Чого очікує Уолл-стріт у вівторок

Аналітики та інвестори прагнуть познайомитися Пелотон Головного виконавчого директора Баррі Маккарті та попросіть його сформулювати своє бачення майбутнього компанії. Він матиме можливість представитися на Уолл-стріт у вівторок.

Колишній Netflix та Spotify Керівник керує виробником підключеного фітнес-обладнання приблизно три місяці з тих пір взяв на себе роль співзасновника компанії Джона Фолі. Він взяв на себе перевагу, оскільки уповільнення продажів обладнання та шалені витрати тяжіли на прибутках Peloton.

Деякі зусилля Маккарті, спрямовані на покращення фінансових показників компанії та відновлення довіри інвесторів, уже тривають, оскільки Peloton шукає нових клієнтів, а також способи заробити більше грошей на поточній базі користувачів. Компанія нещодавно знизила ціни на своє обладнання, включаючи Bike, Bike+ і Tread, в надії зробити продукти доступнішими для більшої аудиторії. З 1 червня компанія планує підвищити плату за щомісячну підписку з повним доступом до 44 доларів з 39 доларів.

При Маккарті Пелотон також був тестування варіанту оренди на окремих ринках США, де користувачі можуть сплачувати щомісячну плату від 60 до 100 доларів США за орендований велосипед або велосипед+, а також доступ до бібліотеки вмісту для тренувань. Поки невідомо, чи зможе цей варіант запровадити по всій країні.

«З новим генеральним директором, ще немає чіткої стратегії, а фундаментальна цінна пропозиція під питанням, є багато невизначеності щодо того, що станеться далі з Peloton», – написала аналітик Bernstein Аніша Шерман у примітці для клієнтів.

Очікується, що Peloton повідомить у вівторок про втрату в третьому фінансовому кварталі в розмірі 83 центи на акцію при виручці в 972.9 мільйона доларів, згідно з опитуванням аналітиків, складеним Refinitiv. Це в порівнянні зі втратою в 3 центи на акцію при доході в 1.26 мільярда доларів рік тому.

Ось на що буде стежити Уолл-стріт, коли Peloton повідомляє про це результати.

Маккарті знає, що він повинен скоротити витрати, щоб утримати бізнес на плаву. Журі все ще не знає, чи будуть плани Peloton достатньо далеко.

Приблизно три місяці тому компанія з Нью-Йорка оголосили про масштабний ремонт структури витрат, що включало скорочення близько 2,800 робочих місць. Peloton також заявив, що припиняє розвиток Peloton Output Park, фабрики вартістю 400 мільйонів доларів. будувався в Огайо.

Загалом, плани Peloton скоротять щорічні витрати приблизно на 800 мільйонів доларів і скоротять капітальні витрати приблизно на 150 мільйонів доларів цього року.

Активіст Blackwells Capital стверджував, що цих скорочень буде недостатньо. Фірма, який наприкінці січня закликав Пелотона звільнити Фолі, продовжує спонукати виробника підключеного фітнес-обладнання продати себе до такого бізнесу, як Amazon, Google або Netflix.

Керуючий директор MKM Partners Рохіт Кулкарні заявив, що очікує, що Peloton доведеться переглянути свою структуру витрат цього тижня. Компанії, ймовірно, потрібно буде вжити додаткових і «дещо болючих, але виважених з фінансової точки зору заходів щодо економії витрат», – сказав він.

«Наскільки низькими можуть бути змінні витрати на маркетинг, але не мати суттєвого довгострокового впливу на бренд?», – написав Кулкарні в примітці для клієнтів. «Пелотон планує закривати магазини чи відкладати капітальні інвестиції, такі як виробничі студії та фабрики?»

Кулкарні також сказав, що буде шукати Peloton, щоб детально розповісти про будь-яку початкову реакцію споживачів на недавнє падіння цін і на майбутнє підвищення плати за підписку.

Раніше Peloton заявляла, що не очікує, що буде прибутковою на основі скоригованого основного прибутку до 2023 фінансового року.

Прогноз Peloton щодо зростання передплатників буде в центрі уваги у вівторок, вважають аналітики. Це дозволить Уолл-стріт оцінити, скільки пост-Пандемія COVID залишається попит на обладнання та фітнес-контент Peloton.

Станом на 31 грудня Peloton повідомила про 2.77 мільйона підключених фітнес-абонентів, тобто людей, які володіють частиною обладнання компанії та сплачують щомісячну плату за доступ до її занять. Загалом він налічує понад 6.6 учасників, включаючи тих людей, які платять за менш дорогу передплату лише в цифровому форматі.

Раніше Peloton заявила, що очікує завершити свій третій фінансовий квартал з 2.93 мільйонами підключених абонентів фітнесу.

Аналітик UBS Арпіне Кочарян сказала у примітці клієнтів, що він буде шукати цілі щодо зростання передплатників Peloton, а також, що не менш важливо, будь-які ознаки того, що поточні користувачі можуть відмовитися від свого членства.

Середньомісячний показник відтоку підключеного фітнесу в Peloton, який становив 0.79% станом на 31 грудня, є показником, який дозволяє аналітикам та інвесторам відстежувати саме це. Чим менше відтік, тим кращі новини для Peloton, тому що це означає, що люди залишаються і все ще платять за контент.

«Що матиме більше значення, так це коментарі керівництва щодо нової стратегії ціноутворення, вартості залучення клієнтів та впливу на показники відтоку», – сказав Кочарян.

Стратегічне обґрунтування потенційної угоди за участю Peloton та залицяльника також залишається ключовим обговоренням серед інвесторів, додав він.

Peloton може стати більш привабливою метою для поглинання, якщо його акції продовжуватимуть падати. У понеділок акції досягли рекордного мінімуму в $14.14.

Розпродаж відбулася після того, як The Wall Street Journal у четвер повідомила, що Peloton є орієнтація на потенційних інвесторів, включаючи гравців галузі та приватні інвестиційні компанії, щоб отримати частку в її бізнесі приблизно від 15% до 20%. Peloton відмовився коментувати повідомлення.