.

Підсумок

Ціни на будинки залишаються високими. Процентні ставки для іпотеки є дорогими – останній раз ми бачили такі високі ставки на початку 2000-х років. Але дуже ймовірно, що позики стануть ще дорожчими протягом наступних 12 місяців, що зробить рішення ще більш складним для тих, кому може знадобитися купити протягом наступного року.

Поки ринок житла не охолоне, більшість із нас шукатиме ринок для інвестування та продовжувати заощаджувати на перший внесок. Q.ai усуває здогадки про інвестування.

Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій. Потім він збирає їх під рукою Інвестиційні комплекти які роблять інвестування простим.

Найкраще, що ви можете активувати Захист портфоліо у будь-який час, щоб захистити ваші прибутки та зменшити втрати, незалежно від того, в яку галузь ви інвестуєте.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.