Що таке гіперінфляція? Все, що вам потрібно знати

Ключові вивезення

• У жовтні інфляція зросла ще на 0.4% порівняно з попереднім місяцем, довівши річну інфляцію до 7.7%
• У той час як зростання процентних ставок і зростання цін конкурують, люди почали запитувати, чи не загрожує США гіперінфляція
• Як інвестор, правильна диверсифікація та розподіл активів є ключовими для боротьби з високою інфляцією

Не секрет, що споживачі та інвестори відчувають опік від зростання цін. На заправці, у продуктовому магазині, у кошику Amazon – немає місця, де б ціни ще не були вищими.

Усі ці розмови інфляція (особливо тому, що він відмовляється падати посеред стрибки процентних ставок) викликає у людей два важливі запитання:

• Що таке гіперінфляція і чи загрожує США?
• А наскільки зросла інфляція у 2022 році?

Що таке гіперінфляція?

Гіперінфляція - це раптовий, надмірно високий сплеск інфляції щонайменше на 50% на місяць або 14,000 5% на рік. Коли настане гіперінфляція, ви можете витратити 10 доларів на каву в понеділок і 200 доларів на ту ж чашку в п'ятницю. У крайніх випадках щоденна гіперінфляція може перевищувати XNUMX%.

Причини гіперінфляції

Гіперінфляція зазвичай виникає, коли кілька сил поєднуються в найгіршому сценарії. Інгредієнти часто включають корумповані уряди, нестабільну економіку та погану монетарну політику. Природні явища також можуть відігравати певну роль, як-от тривалі посухи, які зменшують здатність країни виробляти товари чи прогодувати себе.

Збільшення грошової маси

Однією з найпоширеніших прямих причин гіперінфляції є а центральний банк друкує забагато грошей. Історично це трапляється, коли урядам, що переживають труднощі, потрібно виплатити великі борги або фінансувати війни.

Коли стає доступним більше коштів, вартість кожної одиниці падає, а ціни зростають. Споживачі змушені витрачати більше на ті самі товари та послуги, оскільки прибутки компаній зменшуються. Щоб не відставати від зростання цін, центральний банк може ще більше збільшити виробництво, підживлюючи цей цикл.

Інфляція попиту на попит

Гіперінфляція також виникає, коли попит раптово та надмірно перевищує пропозицію. У міру того, як товарів стає все менше, ціни у відповідь різко зростають. Як правило, гіперінфляція попиту виникає після важких обставин, таких як війни чи посухи, що тривають десятиліттями, що породжує величезний дефіцит пропозиції.

Психологія

Психологія споживача може сприяти гіперінфляції, яка вже розвивається. Вищі ціни можуть змусити споживачів накопичувати товари першої необхідності, такі як продукти харчування, туалетний папір чи інші товари, які користуються попитом. Оскільки товари зникають з полиць, попит зростає, ще більше обмежуючи поставки та створюючи небезпечну петлю зворотного зв’язку.

Наслідки гіперінфляції

Швидка девальвація валют призводить до численних руйнівних наслідків, які охоплюють економіку.

Для початку споживачам важко дозволити собі найнеобхідніші речі, такі як продукти харчування та основні побутові товари. Люди можуть почати накопичувати бажані речі, сприяючи дефіциту товарів, який часто погіршується.

Споживачі також схильні уникати банків, коли вартість валюти падає, або відмовляючись вносити свою валюту на депозит, або повністю вилучаючи її. Втеча банків може призвести до банкрутства фінансових установ, у тому числі кредиторів. Інвестори можуть торгувати своєю валютою, щоб зберегти багатство, знижуючи вартість валюти валютні ринки.

Тим часом податкові надходження можуть скоротитися, оскільки люди та підприємства не виконують свої зобов’язання. Це може позбавити уряду можливості надавати послуги та підтримувати порядок.

Завдяки цим комплексним ефектам економіки, які охоплені гіперінфляцією, зазвичай впадають у рецесію чи депресію. У крайньому випадку фінансова система та валюта країни можуть повністю впасти.

Приклади гіперінфляції

Гіперінфляція надзвичайно рідкісна в розвинутих країнах, починаючи з 50 року в усьому світі вона траплялася менше ніж 1796 разів. Однак жертвами стали деякі з найбільших чи найвідоміших економік, зокрема Греція, Китай і Росія.

Мабуть, найвідомішим прикладом є Веймарська республіка в Німеччині після Першої світової війни. Місячна інфляція в країні досягла максимуму в 29,500 XNUMX% після того, як вона була обтяжена надзвичайною заборгованістю та репараціями після війни.

Після Другої світової війни Угорщина пережила подібні умови завдяки зруйнованій інфраструктурі, радянським репараціям і потрясінням пропозиції. У якийсь момент ціни подвоювалися кожні 15 годин.

Дивно, але в 1994 році в Югославії місячна інфляція досягла 313 мільйона відсоток

Фінансовий колапс країни стався після того, як лідер Слободан Мілошевич видав 1.4 мільярда доларів незаконних позик від центрального банку. Вже на межі розпуску уряд викачував валюту та реквізував виробництво та зарплати. Зрештою, це призвело до дефіциту продовольства, зниження доходів і, зрештою, прийняття німецької марки для стабілізації економіки.

Як виправити гіперінфляцію

З початком гіперінфляції надзвичайно важко зупинити самовідновлюваний цикл. Хоча уряди випробували кілька тактик, лише деякі з них були повністю ефективними.

Однією з поширених тактик урядів є встановлення контролю над цінами на заробітну плату та продукти. Однак цей метод не мав успіху, особливо у важких випадках.

Іншою популярною тактикою є жорстка монетарна політика. Зазвичай це передбачає підвищення процентних ставок, щоб зробити запозичення дорожчими та зменшити витрати, щоб зменшити тиск попиту. Уряди можуть поєднувати цю політику зі скороченням витрат на соціальні, військові та допоміжні програми.

Деякі країни вживають радикальних заходів, повністю замінюючи свою валюту. У 1991 році Аргентина прив’язала нову версію своєї валюти до долара США, щоб подолати гіперінфляцію. А в 2000 році Еквадор замінив свою валюту на долар США, щоб відновити економічну стабільність.

Наскільки зросла інфляція у 2022 році в США?

Бюро статистики праці США (BLS) вимірює інфляцію за допомогою індексу споживчих цін. CPI відстежує зміни цін на понад 100,000 XNUMX товарів, послуг і одиниць оренди.

Команда останні дані BLS показує, що інфляція зросла на 7.7% з жовтня 2021 року по жовтень 2022 року. Проте темпи зростання значно сповільнилися з минулого літа. Місячна інфляція досягла піку в 1.3% у червні, а у вересні та жовтні зафіксовано підвищення лише на 0.4%.

Деякі з найбільших факторів зростання інфляції у 2022 році включають ціни на оренду, енергоносії та продукти харчування. Наприклад, індекс житла зріс на 6.9% за останній рік, а їжа – на 10.9%. Однак найбільшою винною стала енергія, яка зросла на 17.6% за 12 місяців.

США прямують до гіперінфляції?

Важливо пам’ятати, що низькі стабільні рівні інфляції є здоровими та, можливо, навіть необхідними в економіці, що розвивається. У США Федеральна резервна система встановлює свої річні цільові показники інфляції на рівні близько 2%.

І хоча інфляція в 7.7%, зафіксована в 2022 році, є високою, експерти не бачать, що США на шляху до гіперінфляції.

Перша причина полягає в тому, що інфляція в США не наближається до порогу інфляції в 50% на місяць. Фактично, найвищий контрольний показник інфляції в США становив відносно низькі 30% – ще в 1778 році.

По-друге, інфляція не виникає без попередження. Коли уряд бачить зростання інфляції, Федеральна резервна система та центральний уряд втручаються з політичними чи монетарними інструментами, щоб її зупинити. (Наразі інвестори відчувають на собі вплив одного з цих інструментів, оскільки зростання процентних ставок з’їдає їхні портфелі, а з точки зору споживачів — їхні гаманці).

По-третє, оскільки Федеральна резервна система США відокремлена від партійних політичних органів, ФРС може діяти незалежно від федерального уряду. Це означає, що США не схильні до гіперінфляції, яка часто вражає репресивні чи диктаторські режими.

Як впоратися з високою інфляцією – навіть якщо вона не є гіпер

Малоймовірно, що США скочуються зі скелі до гіперінфляції. Однак це не означає, що вам не слід планувати вплив навіть помірної інфляції на ваш портфель.

Якщо ви прагнете запобігти зростанню цін, найкращим кроком буде діяти розумно розподіл активів та диверсифікація рішення.

Багато інвесторів звертаються до активів, які, на їхню думку, будуть кращими під час високої інфляції, наприклад до матеріальних благ. Товари та нерухомість є популярним вибором, оскільки, як інвестору, зростання цін на них може принести вам користь.

Цінні папери, захищені від інфляції (ПОРАДИ) зробіть інший улюблений транспортний засіб під час зростання інфляції, оскільки ваш принцип залежить від ціни з поправкою на інфляцію.

І, звісно, ​​користування перевагами високоприбуткових ощадних рахунків означає, що будь-які гроші, які вам знадобляться відносно скоро, не витрачаються так швидко.

Мабуть, найважливіша порада — залишатися інвестованими, і крапка, навіть якщо це означає переміщення грошей. Альтернатива — дозволити інфляції перекусити на ваших доларах, що знецінюються.

Захистіть від високої інфляції за допомогою Q.ai

Якщо ви не впевнені, куди покласти гроші, не хвилюйтеся – ви далеко не самотні.

На щастя, наш штучний інтелект має досить хороші припущення.

Штучний інтелект Q.ai використовує стратегії на основі даних для створення спеціалізованих інвестиційних пакетів для будь-яких економічних погодних умов. Для інвесторів, які бажають захистити долари від девальвації, наш Inflation Kit є досить розумним початком.

Команда Інфляційний комплект призначений для хеджування інфляційних ризиків при збільшенні курсу в умовах постійного інфляційного тиску. У міру того, як ціни зростають, наш набір слідує за ним, захищаючи ваші інвестиції, коли ваш бюджет стає обмеженим.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.