Які навички фінансистів повинні прагнути отримати студенти в школі?

Які цікаві сфери фінансів? Які шляхи кар'єри слід розглянути студентам? Як поточні економічні умови впливають на ці кар'єрні шляхи? На яких навичках і курсах студенти повинні зосередитися?

Щороку на початку осені ми в Columbia Business School проводимо панельну дискусію під керівництвом викладачів, де ми збираємось разом, щоб обговорити тенденції найму та навички, про які ми чуємо, особливо у сферах фінансів, банківської справи та інвестицій. Аудиторія – це переважно студенти MBA та студенти, які здобувають ступінь магістра з фундаментального аналізу чи фінансового інжинірингу.

Зазвичай викладачів просять торкнутися наступних п’яти запитань:

Що є найбільш захоплюючим у тому, що зараз відбувається у вашій конкретній сфері/галузі/секторі, на який ви зосереджені (пізніше перефразовано як «сфера»)?

Які кар’єрні можливості/шляхи ви заохочуєте студентів розглянути в цьому просторі («шляхи» пізніше)?

Яке ваше бачення того, як поточні економічні умови впливають на площі та можливості найму («економічні умови»)?

Що учні повинні робити зараз у школі, щоб найкраще підготуватися до кар’єри в цій сфері («навички»)?

Які курси та інші навчальні/супутні можливості ви пропонуєте студентам розглянути («курси»)?

Цього року я думав зробити щось інше. Я поставив ці запитання чотирьом моїм друзям на вулиці з різними функціональними посадами та досвідом (колишньому керівнику відділу аналізу в одному з найбільших банків, керівнику відділу обслуговування клієнтів в одному з найбільших банків Європи, головному консультанту та голові дослідження дуже великого пасивного менеджера активів).

Ось їхні думки щодо цих питань. Пізніше я додаю свою думку.

Колишній керівник відділу аналізу одного з брекет-банків

Область

Я б визначив свою сферу дослідження як на стороні купівлі, так і на стороні продажу. Як на мене, найцікавішою тенденцією є збільшення використання кількісних інструментів у некількісних сферах, таких як фундаментальні дослідження. Це включає в себе аналіз даних неструктурованих наборів даних, кращі поведінкові інструменти щодо прогнозування та загальне використання альтернативних даних.

Шляхи

Розвиток кодування та статистичних навичок для посилення традиційних дослідницьких навичок.

Економічні умови

Остання нестабільність ринку демонструє, що здатність генерувати альфа-версію на розвинених ринках майже відсутня. Більшість успішних керуючих активами насправді лише бета-майнери. Власники активів будуть менш готові платити за цей вид інвестування в майбутньому.

Успішні інвестори майбутнього поєднуватимуть альтернативний аналіз даних із системами ризику/винагороди, які забезпечуватимуть пристойні прибутки з поправкою на ризик.

Навички та курси

Одна відповідь на обидва запитання. Навички кодування, аналізу даних і імовірнісних навичок є областями, які студенти вивчають під час підготовки до майбутньої кар’єри.

Керівник відділу обслуговування клієнтів одного з найбільших банків Європи

Область

Тут розриваються між такими факторами, як глобальна макроекономічна ситуація/геополітичні проблеми, і такими факторами, як бізнес-ініціативи щодо сталого розвитку та цифрової трансформації.

Проблеми з інфляцією та пропозицією створюють реальні проблеми та ускладнюють розслаблення після пандемії та зниження постів на довше/QE (кількісне пом’якшення)/стимулюючі дії.

Ми побачимо надзвичайні розбіжності між класами активів і навіть у межах однострокових структур активів і кривих прибутковості, оскільки грошово-кредитна політика намагається вирішити проблему, яку вона насправді не може вирішити.

Шляхи

Як галузь, ми будемо дуже зосереджені на всіх аспектах нашого бізнесу та на тому, як ми можемо використовувати поточні та майбутні технології для покращення наших поточних бізнес-процесів і зниження операційних витрат. Дані й надалі відіграватимуть більшу роль у всіх аспектах нашого бізнесу, і ми почнемо надавати більшу цінність всьому, що ми можемо зафіксувати або створити, що може надавати кращі сигнали щодо попиту клієнтів або логістичних вузьких місць. Таким чином, ми продовжуватимемо шукати кандидатів із кількісними та обчислювальними навичками – сприймайте нас як технологічні компанії, так і компанії, що надають фінансові послуги.

Економічні умови

Поточне середовище матиме вплив на наймання – на всіх рівнях – ми спостерігаємо помітне уповільнення первинних ринків капіталу, і це вплине на всі частини бізнесу – як державні, так і приватні. Однак нехай це вас не бентежить – немає відповідного часу, щоб приєднатися до цього бізнесу, і він за своєю суттю циклічний.

Якими б не були поточні перспективи, сферами бізнесу, які продовжуватимуть рости та потребуватимуть талантів, будуть ESG/Стале фінансування/Carbon та все, що з цим пов’язано (Відповідність/Добровільність/Зменшення/Вилучення/Компенсації)

Приватні ринки продовжуватимуть зростати та вимагатимуть навичок бухгалтерського обліку/структурування та фінансового аналізу

Навики

Якщо ви сумніваєтеся, як підготуватися – незалежно від вашої спеціальності – відвідайте курс Python, навчіться впорядковувати та подавати дані за допомогою Tableau тощо.

Читайте якісне періодичне видання, наприклад The ​​Economist.

курси

Дивіться попередні коментарі щодо Python. Також заохочував би участь у будь-яких фінансових товариствах на території кампусу. Дізнайтеся про політичну економію та уважно стежте за глобальною макроекономікою

Топ консультант

Область

Якщо виходити з консалтингової, а не з банківської точки зору, то ESG — у моді. Я думаю, що головне полягає не тільки в тому, що це чудова можливість для бізнесу, але й у тому, що участь у досягненні цього успіху дає нашим людям мету. Не те, щоб бути важливою частиною екосистеми фінансової звітності не важливо, я думаю, що для наших людей це набагато абстрактніше, ніж ESG.

Економічні умови

Економічні хмари явно темніють, і ми точно бачимо це в просторі транзакцій. У сфері консалтингу це тільки додає ESG привабливості, оскільки вона не є циклічною. Крім того, академічна спільнота дійсно могла б допомогти всім трохи заспокоїтися щодо інфляції. Пам’ятайте, що тоді величезний LBO Gulf Oil відбувся, коли безризикова ставка досягала двозначних цифр.

Навички та курси

Що стосується порад, я отримую це постійно. Щоб бути надійним порадником, вам потрібно мати базовий рівень знань про багато речей. Це означає, що вам потрібно читати. Це дозволяє з’єднувати крапки на льоту під час зустрічей з клієнтами, потенційними клієнтами та на інших форумах. Будь-хто може подивитись. Важливо те, що коли щось піднімається, у вас є що сказати по суті.

Ось мій приклад. Я пішов на зустріч щодо угоди. У зв’язку з конфіденційністю інформація заздалегідь не надавалася. Виявилося, що це буде найбільша угода в країні Східної Європи. Я достатньо знав про цю країну, але це маленька країна і не в зоні євро. Таким чином, ця угода може фактично заморозити фінансову систему в країні, якщо її спробують укласти в місцевій валюті. Це створило набагато більше довіри, ніж слова про те, що у Східній Європі буде складно укласти угоду, або якісь інші подібні нечіткі заяви. З точки зору курсів, правильний баланс між поглибленням знань у вашій спеціальності та розширенням бази знань.

Керівник дослідження дуже великого пасивного менеджера активів

Області та навички

Що стосується захоплюючих сфер, я б сказав вибір голосування/прогрес у голосуванні за дорученням, а в аналітичному кінці я б сказав обробку природної мови (NLP).

Під час навчання в школі це майже здається поєднанням права та науки про дані з акцентом на НЛП. Особливо здатність робити багатомовний НЛП. Я точно можу сказати, що текст із Китаю дуже відрізняється… як через мовні відмінності, так і через відмінності в пресі та середовищі розкриття інформації.

Мій беруть

Більшу частину часу я спілкувався з фінансовими директорами (головними фінансовими директорами), найкращими аналітиками, які цікавляться фундаментальною роботою, і людьми, які цікавляться ESG. Ось чого вони хочуть від нас і наших студентів:

Фінансові директори

Здатність збільшувати та зменшувати деталі, щоб зрозуміти, чи є проблема, що обговорюється, суттєвою для бізнесу та як вона сприяє чи послаблює стратегічний напрямок, у якому рухається фірма.

Вони постійно розчаровані науковцями з даних. Більшість із них не розуміють бізнес-контексту і рідко можуть поставити запитання «ну що» або «що далі». Багато дослідників даних не можуть зробити стрибок від «академічної» роботи до роботи, яка допомагає компанії приймати кращі рішення. Один фінансовий директор сказав мені: «Науковці даних, яких я бачив, здається, кажуть: «О, це мікросвіт академічного середовища. Я можу продовжувати задавати академічні запитання, які мені цікаві». Як це монетизувати? Ось що я хочу знати».

Основи

Більшість «досліджень», які проводяться, або високо комерціалізовані, або наївно екстраполюють недавнє минуле, додаючи імпульсу, який ми бачимо на ринках. Під товарним я маю на увазі те, що не є на терміналах CAPIQ і Bloomberg у легкозасвоюваній формі, вважається неважливим. Людей рідко навчають заглиблюватися в первинні документи, щоб подумати про те, чи є бізнес фінансово стабільним і як він є. Глибокий аналіз, який виконується в PE (private equity) типу системи, де ми запитуємо, хто купує продукт, чому, чи можемо ми доставити продукт клієнту, які таланти доступні, щоб доставити продукт клієнту, як поведінка витрат, що робити зі структурою капіталу, як керівництво отримує зарплату і як ці частини поєднуються разом, рідко можна побачити для публічних компаній.

ІС Г

Світ ESG перенаселений людьми з досвідом економіки розвитку, некомерційними та неурядовими організаціями. Існує гостра потреба в студентах і професіоналах, які володіють навичками бухгалтерського обліку, фінансової звітності, володіють основними знаннями про економіку, фінанси та право, а також про те, як ці навички взаємодіють з людьми, які займаються розвитком, щоб мати економічно значущий вплив як на бізнес, так і на суспільство в цілому. .

Ваші коментарі як з точки зору студентів-фінансистів, так і людей старшого віку, зацікавлених у найнятті таких студентів.