Ринки йдуть вгору чи вниз? Чесно кажучи, ніхто не знає, одні експерти кажуть, що наступна ланка знову опущена, а інші закликають до подальшого зростання. Знайшовши рішення цієї головоломки, один фінансовий прогнозист вважає, що ринки зроблять і те, і інше. Керівник відділу інвестиційної стратегії Wells Fargo Кріс Харві вважає так S&P 500 може досягти 4,200 цього року, але не раніше, ніж опублікує зниження з нинішнього рівня приблизно до 3,400. Це падіння на 15%, але звідти воно підніметься на 20% вище.
Погляд Харві базується на ідеї, що ми перебуваємо в дечому більш схожому на «економічне неблагополуччя», а не на повну рецесію, вважаючи, що те, що має статися, «не буде чимось жахливим». Отже, по суті, велика волатильність, за якою слідує велике зростання.
Тим часом колеги-аналітики Харві з Wells Fargo відстежували акції, які готові процвітати в такому середовищі. Вони вибрали два імена, які їм подобаються. Чи інші аналітики відчувають те саме? Ми перевірили ці тікери через базу даних TipRanks, щоб дізнатися. Ось деталі.
OI Glass, Inc. (OI)
Наш перший вибір Wells Fargo — виробник скляних пляшок OI Glass. Компанія є одним із найбільших у світі виробників скляної тари, причому приблизно половина скляної тари в усьому світі виробляється OI або однією з її філій та ліцензіатів. Простежуючи своє коріння аж до початку 1900-х років, компанія працює по всій Америці, Європі та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, обслуговуючи клієнтів у сегментах продуктів харчування, пива, вина, міцних і безалкогольних напоїв.
Можливо, виробництво скляної упаковки здасться не надто захоплюючим сектором, але це мало матиме значення для інвесторів, оскільки акції повністю обійшли минулорічний ведмідь, створивши значний приріст у 38% у процесі.
В останньому повідом доходи – за 3 квартал 22 р. – дохід зріс на 5.6% порівняно з минулим роком і склав 1.7 мільярда доларів США, перевершивши заявку Street на 50 мільйонів доларів. присл. Прибуток на акцію в розмірі $0.63 також випередив консенсус-оцінку $0.61. Перевищення очікувань Стріта щодо профілю прибутковості стало чимось на кшталт звички за останні пару років – компанія досягла цього результату в дев’яти з останніх 10 кварталів. У четвертому кварталі OI підвищила свій прогноз скоригованого прибутку з діапазону від 4 до 0.20 долара на акцію до діапазону від 0.30 до 0.28 долара. The Street шукав $0.33.
Хоча в минулому компанія не була відома своєю операційною досконалістю, після періоду трансформації та реструктуризації це вже не так, зазначає аналітик Wells Fargo Гейб Хайде.
«Ми вважаємо, що протягом 2022 року (насправді, за останні 24-36 місяців) OI знову завоював довіру, продемонструвавши надійну роботу (незважаючи на кілька зовнішніх зустрічних вітрів) і досягнув ключових ініціатив, зокрема: (1) завершив успадковане зобов’язання щодо азбесту; (2) перевищив цільові ініціативи щодо розширення маржі у 2022 році; (3) завершено оптимізацію портфеля на суму 1.5 мільярда доларів США (дострокове скорочення заборгованості); та (4) виконання планів розширення капіталу. Крім того, ми виділяємо кілька регіонів (Європа + Бразилія), які мають обмежений потенціал, що забезпечує конструктивне цінове середовище (очікується, що воно збережеться протягом 23/24). Нарешті, OI активно керує ризиками збою в енергопостачаннях у Європі», — пояснив Хайде.
Очікуючи подальшої послідовності від компанії, Хайде оцінює OI як «Надмірну вагу» (тобто «Купуйте»), тоді як його цільова ціна в 24 долари США дає можливість додаткового зростання на 26% у наступному році. (Щоб переглянути послужний список Хайда, натисніть тут)
Дивлячись на збій консенсусу, думки щодо OI більш розділені. Бики трохи випереджають: 6 покупок порівняно з 3 утриманнями та 2 продажами, отриманими за попередні три місяці. (Побачити Прогноз запасів OI)
Travere Therapeutics (TVTX)
Наступні акції Wells Fargo, які ми розглянемо, пропонують зовсім іншу пропозицію. Travere Therapeutics — це біофармацевтична компанія, метою якої є відкриття, створення та комерціалізація методів лікування, які змінюють життя людей, які страждають на рідкісні захворювання.
Травере вже здійснив цей подвиг біотехнологічної компанії сподіваються досягти – вивести ліки на ринок. Компанія має декілька схвалених продуктів у США, включаючи Thiola та Thiola EC, таблетку тіопроніну, яка використовується для лікування гомозиготної цистинурії, та Chenodal, синтетичну оральну форму хенодезоксихолевої кислоти, яка використовується для лікування прозорих каменів у жовчному міхурі.
Нещодавно компанія попередньо оголосила про продажі продукції в 4 кварталі 22 р. на суму 52 мільйони доларів США та очікує на 22 фінансовий рік revenue становитиме приблизно 212 мільйонів доларів, що трохи вище консенсусу в 211.35 мільйонів доларів.
Не дивлячись на продаж продукції, у малих біотехнологіях все залежить від каталізаторів, і тут у Travere є великий. Цього року компанія очікує перших регулятивних схвалень у США та Європі для спарсентану, першого та єдиного подвійного антагоніста рецепторів ангіотензину ендотеліну (DEARA), який розробляється для лікування рідкісних захворювань нирок. Управління з санітарного нагляду за якістю харчових продуктів і медикаментів (FDA) наразі оцінює нову заявку на лікарський засіб (NDA) для спарсентану як терапії IgA-нефропатії (IgAN), і дата PDUFA призначена на 17 лютого. Якщо регулюючий орган дасть добро, Travere очікує запуск першого кварталу для того, що буде єдиним неімуносупресивним лікуванням, показаним для лікування IgAN.
Базуючись на потенціалі препарату, Мохіт Бансал з Wells Fargo викладає бичачу справу.
«Ми вважаємо, що провідний препарат [компанії] спарсентан і його потенціал у лікуванні захворювань нирок недооцінюють», — сказав аналітик. «The Street віддає лише ~65-70% кредиту своєму потенціалу продажів ~$1 млрд, що, на нашу думку, є низьким… Інвестори стурбовані моніторингом печінки, але ми бачимо вірогідну ймовірність того, що регулятори погодяться на щоквартальний моніторинг, який, на думку KOL, є здійсненним … Спарсентан може стати потужним виходом на ринок, оскільки ми бачимо, що потенціал доходу за перші 12 місяців після запуску перевищує той, який спостерігався для Tarpeyo».
«Крім того, — додав Бансал, — підтверджуючі дані PROTECT eGFR (очікується 2H23) можуть підтримати використання спарсентану замість подальшої терапії IgAN, покращуючи видимість для продукту вартістю понад 1 мільярд доларів. Ми припускаємо, що ця динаміка є прямим шляхом до покращення настрою, оскільки TVTX розкриває цінність спарсентану».
Відповідно Bansal оцінює TVTX як «Надмірну вагу» (тобто «Купити»), щоб відповідати цільовій ціні в 28 доларів США. Ця цифра свідчить про його впевненість у здатності TVTX піднятися на ~35% від поточного рівня. (Щоб переглянути послужний список Бансала, натисніть тут)
Мета Бансала насправді не відповідає очікуванням; середній показник Street становить 33.20 дол., що звільняє місце для однорічної прибутковості в 59%. Відображаючи цей впевнений прогноз, акції отримали консенсус-рейтинг Strong Buy на основі 4 покупок проти 1 утримання. (Побачити Прогноз акцій TVTX)
Підпишіться сьогодні на Інформаційний бюлетень Smart Investor і ніколи більше не пропускайте вибір найкращого аналітика.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/volatility-end-big-move-wells-154653478.html