Wells Fargo відмовляється від іпотечного ринку

Ключові вивезення

• Wells Fargo, третій за величиною іпотечний кредитор країни, відступає з іпотечного ринку.
• Незважаючи на те, що вони не вийдуть з нього повністю, вони зосередяться лише на наданні іпотечних кредитів своїм існуючим клієнтам і тим, хто належить до меншин.
• Це серйозне потрясіння, яке дозволить Wells Fargo взяти на себе лідерство від таких конкурентів, як Bank of America і JPMorgan Chase, зосередившись на інвестиційно-банківських послугах і незабезпеченому кредитуванні, наприклад кредитних картках.

Один із трьох найбільших іпотечних кредиторів (і колись займав перше місце) у Сполучених Штатах, Wells Fargo, відступає з іпотечного ринку. Вони не виходять з цього повністю, але вони вносять радикальні зміни у свою стратегію, в одному з найбільших потрясінь, які ми бачили за багато років.

Раніше метою Wells Fargo було отримати якомога більше будинків у США (і отримати акт на нерухомість). Тепер вони прагнуть наблизити свій основний бізнес до своїх найбільших конкурентів, таких як Bank of America та JPMorgan Chase, які скоротили свої іпотечні пропозиції після фінансової кризи 2008 року.

Це остання зміна в змінах долі Уолл-стріт, яка продовжувала проходити через підрив і зміни після 2008 року. Частково це стало результатом нових правил і корпоративних уроків, винесених у результаті аварії, а також тиску з боку руйнівників у секторі.

Для домовласників і майбутніх власників такий серйозний вихід з ринку обов’язково матиме наслідки. Отже, що це таке і як це вплине на іпотечну індустрію?

Завантажте Q.ai сьогодні отримати доступ до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту, зокрема в акції, ETF та цінні папери, які можуть допомогти вам максимально використати іпотечний ринок.

Які зміни вносить Wells Fargo?

Раніше стратегія Wells Fargo була зосереджена на чистому обсязі. Залучити якомога більше клієнтів іпотечних кредитів у всіх сегментах ринку. Тепер генеральний директор Чарлі Шарф збирається зосередитися на кредитуванні існуючих клієнтів, а також на покращенні пропозиції послуг для міноритаріїв.

Головною рушійною силою змін стала політика процентних ставок ФРС. Хоча чиста процентна маржа суттєво зросла, попит на іпотечні кредити впав до мінімуму. 30-річні фіксовані іпотечні кредити змінили відсоткові ставки нижче 3% до 7%.

Це означає, що середня місячна іпотека зросла на сотні доларів на місяць, ставши будинки мрії недоступними для багатьох потенційних покупців.

Wells Fargo, очевидно, стурбована довгостроковими наслідками цієї зміни в політиці процентних ставок.

Компанії довелося мати справу з неабиякою часткою проблем навіть після фінансової кризи 2008 року. Це докорінно змінило спосіб кредитування в США, і як один із найбільших національних кредиторів на житло, вони відчули всю силу змін у регулюванні.

Що ще гірше, Wells Fargo опинилася під пильною увагою через скандал із перехресними продажами в 2016 році, який зрештою закінчився мировою угодою на 3 мільярди доларів. З такою нещодавньою історією банк став набагато більш несхильним до ризику, і, за словами керівника відділу споживчого кредитування Клебера Сантоса, вони «гостро усвідомлюють (про) роботу, яку нам потрібно зробити, щоб відновити довіру суспільства».

На жаль, для працівників банку це означає звільнення. Хоча жодних офіційних цифр не було оприлюднено, старші керівники дали зрозуміти, що відбудеться значне скорочення штатів у відділі іпотечних операцій.

Внутрішній напис був на стіні протягом деякого часу, з іпотечним трубопроводом у банку до 90% Наприкінці 2022.

Wells Fargo вирівнюється з основними конкурентами

Оскільки після 2008 року іпотечний ринок став набагато складнішим, багато найбільших конкурентів Wells Fargo вже відступили від бізнесу кредитування житла.

Такі компанії, як JPMorgan Chase і Bank of America, приділяють набагато більше уваги своєму інвестиційно-банківському бізнесу, а також незабезпеченому кредитуванню, такому як кредитні картки та особисті позики.

Інвестиційно-банківська сторона бізнесу може бути надзвичайно прибутковою, тоді як незабезпечене кредитування супроводжується набагато нижчими вимогами належної обачності та значно нижчими сумами (і, отже, ризиком), пов’язаними з кожною окремою операцією.

Що це означає для ринку житла?

Це точно не допоможе. Ринок житла зазнав значного тиску з початку 2022 року, оскільки політика ФРС щодо посилення ставок кинула молоток на кількість транзакцій.

Обсяги впали до мінімуму, нові покупці зіткнулися з перспективою значно більших виплат, а існуючі власники будинків майже потрапили в пастку своїх поточних іпотечних угод.

Ймовірно, проблема посилиться. Інфляція все ще неймовірно висока за історичними стандартами, і голова ФРС Джером Пауелл дав зрозуміти, що вони не зупиняться, доки вона не досягне цільової ставки в 2-3%.

Менша конкуренція лише ускладнить роботу тим, хто шукає житло, а також іншим секторам, наприклад ріелторам, які покладаються на обсяги, щоб заробити свої гроші.

З огляду на це, це не те, що Wells Fargo є єдиною грою в місті. Найбільшим іпотечним кредитором у Сполучених Штатах залишається Rocket Mortgage (раніше Quicken Loans), який написав 340 млрд доларів Того ж року United Wholesale Mortgage заробила 2021 мільярдів доларів, а Wells Fargo посіла третє місце з новими іпотечними кредитами на суму 227 мільярдів доларів.

А як щодо інвесторів?

У новинах курс акцій Wells Fargo майже не змінився, що свідчить про те, що зараз інвестори не розміщують багато акцій на ринку житла.

Звуження фокусу є темою, яку ми спостерігаємо не лише у фінансовому секторі, а й у багатьох інших. Особливо технічний. Це має сенс. Коли ринки дещо нестабільні, зосередження на основних, прибуткових послугах може бути розумним планом до повернення хороших часів.

Це одна з причин, чому «цінні» акції, здається, повертаються. У роки до 2008 року найбільшими виграшами на фондовому ринку були представники фінансового сектора. Рекордні прибутки були отримані в секторі, який зазвичай оцінюється на основі поточного грошового потоку, а не потенційних перспектив зростання в майбутньому, як ми бачимо в техніці.

Звичайно, ця бульбашка лопнула, і після неї та ери дешевих кредитів ми побачили, що акції, що розвиваються (а саме, технологічні), стали улюбленцями інвестиційних портфелів.

Тепер, здається, маятник повертається назад. Оскільки процентні ставки зросли вперше за десятиліття, компанії, які швидко розвиваються, не виглядають такими привабливими. Крім того, банківський сектор став набагато жорсткіше зарегульований, що може допомогти гарантувати, що ми не побачимо повторення кризи 2008 року.

Але як індивідуальний інвестор, як ви орієнтуєтесь у цих змінах? Як дізнатися, що настав час продати цінні акції та купити зростаючі акції? Або продати ці акції, що розвиваються, щоб купити імпульсні акції?

Чесно кажучи, це непросто.

Ось чому ми використали потужність ШІ, щоб зробити це за нас. наш Smarter Beta Kit інвестує в ряд ETF на основі факторів, і щотижня наш штучний інтелект аналізує величезну кількість точок даних, прогнозуючи, як вони працюватимуть на основі коригування ризику.

Потім він автоматично перебалансує комплект на основі цих прогнозів. Тож якщо ви хочете бути впевненими, що інвестуєте відповідно до поточних ринкових тенденцій, дозвольте штучному інтелекту виконувати важку роботу за вас.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.