Що таке Sensex і як у нього інвестувати?

Ключові винесення

• Sensex є провідним індексом для Бомбейської фондової біржі, і він зростає помітною швидкістю з початку пандемії.
• Історичні дані Sensex не завжди надійні, тому передбачити його майбутнє важче, ніж його еквіваленти в США, як-от S&P 500. Але демографічна ситуація в Індії та зміни у світовому виробництві вказують на те, що економіка країни готова до подальшого зростання.
• Два з найдоступніших способів вийти на фондовий ринок Індії – це Sensex ETF і Global Trends Investment Kit від Q.ai.

Фондовий ринок Індії демонструє особливо хороші результати після початкового падіння, яке зазнало більшість світових економік із початком COVID-19. Окрім нещодавнього успіху індійського фондового ринку, економіка країни готова до зростання з відносно молодим та високоосвіченим населенням.

Якщо ви хочете інвестувати в індійську економіку, не досліджуючи кожну компанію на цьому іноземному ринку, для цього є індекс. Це називається Sensex.

Що таке Sensex?

Подумайте про Sensex як про індійську версію S&P 500, але набагато меншу.

Sensex — це індекс 30 найбільш ліквідних публічних компаній Бомбейської фондової біржі (BSE). Це зазвичай розглядається як демаркація того, як працює індійська економіка в цілому.

Sensex, що є скороченням від «чутливий індекс», був запущений у 1986 році. З моменту запуску до 14 року він зростав у середньому на 2021% на рік, але цифри цих показників можуть бути дещо ненадійними. Хоча Sensex показав хороші результати відтоді, як Індія запровадила державний нагляд за цінними паперами (з особливо вражаючими показниками з 2020 року), BSE зазнав серйозних маніпуляцій до 1992 року.

Які компанії входять до Sensex?

У Sensex 30 компаній. Станом на листопад 2022 року вони такі (у порядку ринкової ціни):

1. Нестле
2. Маруті Сузукі
3. Баджадж Фінанси
4. Цемент Ultratech
5. Лабораторія доктора Редді
6. TCS
7. Азіатські фарби
8. Титан
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Банк Котак Махіндра
14. Баджай Фінсерв
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. Злиття та поглинання
18. Індусинд банк
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Icici Bank
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. ВГО
26. ВІПРО
27. ITC
28. Енергосистема
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqПро інвестиційний пакет Global Trends від Q.ai | Q.ai – компанія Forbes

Хто вирішує, які компанії в Sensex?

Досить зручно, що Sensex управляється Standard & Poor's, як і ті самі люди, які керують S&P 500 у США

Щоб визначити, які компанії належать до Sensex, S&P розглядає такі критерії:

• Чи котируються акції на BSE?
• Чи висока ліквідність?
• Чи має акція високий середньоденний оборот?
• Це акції з великою капіталізацією?
• Чи має він високу ринкову капіталізацію?

Якщо відповідь «так» на все вищезазначене, швидше за все, акції опиниться в Sensex.

Іншим фактором, який має значення, є представництво на ринку. Найбільше в Sensex представлені акції банків, ІТ-консалтингу та програмного забезпечення, а також нафти та газу. Це також три категорії, які найбільше представлені на індійських фондових ринках.

Як розраховується Sensex?

Спочатку Sensex розраховувався за методом капіталізації вільного ринку. Це означає, що для розрахунку ринкової капіталізації потрібно помножити вартість кожної акції на загальну кількість акцій.

Але в 2003 році Sensex перейшов на метод капіталізації у вільному обігу. Це означає, що замість того, щоб включати всі акції, індекс розглядає лише ті, які є ліквідними. Будь-які акції, які не можна легко продати, наприклад ті, що належать уряду чи інституційним інвесторам, не враховуються в цьому рівнянні.

Щоб розрахувати Sensex, ви спочатку берете вартість кожного окремого капіталу та множите її на загальну кількість акцій. Потім ви множите це число на коефіцієнт вільного обертання компанії. Коефіцієнт вільного плавання становить від 0.55 до 1.00. Якщо 100% акцій ліквідні, коефіцієнт вільного обігу компанії становитиме 1.00. Якщо 55% акцій є ліквідними, коефіцієнт вільного обігу становитиме 0.55.

Підсумуйте всі 30 компаній. Потім ви дивитеся на дільник індексу дня, який обчислюється з використанням базового значення індексу за період 1978-1979 років. The обчислення дільника індексу змінюватиметься залежно від змін у 30 компаніях, поділу акцій та інших дій.

Розділіть суму вільно плаваючої ринкової капіталізації всіх 30 компаній на дільник індексу, і ви отримаєте значення Sensex.

Найглибше падіння Sensex за останні 5 років відбулося 3 квітня 2020 року, коли він досяг 27,590.95 41,945.37. Це було падіння від найвищого значення до COVID 17 2020 XNUMX січня XNUMX року.

Станом на 9 листопада 2022 року Sensex піднявся до 60,524.27 XNUMX, що вказує на те, що економіка Індії зараз сильніша, ніж до пандемії.

Чи Sensex поводиться так само, як S&P?

В основі цього питання лежить життєздатність фондових ринків США та Індії в довгостроковій перспективі. У США ми часто говоримо, що якщо чекати досить довго, фондовий ринок завжди піднімається. Це підтверджується багатьма історичними даними, але це може змінитися, якщо США колись втратять свою позицію як одна з провідних економік світу та фінансових ринків.

Sensex не має такої довгої історії, оскільки був запущений у 1986 році. Картина стає ще розмитішою, якщо врахувати, що до 1992 року BSE був нестабільним, і ми насправді не знаємо, чи був він відображенням індійського економіка, яка є сьогодні. Приблизно в той час сумно відомий індійський пан Харшад Мехта, також відомий як «Великий бик», показав, як легко було маніпулювати індійським фондовим ринком, штучно завищуючи його вартість одноосібно.

У відповідь на дії пана Харші Мехти уряд Індії створив Раду з цінних паперів Індії (SEBI), еквівалент SEC країни. Це означає, що 1992 рік став першим роком, коли ми дійсно можемо довіряти цифрам.

Маючи лише 30 років достовірної історії, ми не маємо таких же історичних даних з Індії, як з фондового ринку США. Імовірно, ми могли б сказати, що якщо індійська економіка продовжуватиме зростати безперервно, ми очікуємо, що BSE – і, отже, Sensex – також зросте в ціні.

Це аргумент, який можна навести, але ми просто не маємо достатньо даних, щоб так чи інакше зробити дзвінок напевно. Наскільки це варто, Sensex різко зріс навіть після піку шахрайства пана Харшада Мехти 1992 року, коли він становив 4,467.31.

Чи можуть американці інвестувати в Sensex?

Так, американці можуть інвестувати в Sensex. Найпростіший і найдоступніший спосіб зробити це – придбати BSE Sensex ETF – ISXIF.

Іншим варіантом є інвестування через міжнародного брокера, затвердженого SEC, або індійського брокера, затвердженого SEBI. Ці варіанти, як правило, набагато дорожчі та вимагають мінімальних початкових інвестицій у розмірі щонайменше 10,000 XNUMX доларів США.

Ще один спосіб розширити свої інвестиції за межі ринку США – це використання Q.ai Інвестиційний комплект Global Trends, який надає вам доступ до акцій і облігацій, а також до інших класів активів зі відомих ринків і ринків, що розвиваються по всьому світу.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.