Wells Fargo, який колись був гравцем № 1 у сфері іпотеки, відступає з ринку житла

Wells Fargo відступає від багатотрильйонного ринку іпотечних кредитів США через регулятивний тиск і вплив вищих процентних ставок.

Замість своєї попередньої мети охопити якомога більше американців, компанія тепер пропонуватиме кредити на житло лише існуючим клієнтам банків та управління капіталом, а також позичальникам у громадах меншин, стало відомо CNBC.

Подвійні чинники кредитного ринку, який зазнав краху з початку діяльності Федерального резерву підвищення ставок минулого року та посилений регулятивний нагляд — як у галузі, так і окремо від Wells Fargo після її 2016 підроблені рахунки Скандал — призвів до такого рішення, — сказав начальник відділу споживчого кредитування Клебер Сантос.

«Ми чітко усвідомлюємо історію Wells Fargo з 2016 року та роботу, яку нам потрібно виконати, щоб відновити довіру громадськості», — сказав Сантос у телефонному інтерв’ю. «У рамках цього огляду ми визначили, що наш бізнес кредитування житла був занадто великим як за загальним розміром, так і за масштабами».

Це остання і, можливо, найважливіша стратегічна зміна генерального директора Чарлі Шарф з моменту приєднання до Wells Fargo наприкінці 2019 року. Іпотечні кредити найбільша категорія боргів американців, що становить 71% від 16.5 трильйонів доларів загальних залишків домашніх господарств. За попередників Шарфа Wells Fargo пишався своєю величезною часткою кредитів на житло — згідно з галузевим інформаційним бюлетенем, він був головним кредитором країни ще в 2019 році. Внутрішнє іпотечне фінансування.

Тепер, у результаті цих та інших змін, які вносить Шарф, включно з прагненням збільшити дохід від інвестиційного банківського обслуговування та кредитних карток, Wells Fargo буде більше схожий на конкурентів мегабанку. Банк Америки та JPMorgan Chase. Обидві компанії поступилися іпотечною часткою після фінансової кризи 2008 року.

Слідом за цими колись великими іпотечними гравцями скорочення їх діяльності має наслідки для іпотечного ринку США.

Оскільки банки відмовилися від позик на житло після катастрофи, яка стала бульбашкою на ринку житла на початку 2000-х років, небанківські гравці, зокрема Ракетна іпотека швидко заповнив порожнечу. Але ці нові гравці не регулюються настільки суворо, як банки, і критики галузі кажуть, що це може наражати споживачів на пастки. Сьогодні Wells Fargo є третім за величиною іпотечним кредитором після Rocket і United Wholesale Mortgage.

У рамках свого скорочення Wells Fargo також закриває свій кореспондентський бізнес, який купує кредити, надані сторонніми кредиторами, і «значно» скорочує свій портфель іпотечних послуг за рахунок продажу активів, сказав Сантос.

Канал кореспонденції – це важливий напрямок бізнесу Wells Fargo, що базується в Сан-Франциско, який став більшим, оскільки минулого року загальна кредитна діяльність скоротилася. У жовтні банк ім сказав 42% із 21.5 мільярдів доларів позик, отриманих у третьому кварталі, були заочними позиками.

За словами Сантоса, продаж прав на обслуговування іпотеки іншим гравцям галузі триватиме принаймні кілька кварталів залежно від ринкових умов. Згідно з даними Inside Mortgage Finance, Wells Fargo є найбільшим іпотечним сервісним центром США, який займається збором платежів від позичальників, з кредитами на суму майже 1 трлн доларів, або 7.3% ринку, станом на третій квартал.

Загалом ця зміна призведе до нового раунду звільнень для іпотечних операцій банку, визнали керівники, але вони відмовилися назвати точну кількість. Тисячі іпотечних працівників були припинив роботу або вийшов з компанії за власним бажанням минулого року, оскільки бізнес занепав.

Ця новина не повинна бути повною несподіванкою для інвесторів або працівників. Співробітники Wells Fargo місяцями міркували про зміни після того, як Шарф кілька разів телеграфував про свої наміри минулого року. У серпні Bloomberg повідомляв, що банк розглядає можливість скорочення або припинення кореспондентського кредитування.

«Сьогодні вести іпотечний бізнес у банку зовсім не так, як це було 15 років тому», — сказав Шарф аналітикам у червні. «Ми не будемо такими великими, якими були історично» в галузі, додав він.

Wells Fargo заявила, що інвестує 100 мільйонів доларів у свою мету щодо володіння будинками меншин і розміщення більше іпотечних консультантів у філіях, розташованих у громадах меншин.

«Нашим пріоритетом є зменшення ризиків у цьому місці, зосередження на обслуговуванні наших власних клієнтів і виконання ролі, яку очікує від нас суспільство, оскільки це стосується расової різниці у власності на житло», — сказав Сантос.

Зміна іпотечного кредитування є потенційно останньою великою зміною в бізнесі, яку Шарф здійснить після поділу операцій банку на п’ять відділів, залучення 12 нових членів операційного комітету та створення сегменту різноманітності.

У телефонному інтерв’ю Шарф сказав, що він не передбачає інших серйозних змін із застереженням, що банку потрібно буде адаптуватися до мінливих умов.

«Враховуючи якість п’яти основних компаній у франшизі, ми вважаємо, що можемо конкурувати з найкращими й перемагати, будь то банки, небанківські банки чи фінансові технології», — сказав він.