Наближаються проміжні вибори в США. Згідно з новим звітом інвестиційного банку Cowen, вибори мають наслідки для ринку житла.
У звіті Джарет Зайберг з Коуена зазначається, що вибори 8 листопада визначать, яка партія контролюватиме Палату представників і Сенат протягом наступних двох років.
І результат потім вплине на низку питань, пов’язаних з політикою фінансування житла, сказав він.
Податковий кредит для першого покупця зник
Якщо припустити, що республіканці «принаймні отримають контроль над Палатою представників», писав Зайберг, це, швидше за все, означає ні податковий кредит для першого покупця.
Податковий кредит, завдяки перегляду податкового кодексу Служби внутрішніх доходів, надавав тим, хто вперше купує житло, до $15,000 XNUMX федеральних податкових кредитів, що підлягають відшкодуванню. Зайберг зазначив, що минулого року демократи намагалися провести податковий кредит через так званий законопроект про узгодження. Але новий законопроект про примирення малоймовірний, додав він.
Малоймовірно, щоб отримати кошти на реабілітацію житла
Початковий пакет примирення містив ще один великий житловий компонент — реабілітаційне житло.
Пакунок мав виділені мільярдні кошти для будівництва, реконструкції або придбання доступного державного житла, зазначив Зайберг, що допоможе з орендою житла. «Важко зрозуміти, як це пройде повз палату Республіканської партії», — зазначив він.
Жодних реформ для Фанні та Фредді
Fannie Mae
FNMA,
та Фредді Мак
FMCC,
ймовірно, залишаться під опікою уряду, незалежно від результатів виборів, написав Зайберг.
Fannie і Freddie є федеральними іпотечними компаніями, створеними Конгресом. Вони купують і гарантують іпотечні кредити, видані через кредиторів, як-от банки
KBE,
і фінтех-компанії. Потім вони тримають іпотечні кредити або продають їх як цінні папери на вторинному ринку.
Вони знаходяться під прямим контролем федерального уряду. Уряд взяв їх під контроль і передав їх під опіку Федерального агентства фінансування житла в 2008 році, коли ринок житла почав танути через субстандартні кредити.
Адміністрація Трампа мала хотів забрати Фанні та Фредді з державного опікуна. Але не очікуйте, що це станеться найближчим часом, написав Зайберг, і незалежно від того, хто переможе.
«Питання політично спірне. Це розколює демократів і республіканців. Ми не бачимо двопартійного рішення», – зазначив він. «Що може статися, так це більше розмов про регуляторні реформи, хоча нам важко побачити дії до виборів 2024 року».
Очікуйте скорочення премій FHFA
Незалежно від того, хто виграє, очікуйте нижчих премій для потенційних іпотечних позичальників, сказав Зайберг.
Якщо потенційний домовласник має нижчий кредитний рейтинг або меншу суму грошей, заощаджену на першому внеску, він може взяти позику FHA замість звичайної. Але позики FHA мають a іпотечний страховий внесок, що є додатковим платежем, який власники житла зроблять під забезпечення кредиту.
Премія складається з двох частин: початкової вартості та річного платежу.
Позичальники FHA на даний момент платять 0.80% річних премій, згідно з веб-сайтом агентства, для позик на суму менше або дорівнює 625,000 5 доларів США та початковим внеском XNUMX% або більше.
Якщо ставку премії за іпотечне страхування знизити, це може заощадити власнику житла тисячі доларів за один рік, якщо він купує новий будинок або рефінансує.
Для будинку вартістю 150,000 1,200 доларів премія становить 100 доларів на рік (або XNUMX доларів на місяць).
«У президента Байдена вже є уповноважений [Федерального житлового управління] та секретар [з питань житлового будівництва та міського розвитку]. Ось чому навіть перевірка Республіканської партії не повинна перешкодити команді Байдену скоротити премії FHA», — сказав Зайберг.
«Ми все ще очікуємо зниження на 25 базисних пунктів початкової комісії та на 25 базисних пунктів щорічної комісії», — додав він.
Хаос у Бюро захисту прав споживачів
У середині жовтня федеральний апеляційний суд заявив, що Бюро фінансового захисту споживачів, агентство з фінансового нагляду, було неконституційним за рахунок свого фінансування.
Якщо Верховний суд погодиться, це може призвести до Кваліфіковане правило іпотеки, і переглян Закон про порядок розрахунків за нерухоме майно (RESPA), обидва визнані недійсними, сказав Зайберг.
Відповідно до Urban Institute, правило QM було створено CFPB, яке встановлює стандарти для кредиторів та інвесторів, щоб вони могли захистити себе від позову з боку позичальників які стверджують, що їм надали кредит, який вони не змогли повернути.
RESPA забороняє речі як відкати за бізнес-рефералів, домовленості про незароблену винагороду тощо в інтересах споживача.
І «це може створити регуляторний хаос, оскільки кредитори не знатимуть, яких правил слід дотримуватися», — підкреслив він. Під час щорічної конференції Асоціації іпотечних банкірів у Нешвіллі, штат Теннесі, це питання було піднято як важливе для кредиторів.
Якщо правила дорожнього руху незрозумілі, то споживачі можуть частіше подавати до суду на кредиторів за хижацьку або неетичну поведінку, і, отже, кредитори можуть зіткнутися з посиленою юридичною відповідальністю, зазначив Зайберг.
«Рішення полягало б у тому, щоб Конгрес дозволив фінансування агентства, — додав він, — який потім міг би ратифікувати свої попередні дії».
Якщо Республіканська партія захопить контроль лише над Палатою представників, такий крок може стати складним для здійснення, «оскільки республіканці можуть або відмовитися фінансувати агентство, або недофінансувати його», – сказав Зайберг. «Це може створити протистояння з Байденом, який може відмовитися від усього, крім повного фінансування».
Є думки щодо ринку житла? Напишіть репортеру MarketWatch Арті Свамінатан за адресою [захищено електронною поштою]
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo