Що таке Margin Call? І як уникнути його отримання?

Ключові винесення

• Маржинальний виклик відбувається, коли брокер вимагає від інвестора довести свій маржинальний рахунок до необхідного мінімального порогового рівня шляхом внесення додаткових коштів або продажу цінних паперів.
• Якщо ви не можете виконати вимогу маржі, ваш біржовий брокер може продати ваші цінні папери без вашого дозволу. Ймовірно, вони зроблять це, не враховуючи ваші збитки чи податкові преференції.
• Важливо розуміти ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею, тому що коли щось здається занадто гарним, щоб бути правдою, це майже завжди.

У міру того, як ви більше закріпитесь в інвестуванні, ви неминуче почуєте такі терміни, як опціони, маржинальні вимоги та маржинальна торгівля. Ці терміни можуть здатися лякаючими, якщо ви новачок у інвестуванні, тому ми докладемо всіх зусиль, щоб спростити їх тут разом із практичним поясненням для інвесторів.

Багато інвесторів відкривають маржинальний рахунок, щоб вони могли інвестувати з маржинальністю, тобто вони позичають гроші у брокера для придбання певних цінних паперів. Купівля на маржі може збільшити потенційні прибутки, але також може збільшити потенційні збитки.

Це ризик маржинальної торгівлі та може призвести до вимоги маржі, особливо в періоди надзвичайної волатильності ринку. Ми розглянемо визначення маржинального виклику та що ви можете зробити, щоб уникнути його під час торгівлі опціонами.

Що таке маржинальна торгівля?

Перш ніж обговорювати маржинальні вимоги, давайте розглянемо торгівля маржами загалом. Коли ви купуєте на маржі або починаєте маржинальна торгівля, ви позичаєте гроші у свого біржового брокера для придбання цінних паперів. Коли ви відкриваєте маржинальний рахунок у будь-якому інвестиційному брокері, ви можете купувати цінні папери (акції, облігації, ETF) за рахунок своїх грошей і грошей, які вам позичає брокер.

Гроші, які ви позичаєте для інвестування, називають маржею. Ця маржа дозволить вам інвестувати більше грошей у цінні папери. Це означає, що ви можете збільшити свій потенційний прибуток, якщо ціна акцій підніметься вгору, і вам вдасться продати її високо. Але ви також ризикуєте, що ціна цінного паперу впаде, і ви не зможете повернути гроші, які ви позичили.

Зауважте, що якщо ваш рахунок маржі надто падає, і ви не можете виконати вимогу маржі, ваш біржовий брокер може продати ваші цінні папери без вашого дозволу та без урахування податкових стратегій. Хоча зазвичай у вас є від двох до п’яти днів, щоб впоратися з ситуацією, ви точно не хочете перевіряти брокера, пропустивши термін.

TryqПро набір активного індексатора Q.ai | Q.ai – компанія Forbes

Що таке маржин-кол?

Маржинальний виклик відбувається, коли вартість інвестицій на брокерському рахунку падає нижче певного рівня, який називається маржею обслуговування. Тоді власник рахунку повинен внести додаткові гроші або цінні папери, щоб досягти необхідного рівня маржі.

По суті маржинальний виклик означає, що ваш брокер хоче, щоб ви внесли більше коштів або продали свої поточні цінні папери, щоб виконати вимоги щодо підтримки. Зазвичай це відбувається після падіння вартості цінних паперів на вашому рахунку. Якщо ви не вживете заходів, брокер може продати ваші активи, щоб відновити добру репутацію вашого облікового запису.

Ви також не зможете купувати більше цінних паперів через свій брокерський рахунок, доки не виконаєте вимоги маржинального виклику.

Чому виникають маржинальні вимоги?

Маржинальний запит зазвичай відбувається, коли є період надзвичайної волатильності фондового ринку. Ось кілька ситуацій, які можуть призвести до маржинального вимоги.

• Волатильність ринку. Коли ринок сильно коливається, ціни на цінні папери коливатимуться, і їхня вартість може суттєво впасти.
• На вашому рахунку закінчуються гроші, ймовірно, через погану торгівлю. В ідеальному світі ми завжди купували б дешево і продавали дорого. Як ми бачили у 2022 році, ви можете думати, що купуєте мало, і спостерігати, як безпека впаде ще на 50% до кінця року.

У маржинальних вимогах лякає те, що вони зазвичай відбуваються під час нестабільності ринку. Це може означати продаж ваших цінних паперів навіть за нижчою ціною, ніж зазвичай, для поповнення рахунку.

Коли ми подивилися Запас карвани, ми помітили, як в один момент акції впали на 98% за рік. Люди, які купували акції цієї компанії з маржою протягом року, вважаючи, що це відновиться, ймовірно, отримали маржинальний виклик через високу волатильність. Хоча це лише один приклад, ви можете поглянути на майже будь-які цінні папери 2022 року і побачити, що це був важкий рік для інвестування на фондовому ринку, не кажучи вже про позичання грошей для інвестування.

Як уникнути маржинального виклику під час торгівлі опціонами?

Загалом, під час торгівлі опціонами вам потрібно мати маржинальний рахунок. Ви захочете або взагалі уникати маржин-коллів, або зробити все можливе, щоб підготуватися до них.

Як можна уникнути маржинального виклику?

• Майте в наявності додаткові кошти. Важливо, щоб у вас були доступні гроші для депозиту на ваш маржинальний рахунок на випадок, якщо щось трапиться.
• Диверсифікуйте свої інвестиції. Ви можете обмежити волатильність свого маржинального рахунку, диверсифікувавши цінні папери, якими ви торгуєте.
• Слідкуйте за своїм обліковим записом. Відстежуйте свої інвестиції та обліковий запис, щоб бути готовими до будь-яких подій.

Чи ризикована маржинальна торгівля?

Щоразу, коли ви позичаєте гроші для інвестування, ви берете на себе значний ризик. Під час економічного зростання легко похвалитися тим, наскільки зросли інвестиції.

Однак, коли економіка зазнає спаду, ми спостерігаємо падіння вартості навіть найбільших компаній через широкі розпродажі на фондовому ринку. Зростаюча інфляція значно вплинула на економіку минулого року, ФРС вирішила боротися з нею за допомогою агресивної кампанії підвищення ставок. Результатом стали масові розпродажі на фондовому ринку протягом року. Це зробило складні інвестиційні стратегії, такі як маржинальна торгівля, особливо ризикованими, і багато людей втратили значні суми свого капіталу.

У 2021 році Регуляторний орган фінансової індустрії (FINRA) оштрафував Robinhood на майже 70 мільйонів доларів через звинувачення в тому, що брокерська компанія завдала «масової та значної» шкоди своїм клієнтам. FINRA стверджувала, що Robinhood поширював неправдиву та оманливу інформацію про складні фінансові теми, такі як розміщення угод на маржі.

Багато інвесторів, які не повинні були брати на себе ризики торгівлі опціонами, були схвалені Robinhood. FINRA виявила, що неправдива інформація від Robinhood коштувала клієнтам понад 7 мільйонів доларів.

Що ще потрібно знати?

Інвестиції на фондовому ринку з маржею пов’язані з багатьма ризиками, і це не буде рекомендовано, якщо ви намагаєтеся заощадити на важливу мету або якщо у вас відносно низька толерантність до ризику. Наприклад, ви можете не захотіти інвестувати гроші, які збираєтеся використати на своє весілля або купівлю свого першого будинку наступного року за допомогою цієї стратегії.

Що відбувається, коли ви продаєте придбані акції на маржі?

Подібно до того, як ви продаєте свій будинок, ви спочатку повинні використати кошти від продажу, щоб погасити брокерські послуги за гроші, які ви позичили. Тоді ви отримуєте свої кошти, припускаючи, що ви змогли отримати прибуток.

Що таке маржа обслуговування?

Це мінімальна сума грошей, яку інвестор повинен мати на своєму маржинальному рахунку після покупки. Якщо ваш обліковий запис опуститься нижче цього рівня, буде активовано маржинальний запит, і вам доведеться внести додаткові кошти або продати інвестиції.

FINRA зобов’язує інвесторів підтримувати мінімальний рівень власного капіталу, який становить 25% від загальної вартості їхніх цінних паперів, які утримуються під час маржинальної торгівлі. Деякі брокери матимуть вищі вимоги до обслуговування, до 30% або навіть 40%.

Яка маржа вважається безпечною?

Немає певної суми грошей, яку можна вважати безпечною для запозичення та інвестування, оскільки всі ми маємо різне фінансове становище. Обов’язково врахуйте ймовірність того, що ви можете втратити гроші під час маржинальної торгівлі та застрягти у виплаті початкової позики від брокера.

Скажімо, ви позичаєте гроші, щоб інвестувати 5,000 доларів США в акції, які, на вашу думку, є вагомою ставкою – якщо рахунок впаде і ви отримаєте маржинальний виклик, вам доведеться знайти спосіб поповнити цей рахунок або продати цю інвестицію зі збитком. Тоді вам доведеться потурбуватися про погашення маржинальної позики разом із будь-якими відсотками чи комісіями, які вирішить стягувати ваш брокер.

Як вам слід інвестувати?

Хоча існує багато історій успіху людей, які отримують хороший прибуток від маржинальної торгівлі, це не для слабкодухих чи непосвячених.

Якщо ви не впевнені, як інвестувати свої гроші, Q.ai може допомогти. Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій. Потім він збирає їх під рукою Інвестиційні комплекти які роблять інвестування простим і стратегічним.

Найкраще, що ви можете активувати Захист портфоліо у будь-який час, щоб захистити ваші прибутки та зменшити втрати, незалежно від того, в яку галузь ви інвестуєте.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.