Що потрібно знати інвесторам, коли відсоткові ставки зростають

Ключові винесення

• Поточні іпотечні ставки становлять близько 7.05%, що є близьким до найвищого рівня з 2008 року.
• Очікується, що ставки зростуть, оскільки Федеральний резерв підвищить ставку федеральних фондів.
• Кожен сегмент житла стикається з різними проблемами, пов’язаними з підвищенням процентних ставок і уповільненням продажів житла.

Ціни на житло невпинно зростали протягом деякого часу. Але через те, що Федеральна резервна система підвищує процентні ставки для боротьби з інфляцією, ціни на житло починають падати. Мало того, домашні будівельники зупиняють виробництво.

Ось де стоять іпотечні ставки, і ось вплив вищих процентних ставок на житлову індустрію в цілому.

Поточні ставки по іпотеці

Станом на 14 жовтня 2022 року іпотечна ставка для 30-річної фіксованої іпотеки становила 7.05%, що незначно знизилося з найвищого рівня в 7.10% попереднього тижня. 15-річна фіксована ставка становить 6.24%, а 5/1 ARM – 5.34%.

У листопаді 2008 року останній раз фіксована ставка перевищувала 6%. Протягом 2022 року Федеральна резервна система кілька разів підвищувала ставку федеральних фондів, щоб уповільнити інфляцію. Ці підвищення змусили банки підвищити відсотки, які вони стягують за іпотекою.

Іпотечні ставки різняться від банку до банку, але ви можете розраховувати на сплату приблизно 7% відсотків за фіксованою іпотекою на 30 років у найближчому майбутньому.

Куди рухаються процентні ставки

Очікується, що процентні ставки за іпотечними кредитами залишатимуться високими до жовтня 2022 року та, швидше за все, зростуть ще вище. Наступне засідання Федеральної резервної системи відбудеться в листопаді 2022 року, але незрозуміло, чи підвищить рада директорів ставки під час свого засідання.

Поточні прогнози передбачають підвищення ставки федеральних фондів, яка зараз становить від 3% до 3.25%. До кінця 4.4 року він може сягнути 2022% і зрости в 2023 році, можливо, досягнувши 4.6%.

TryqПро інвестиційний пакет Global Trends від Q.ai | Q.ai – компанія Forbes

Вплив вищих ставок на ціни на житло

Протягом багатьох років Федеральна резервна система підтримувала історично низькі процентні ставки. У результаті ви можете позичити гроші під дуже низьку ставку. Ці дешеві гроші сприяли розвитку ринку житла.

Масла у вогонь також підлила пандемія, через яку люди покидали великі мегаполіси як через страх, так і через те, що тепер вони могли працювати вдома.

З блокуванням виникли проблеми з ланцюгом поставок, що ускладнило будівельникам будівництво нових будинків. Ціни на житло різко зросли, якщо поєднати низький інвентар житла з високим споживчим попитом і дешевими грошима в борг.

У багатьох частинах країни люди торгувалися за запропоновану ціну та відмовлялися від перевірок, щоб досягти угоди про продаж. Тепер, коли ФРС агресивно підвищує процентні ставки, купівля будинків різко сповільнилася.

Велику роль відіграють вищі процентні ставки. Торік 30-річна фіксована позика становила 3.5%. При середній ціні житла в 440,300 20 доларів США з падінням на 1,582% ваша щомісячна виплата основної суми та відсотків становитиме приблизно XNUMX XNUMX долари.

Використовуючи ті самі цифри, але з поточною процентною ставкою 7.05%, щомісячний платіж становить приблизно 2,355 доларів США. Це більше ніж 770 доларів різниці щомісяця.

Продавці дому є почали знижувати ціну житла довше сидіти на ринку. Розумно очікувати, що уповільнення продовжиться в міру зростання ставок.

Як вищі процентні ставки впливають на акції банків

Вищі процентні ставки приносять користь банківському сектору, оскільки кредитні установи можуть стягувати більші відсотки за гроші, які вони позичають. Проте деякі кредитні продукти, такі як іпотека з фіксованою процентною ставкою, ймовірно, зменшать попит, оскільки менше людей можуть дозволити собі щомісячний платіж.

Натомість покупці житла можуть вибрати короткострокові іпотечні кредити з регульованою процентною ставкою за нижчі виплати та сподіватися, що процентні ставки через кілька років будуть нижчими, ніж зараз.

Кредитори все ще отримують прибуток від певних форм споживчого кредитування, але зараз ці прибутки надходять повільніше, ніж під час зниження процентних ставок. Однак це не означає, що всі форми кредитування закінчуються.

Підприємствам і приватним особам все ще потрібно позичати гроші, щоб фінансувати свої проекти та оплачувати найнеобхідніше. Деякі можуть позичати менше, ніж раніше, через вищі відсотки, але вони все одно позичають. Банки продовжують отримувати прибуток, і в результаті виграють ціни на їхні акції.

Це не означає, що акції банків будуть несприйнятливі до відкату ринку чи навіть рецесії. Тим не менш, вони повинні краще пережити шторм, оскільки вони отримують більше доходу від кредитів з вищими ставками.

TryqПро комплект витрат на інфраструктуру | Q.ai – компанія Forbes

Вищі процентні ставки та будівельники

На відміну від банків, забудовники будинків страждають під час високих процентних ставок, якщо вони також не пропонують іпотечне фінансування або не співпрацюють з кредитором.

Забудовники позичають гроші, щоб придбати земельні ділянки, необхідні для будівництва, купити будівельні матеріали та оплатити працю. Вони отримують нижчі процентні ставки за своїми позиками, оскільки повертають їх повністю та швидше. Це покращує їх прибутковість, оскільки вартість запозичення мінімальна.

Вищі відсоткові ставки за кредитами на будівництво впливають на прибутковість та продажі будівельника. Замовлення перед будівництвом і продажі падають, продажі готових одиниць сповільнюються, а щомісячна оплата за готовий будинок зростає.

Зрештою, це робить ціну недосяжною для покупців, які могли дозволити собі платіж до підвищення процентної ставки. Менша кількість продажів будинків ускладнює виплату кредиту забудовнику, що змушує забудовника витягувати гроші з інших сфер діяльності.

Забудовник будинків зі збитками та скороченим операційним прибутком, ймовірно, побачить зниження вартості своїх акцій через зниження купівельної спроможності споживачів. Від проектів часто відмовляються, і забудовнику доводиться реструктуризуватися, щоб вижити, поки процентні ставки знову не впадуть.

Сьогодні це спостерігається в усій галузі. Деякі забудовники продають свій інвентар побудованих будинків інвестиційним групам, а не покупцям, щоб вони могли зняти інвентар з бухгалтерського обліку та отримати дохід.

Наступні кілька місяців для забудовників будинків виглядають складними, оскільки ФРС планує продовжувати підвищувати процентні ставки. Це ще більше сповільнить ринок житла.

Однак у довгостроковій перспективі це може принести велику користь будівельникам. Маючи низькі запаси, вони можуть будувати нові будинки та стягувати премію.

Процентні ставки та роздрібні запаси будівельних матеріалів

Акції роздрібної торгівлі матеріалами для дому, як-от Home Depot і Lowe's, знаходяться на середньому рівні щодо своїх перспектив. З одного боку, вони можуть очікувати зростання продажів, оскільки люди вирішать оновити та реконструювати свій поточний будинок замість того, щоб купувати новий.

З іншого боку, інфляція все ще висока, тому людям важко дозволити собі щоденні витрати. Це може відсунути проекти реконструкції будинку на другий план.

Для інвесторів буде важливо стежити за рівнем запасів і звітами про прибутки цих продавців. Вони дадуть зрозуміти, чи вирішили люди оновити свої будинки, чи інфляція надто висока.

Bottom Line

Житловий сектор становить значну частину економіки США. Із зростанням процентних ставок можна очікувати, що ціни на житло охолонуть і впадуть. Вплив, який це матиме на галузі, пов’язані з ринком житла, різний.

Деякі сектори, як-от банківські акції, повинні добре впоратися зі змінами на ринку житла. Але будівельників може чекати важка зима та весна. Як інвестор, ваш найкращий варіант – це диверсифікація, щоб обмежити ризик.

Інвестиційні набори Q.ai може допомогти вам диверсифікуватися в різних галузях. Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.