Що банківські прибутки говорять нам про те, як споживачі справляються з високою інфляцією, занепокоєнням рецесії — «Це не тріщина в поточних цифрах»

Через день коментарі до дзвінків керівників JP Morgan Chase & Co.
JPM,
+ 1.66%,
Wells Fargo
WFC
+ 1.86%
і Сітібанк
C,
+ 0.65%
припустив, що споживачі все одно відмовляються, незважаючи на тиск. Проте оптимістичні слова були відрізані з часткою обережності.

Це нагадування, що оцінка фінансового здоров’я людини – це хитра суміш настрою, а також доларів і центів. Також п'ятниця, споживчий настрій залишився похмурим але трохи пожвавішав у вимірюванні споживчих настроїв Мічиганського університету та показали дані роздрібні продажі були плоскими у вересні.

Після прибутків і доходів JP Morgan за третій квартал бити оцінки, один аналітик під час дзвінка запитав, чи виникають якісь «тріщини», зокрема для людей, які працюють у роздрібному банківському бізнесі.

Висока інфляція, підвищення процентних ставок, вищі ставки по іпотеці, питання щодо цін на пальне тощо, сказав генеральний директор Джеймі Даймон.

«Це не тріщина в поточних цифрах. Цілком передбачувано, що це вплине на майбутні цифри», – сказав банкір, який був голосно про свої потенційні занепокоєння щодо рецесії. Однак на даний момент «баланси дуже хороші для споживачів», зазначив він в один момент.

Генеральний директор Wells Fargo Чарлі Шарф зазначив, що середні депозитні залишки зменшилися з другого по третій квартали, але вони все ще перевищують рівень до пандемії. За його словами, є сегмент клієнтів, які спостерігають, як їхні баланси «постійно знижуються», і їхні баланси зараз нижчі за рівень до пандемії.

«Важливо відзначити, що це залишається невеликий відсоток від загальної нашої клієнтської бази», — сказав він. «Загалом показники здоров’я наших клієнтів із споживчими депозитами, включаючи грошовий потік, тенденції щодо заробітної плати та овердрафту, все ще не свідчать про підвищені ризики», — сказав він.

Веллс Фарго мав вищий, ніж очікувалося, дохід у третьому кварталі щоб протистояти помилкам аналітиків у оцінках прибутку.

Попереду Сполучене Королівство та Європа чекають викликів, заявила генеральний директор Citi Джейн Фрейзер, виступаючи через кілька годин після прем’єр-міністра Великобританії Ліз Трасс звільнила свого канцлера казначейства.

«Економіка США, однак, залишається відносно стійкою. Таким чином, хоча ми бачимо ознаки економічного уповільнення, споживачі та компанії залишаються здоровими», – зазначив Фрейзер.

«Обмеження ланцюжка поставок пом’якшуються, ринок праці залишається сильним, тому все залежить від того, що потрібно для справжнього приборкання стабільно високої базової інфляції», — додала вона. Заробіток Citi перевищити цільові показники прибутку.

Звісно, ​​цифри та висновки, які з’являються під час телефонної розмови про прибутки великого банку, є лише одним проблиском уявлення про фінансові справи людей. Дійсно, рівень інфляції став найвищим за чотири десятиліття ключове політичне питання на проміжних виборах, до яких залишилося менше місяця.

Варто також зазначити, що є цілі групи людей, які або не мають банківського рахунку, або дуже рідко користуються послугами банку. Згідно з Аналіз Федерального резерву. Але, за оцінками, 13% є «недостатніми», а ще 5% не мають банківських послуг. Без традиційного банківського доступу ці споживачі, які, як правило, мають нижчі доходи та є темношкірими та латиноамериканцями, користуються такими послугами, як послуги з переведення чеків у готівку та кредитори до зарплати, свідчать дані ФРС.

Чорношкірі, латиноамериканські та індіанські родини особливо страждають від інфляції, показують дослідження та опитування.

Dow Jones Industrial Average
DJIA
-1.34%,
S&P 500
SPX
-2.37%
та Nasdaq Composite
КОМП,
-3.08%
були внизу в п'ятницю після дикої їзди в четвер. Акції JP Morgan, Well Fargo і Citi виросли в п'ятницю.

Акції Wells Fargo з початку року впали приблизно на 9%, тоді як акції JPMorgan і Citigroup за той самий час впали приблизно на 30% і 28% відповідно.

З початку року Dow впав приблизно на 18%, а S&P 500 – більш ніж на 24%.