Що таке інвестування ESG — і чому республіканці намагаються заборонити його в пенсійних фондах

Інвестиції ESG враховують нефінансові фактори у своїх інвестиційних рішеннях, враховуючи соціальну підзвітність, яка може заборонити інвестиції в компанії, що займаються виробництвом зброї та викопного палива.

Практика пожвавилася тяги на Уолл-стріт, оскільки компанії підтримують соціальні та екологічні зусилля, але все частіше це роблять республіканці criticized ESG Investing, кажучи, що фінансові установи не повинні використовувати свою владу для інвестування в так звані пробуджені політичні програми.

Очікується, що у вівторок палата проголосує за законопроект...введені Представником Республіканської партії Енді Барром (R.-Ky) — щоб заблокувати правило Міністерства праці, яке дозволяє менеджерам фондів розглядати практику ESG для пенсійних планів, посилаючись на те, що пенсійні плани повинні зосереджуватися виключно на максимізації прибутку, а не на програмах «пробудження».

Доля законопроекту незрозуміла, але республіканці вірять, що вони зможуть прийняти додатковий законопроект через Сенат, використовуючи Закон про перегляд Конгресу, який може обійти правило Сенату про «філібустьєр», яке вимагає 60 голосів для ухвалення більшості законів.

Минулого тижня критика інвестування ESG загострилася, коли 25 штатів під керівництвом Республіканської партії попросили федерального суддю заблокувати правило адміністрації Байдена, яке набуло чинності 30 січня і дозволяє пенсійним планам враховувати фактори ESG у своїх інвестиційних рішеннях.

Група, яка подала а позов у федеральному суді, який намагається повністю заблокувати це правило, стверджує, що положення ESG «підривають ключовий захист пенсійних заощаджень» 152 мільйонів працівників, зосереджуючись на «пробуджених» соціальних правилах, а не на фінансових прибутках.

Крім того, у позові стверджується, що положення ESG суперечать податковому та трудовому законодавству, яке вимагає від консультантів з питань пенсійного забезпечення діяти в найкращих інтересах своїх клієнтів і ставити інтереси клієнтів вище своїх власних, дозволяючи консультантам визначати пріоритет своїх власних уподобань політики ESG замість довгострокових фінансових повертається.

Проте Міністерство праці та прихильники цього правила стверджують, що фактори ESG мають відношення до фінансової прибутковості, оскільки інвестиції, що піддаються ризикам зміни клімату, можуть зрештою вплинути на прибуток.

Хоча жодних федеральних законів, які б повністю забороняли інвестувати державні активи в стратегії ESG, не було прийнято, кілька республіканських штатів, зокрема Айова, Вайомінг і Північна Дакота, ухвалили власні законодавство заборона інвестицій з використанням соціальних факторів для інвестиційних стратегій.

Сенатські республіканці також запропонований закон про заборону правління Байдена, хоча його шанси на проходження в очолюваній демократами палаті дуже невизначені