Урожайність стала основною темою в криптовалюті. Оскільки мільярди заблоковані в DeFi та шалені прибутки від інвестицій, це було лише питанням часу, коли ця тенденція стане все більш популярною.
Отже, що таке DeFi?
По-перше, DeFi розшифровується як децентралізовані фінанси. Це загальний термін для додатків, що працюють на блокчейні, які функціонують через смарт-контракти, без потреби сторонніх осіб, що робить їх децентралізованими.
Багато в чому DeFi працює як традиційний банкінг. Наприклад, ви можете позичати, позичати, отримувати відсотки та торгувати активами швидше та безпечніше. А оскільки DeFi працює в режимі однорангового зв’язку, центральні органи, які можуть контролювати додаток DeFi, не беруть участі. Замість цього програма працює за допомогою смарт-контрактів.
A розумний контракт це угода, написана в коді, яка набуває чинності автоматично, коли виконуються певні умови. А в DeFi смарт-контракти закладають основу багатьох протоколів.
Візьмемо, наприклад, Відключення, популярна децентралізована біржа в мережі Ethereum. На цій децентралізованій біржі (DEX) ви можете торгувати будь-якою криптовалютою на основі Ethereum без використання централізованої платформи.
У багатьох відношеннях децентралізовані фінанси були винайдені, щоб покращити та перенести переваги поточної фінансової моделі в криптовалюту.
Навіщо крипто це потрібно? Що ж, у сучасному світі економіка процвітає. І навіть якщо під час фінансової кризи та великої рецесії баланси багатьох важливих установ почервоніли, фінансові інструменти в рамках нинішньої системи дозволяли виправляти та інвестувати.
Зараз DeFi намагається відірватися від поточної фінансової системи, зменшуючи владу великих установ. Decentralized Finance використовує технологію для відокремлення поточних централізованих фінансових моделей, надаючи користувачам кращий контроль над своїми активами незалежно від віку, особистості чи етнічного походження.
Що таке врожайне землеробство?
Тепер, коли ви знаєте основи DeFi, ми можемо розглянути Yield farming. Yield farming — це розміщення чи надання в борг криптоактивів для отримання позитивного прибутку від інвестицій у криптовалюту. Yield Farming дозволяє користувачам зберігати свої криптовалюти в пулах ліквідності на основі смарт-контрактів.
Користувачі отримують стимул додавати ресурси до певного пулу ліквідності, обіцяючи відсотки. Ці відсотки можуть відрізнятися від відсотка комісії за транзакцію до отримання більшої кількості конкретної криптовалюти чи токена (видобуток ліквідності). У більшості випадків рентабельність інвестицій пулу ліквідності виражається в APY (річна процентна ставка) або APR (річна процентна ставка).
Але як щодо непостійної втрати?
Під час отримання врожайності ваші токени заблоковані в протоколі (або смарт-контракті), щоб натомість ви отримували відсотки. Недоліком є, звичайно, той факт, що ви ризикуєте втратити вартість своїх активів. Це те, що називається «непостійною втратою».
Непостійна втрата означає, що вартість вашої криптовалюти раптово падає або зростає під час ставки. І в деяких ситуаціях постійна втрата може привести вас до точки, коли замість того, щоб заробляти більше в момент, коли ви знімаєте свої токени, можливо, вам було б краще просто тримати свою криптовалюту і нічого не робити.
Так, збиток може бути більшим, ніж відсотки, які ви заробили. Це проблема, з якою стикаються багато фермерів. Ось чому перед використанням цих протоколів важливо прочитати про ризики, пов’язані з цим.
Як це працює?
За допомогою Yield Farming постачальники ліквідності вносять свої кошти в пули ліквідності. Це в основному робиться на децентралізованих біржах і коштує користувачам невелику комісію. Ці комісії часто розподіляються або виплачуються постачальникам ліквідності.
І таким чином постачальники ліквідності будуть стимулювати вкладати свої кошти на DEX.
Тим не менш, іншим стимулом може бути розповсюдження нових токенів, оскільки в деяких випадках певну суму можна розблокувати та заробити лише шляхом видобутку ліквідності. Сума, що виплачується постачальникам ліквідності, залежить від протоколу, за яким він працює.
І, як ви можете собі уявити, все може стати дуже складним дуже швидко. Оскільки ви можете розміщувати свої токени на іншому протоколі, ви теоретично можете запозичити токени в одного DEX і використовувати їх для ферми в іншому. Звичайно, ми не рекомендуємо вам цього робити, оскільки це пов’язано з додатковими ризиками. Оскільки всі протоколи працюють виключно на основі коду, уразливість може поставити під загрозу ваші кошти.
Особливості популярних платформ yield farming
Завдяки інноваціям найвідоміші децентралізовані біржі привернули увагу громадськості, задовольнивши існуючу потребу на ринку в потрібний момент. І хоча мета однакова, кожна платформа має чимало особливостей.
Відключення
Uniswap — це децентралізована біржа, яка пропонує свопи між тисячами токенів Ethereum (ERC-20) і дозволяє користувачам надавати ліквідність в обмін на комісію за торгівлю. Декілька активів на Uniswap DEX пропонують вам можливість отримувати пасивний дохід за допомогою продуктивного землеробства.
Деякі пули врожайності забезпечують річний відсоток врожаю (APY), де ви можете заробити навіть більше 75%.
Повз
Aave є одним із правлячих королів DeFi щодо блокування загальної вартості (TVL). На момент написання статті протокол має 4.5 мільярда доларів TVL, незважаючи на ведмежий ринок. Як і Uniswap, Aave — це dApp на базі Ethereum, який пропонує запозичення криптовалюти під низькі відсотки.
Користувачі можуть вносити кошти в протокол як заставу, що дозволяє їм позичити певну кількість криптовалюти. Оскільки ваші гроші будуть вкладені в смарт-контракт, ймовірність відмови залежить від смарт-контракту. Якщо смарт-контракт вразливий, збережені кошти можуть бути вкрадені.
Іншим ризиком, на який йдуть користувачі Aavee, є загроза ліквідації. Ліквідація може відбутися, якщо коефіцієнт здоров’я опускається нижче 1. Це може статися, коли вартість застави зменшується або вартість позиченого боргу зростає відносно один одного. Коли вас ліквідують, 50% боргу позичальника погашається, і ця вартість (плюс ліквідаційна плата) буде вилучена із застави. Після ліквідації ваш борг буде погашений.
Обмін млинців
Подібно до Uniswap, PancakeSwap є децентралізованою біржею, на якій ви можете безпосередньо торгувати різними активами. На цьому DEX також можна фармити прибуток. Система PancakeSwap працює в мережі Binance Smart Chain (BSC) замість Ethereum.
Крім того, PancakeSwap відомий тим, що пропонує лотереї, має ринок NFT, торговельні змагання тощо.
Крім того, протокол має багато функцій, орієнтованих на азартні ігри. Однак навіть PancakeSwap накладає ті ж ризики, що й Uniswap, оскільки це DEX, включаючи непостійні втрати.
Криві фінанси
Curve Finance є дуже відомим і надійним DEX з TVL 3.8 мільярда доларів на момент написання статті. Curve зосереджується саме на стейблкойнах у мережі Ethereum. Він має довгий список пулів стейблкойнів із пристойною прибутковістю, прив’язаною до фіатної валюти (переважно доларів США).
Пули стейблкойнів особливо безпечні, якщо токени не втрачають прив’язку. Оскільки їхні ціни не змінюватимуться різко порівняно одна з одною, непостійних втрат можна повністю уникнути.
Як розраховується віддача від урожайності?
Зазвичай приблизний відсоток урожаю обчислюється щорічно та виражається як річна відсоткова ставка (APR) або річна відсоткова врожайність (APY).
APR має просту формулу. Якщо річна процентна ставка становить 10%, а ви інвестуєте 1000 доларів США, ваш прибуток через 365 днів становитиме приблизно 100 доларів США.
Однак APY — це інша справа. Тут щоденні винагороди також будуть включені в інвестиції для отримання більшої прибутковості. Формула для цього така: APY= (1 + r/n)n – 1, де «r» — це заявлена річна процентна ставка, а «n» — кількість періодів нарахування щороку.
Завжди пам’ятайте, що APR і APY можуть змінюватися дуже швидко. Чим більше людей переходять на певну ферму/пул, тим нижчий APR/APY. А оскільки DeFi — це ринок, який швидко розвивається, це означає, що багато ферм одного дня процвітатимуть, а через три місяці — не так.
Запозичення / Кредитування
Ще одна можливість у DeFi — це запозичення/позика. Це дозволяє власникам криптовалюти використовувати свої активи як заставу, щоб позичати більше або надавати криптовалюту іншим користувачам. Наприклад: якщо у вас є 1 біткойн, ви можете позичити 0.5 біткойна (залежно від ставок позики тощо) і використати це для отримання додаткового доходу. З іншого боку, ви можете позичати свою криптовалюту іншим і отримувати натомість дивіденди. Це можна розглядати як простий спосіб отримання пасивного доходу для багатьох людей.
Оскільки ми говоримо про DeFi, усі ці транзакції прописані в смарт-контрактах, що означає, що контракт буде виконано незважаючи ні на що. Оскільки люди повинні «замкнути» свої криптовалюти перед позичанням, ризик того, що хтось вкраде та втрати кредиту, зводиться до мінімуму. Якщо позичальник не може погасити борг, цей користувач втратить заблоковані криптовалюти.
Які ризики Yield Farming?
Звичайно, все, що звучить занадто добре, щоб бути правдою, рідко буває правдою. Ось чому ми повинні подолати ризики позичання чи позичання криптовалюти.
Як правило, перед позичанням певних активів потрібно внести заставу. Отже, якщо ваша застава опускається нижче певного порогу (залежно від платформи), ваша застава може бути ліквідована. Єдиний спосіб уникнути цього – додати додаткову заставу.
Це означає, що ви або змушені інвестувати більше, щоб зберегти свої активи в цілості, або вас ліквідують. Такі ризики часто не помічаються, але вони можуть завдати шкоди людям.
Уявіть собі, що ви інвестували 10.000 XNUMX доларів США, щоб побачити, що ви все це втратили, оскільки не додали (або не змогли) додати жодної застави.
Багато платформ створили правила для протидії цьому явищу, які можуть мінімізувати ризик ліквідації. Деякі платформи вимагатимуть від вас надмірної застави. По суті, вам доведеться внести більше, ніж те, що ви хочете позичити, навіть 500% на деяких платформах, наприклад.
Інші ризики пов’язані з тим, що платформу, якою ви користуєтеся, буде зламано, смарт-контракти порушуються, протокол є шахрайством або платформа збанкрутує.
Коротше кажучи, ви можете втратити всі гроші, вкладені в протокол, миттєво. Тому, перш ніж входити в будь-який протокол DeFi, ви повинні ретельно дослідити його та інвестувати лише те, що можете втратити.
На винос
- Yield farming передбачає блокування ваших криптоактивів у пулі для отримання відсотків.
- Урожайне землеробство може бути дуже прибутковим, але також може призвести до фінансових втрат.
- Оскільки деякі протоколи не дозволяють миттєво «розблокувати» криптоактиви, на нестабільному крипторинку може статися багато чого. Крім того, користувачі ризикують помилковими смарт-контрактами, хакерами та непостійними втратами.
- Отже, перш ніж входити в простір DeFi, ми рекомендуємо вам зрозуміти всі пов’язані з цим ризики та можливості.
Рекомендоване зображення: oobit.com
* Інформація в цій статті та надані посилання призначені лише для загальної інформації та не повинні бути фінансовими або інвестиційними порадами. Ми радимо вам провести власне дослідження або проконсультуватися з фахівцем, перш ніж приймати фінансові рішення. Будь ласка, підтвердьте, що ми не несемо відповідальності за будь-які збитки, спричинені будь-якою інформацією, представленою на цьому веб-сайті.
Джерело: https://coindoo.com/yield-farming/