Чого очікувати, коли відсоткові ставки зростають

Ключові винесення

• Продажі існуючих будинків впали на 0.4% порівняно з липнем із загальним падінням на 19.9% порівняно з минулим роком. Це пояснюється вищими іпотечними ставками, які зробили щомісячні платежі дорожчими, ніж будь-коли.
• Google Trends показує, що за останній місяць кількість пошукових запитів «крах ринку нерухомості» стрімко зросла.
• Іпотечні ставки досягли 20-річного максимуму, оскільки ФРС намагається побороти інфляцію та охолодити економіку.

Багато домовласників, які сподіваються, чекали краху ринку житла, щоб нарешті вийти на ринок. Хоча здається, що ціни на житло знижуються, будинки не стають доступнішими, оскільки іпотечні ставки стрімко зросли, досягнувши максимуму за 20 років.

Споживачі не впевнені щодо майбутнього економіки, оскільки інфляція продовжує стрімко зростати. Поки ФРС продовжує підвищувати ставки, щоб відновити баланс попиту та пропозиції, багато потенційних покупців житла не знають, що робити. Вони хочуть вийти на ринок, але багатьох з нас відлякує страх перед рецесією.

Через підвищення ставок ринок нерухомості охолоджується щодо продажів і цін. Однак у цій історії є ще щось, оскільки триває боротьба з інфляцією. Ми розглянемо можливість краху ринку житла в міру зростання процентних ставок.

Чому процентні ставки все ще ростуть?

ФРС підвищує процентні ставки з березня 2022 року, коли їм нарешті довелося визнати, що інфляція більше не є тимчасовою. Коли вартість позики зростає, це впливає на іпотечні ставки. ФРС навіть натякнула, що процентні ставки досягнуть 4.6% у 2023 році.

Оскільки ФРС бореться з інфляцією, підвищуючи ставки, щоб уповільнити економіку, буде багато секторів, які відчуватимуть біль. Ринок житла є однією з сфер, де будуть відчутні наслідки, оскільки іпотечні ставки змушуватимуть споживачів вагатися щодо входу на ринок.

Що означає підвищення ставок для ринку житла?

Підвищення процентних ставок спрямоване на уповільнення ринку житла, яка за останні кілька років досягла нових висот.

Країна вже мала справу з дефіцитом житла до початку пандемії. Тоді, коли спалахнула пандемія, багато людей працювали вдома та мали можливість переїхати.

Оскільки так багато американців вирішили переїхати через нову свободу від віддаленої роботи, це збільшило попит на менших ринках і призвело до воєн ставок.

Найбільша проблема підвищення ставок полягає в тому, що все стає дорожчим для середнього споживача. Це засмучує, оскільки інфляція вже спричинила зростання цін, і людям доводиться мати справу з додатковим підвищенням тарифів на Інтернет.

Стрімке зростання процентних ставок робить виплати за іпотечними кредитами дорожчими. У вересні 2022 року середня ставка 6.29% на 30-річну фіксовану іпотеку означала, що додаткові 600 доларів США були додані до місячних витрат на те, щоб бути власником житла, на додаток до збільшення витрат на все інше.

У майбутньому потенційні покупці житла вагатимуться щодо виходу на ринок нерухомості, тому що позичати гроші коштує дорожче. Це навіть не враховує будь-яку додаткову допомогу, необхідну для оновлення будинку.

Що зараз відбувається на ринку нерухомості?

На ринок житла завжди впливає багато факторів, від продажу будинків до будинків на ринку до процентних ставок. Ось що зараз відбувається на ринку нерухомості.

Відсоткові ставки роблять іпотечні кредити недоступними

Оскільки ставки щойно досягли 20-річного максимуму, багато людей не здогадуються потрапити на ринок нерухомості. Нинішні ціни на житло занадто високі для споживачів, які вже борються зі стрімкою інфляцією та загрозливою рецесією.

Оскільки іпотечні ставки зросли з 3.05% до приблизно 6.92%, щомісячний іпотечний платіж за середньою ціною будинку зріс на 51%. Іпотечний платіж у розмірі 1,698 доларів США тепер становить 2,559 доларів США щомісяця.

Ціни на житло падають

Економісти Fannie Mae прогнозують, що ціни на нерухомість у країні впадуть в середньому на 1.5%. Це різниця з початковим прогнозом зростання цін на житло на 4.4% за рік.

Середні ціни на житло в серпні впали на 0.98%, згідно з даними Black Knight, компанії-розробника програмного забезпечення для нерухомості. Це лише трохи краще, ніж падіння в липні на 1.05% і означає, що в липні та серпні відбулося найбільше місячне зниження цін на нерухомість за 13 років.

Ці цифри вказують на те, що підвищення ставок певною мірою працює, принаймні на достатній кількості місцевих ринків, щоб вплинути на середні національні показники.

Продажі будинків охолоджуються

За даними Національної асоціації ріелторів, продажі наявних будинків впали на 19.9% порівняно з минулим роком. Хоча серпневі цифри були вищими, ніж очікувалося, з річним темпом 4.8 мільйона, що на 0.4% менше, ніж у липні.

Дослідження Redfin визначив деякі важливі показники нерухомості, які вказують на те, як падають продажі будинків:

• Продані будинки були на ринку в середньому 33 дні, порівняно з 25 днями рік тому.
• Кількість нових продажів знизилася на 19% порівняно з попереднім роком.
• 30% проданих будинків були продані за ціною вище прейскуранта, порівняно з 45% роком раніше.
• Заявки на іпотечні кредити знизилися на 39% порівняно з попереднім роком.

Ці цифри демонструють, що продажі житла нарешті сповільнюються, оскільки плани охолодити економіку за допомогою вищих ставок помітно змінюють сектор нерухомості.

Тепер настав час звернутися до слона в кімнаті.

Чи впаде ринок нерухомості?

За даними Google Trends, результати пошуку в США за запитом «крах ринку нерухомості» зросли на 284% у вересні. Багато людей стурбовані можливістю краху, оскільки багато людей спостерігають, як економіка відреагує на підвищення ставок.

Є різниця між падінням ринку нерухомості та уповільненням продажів житла. Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив минулого місяця, що ринок нерухомості охолоне і, ймовірно, піде на корекцію відразу після оголошення про підвищення ставки на 0.75%.

Пауелл також зазначив, що центральний банк хоче, щоб попит і пропозиція краще узгоджувалися, щоб володіння житлом не було недосяжним для середнього американця. Проблема в тому, що важко спроектувати ідеальну ситуацію, коли йдеться про ціни на житло.

Насправді рекордно високі ціни на нерухомість у поєднанні з високими процентними ставками змушують людей відкладати свої плани володіння будинками. Незважаючи на те, що ціни на нерухомість пом’якшуються, різниці поки немає, оскільки ціни різко зросли під час пандемії.

Реальність така, що нам знадобиться ще багато місяців зниження цін на житло.

Єдине, на що слід звернути увагу, це те, чи ми офіційно вступаємо в рецесію. Це означало б, що економіка скорочується, що призводить до різних фінансових наслідків, від втрати роботи до скорочення всієї економіки.

Економісти Fannie Mae вважають, що ринок нерухомості спрямує економіку в рецесію в 2023 році.

Метою підвищення ставок було відновлення балансу попиту та пропозиції. Однак ми повинні звернути увагу на те, що станеться, якщо попит і пропозиція впадуть одночасно.

Ми будемо відстежувати інвентаризацію нерухомості, оскільки можуть виникнути серйозні проблеми, коли не вистачить будинків для тих, хто хоче купити. Зараз на ринку є пропозиція житла приблизно на три місяці.

Realtor.com демонструє щорічне зростання національного переліку активних списків на 26.9%. Це означає, що на ринку все ще є варіанти для тих, хто хоче купити будинки.

Як вам слід інвестувати?

Вирішити, як інвестувати в нерухомість, може бути непросто, коли ви бачите зростання ставок і чуєте постійні галаси про уповільнення продажів. Доки ринок житла не охолоне, більшість із нас продовжуватиме інвестувати у фондовий ринок, поки ми працюватимемо, щоб заощадити достатньо грошей для початкового внеску.

Якщо ви хочете інвестувати свої гроші правильно, Q.ai позбавить вас від здогадів щодо інвестування. Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для всіх типів допустимих ризиків і економічних ситуацій. Потім він об’єднує їх у Інвестиційні комплекти які спрощують інвестування.

Bottom Line

Вищі процентні ставки та загальна невизначеність на ринку змушують усіх нас нервувати щодо ринку нерухомості.

Важко визначити, що станеться далі, поки ми чекаємо результатів цих постійних підвищення ставок. Однак ми знаємо, що війни на торгах, здається, залишилися в минулому, оскільки ціни на житло повільно знижуються.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.