Минулого року інфляція почала зростати і зараз наближається до 40-річного максимуму. Минулого тижня головні центральні банки світу звернулися до антиінфляційної політики, піднявши процентні ставки, що було очікуваним, але також викликаючим занепокоєння. Хоча перспективи дій центрального банку для приборкання інфляції є чистим позитивом, необхідне підвищення процентних ставок також може підштовхнути економіку до рецесії.
А поки інвестори чекають. Чекаємо наступного кроку ФРС, чекаємо наступного випуску даних і чекаємо, що станеться в найближчі місяці. За словами Саміра Самани, старшого стратега глобального ринку Wells Fargo, «якщо ми бачили найгірші темпи зміни від довгострокових процентних ставок, це може створити простір для акцій, щоб стати трохи краще».
Беручи це до уваги, наша увага звернулася на дві акції, які, на думку Wells Fargo, мають непогані перспективи зростання, причому аналітики компанії прогнозують принаймні 50% потенціал зростання для кожної. Використання База даних TipRanks, ми з’ясували, що обидва тікери також мають консенсусний рейтинг «Сильна покупка» від решти вулиці. Давайте розглянемо ближче.
Група матчів (MTCH)
Першим вибором Wells Fargo є компанія Match Group з Техасу, яка займається онлайн-знайомствами. Ця технічна фірма володіє і керує активним портфелем онлайн-сервісів для знайомств і пошуку відповідей, включаючи такі провідні імена, як Tinder, Match.com і OKCupid. Match Group може похвалитися величезним охопленням, від онлайнового до реального світу, з додатками, які було завантажено понад 750 мільйонів разів – і оскільки 40% усіх міжособистісних стосунків у США починаються онлайн, загальний адресний ринок Match Group є значним.
Незважаючи на те, що Match Group досягла успіху протягом тривалого періоду, зараз компанія справляється з майбутніми змінами. Раніше цього місяця компанія оголосила, що довготривалий генеральний директор Шар Дюбі йде у відставку після 16 років служби. На зміну Дюбі прийде Бернард Кім, який прийшов у Match Group з компанії Zynga із соціальних ігор.
Match Group контролює найбільш прибутковий і найбільш завантажуваний додаток для знайомств у світі, Tinder, і це відображено у верхній лінії компанії. У першому кварталі 799-го кварталу 20 року загальна сума в 1 мільйонів доларів виросла на 22% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, і компанія визнала, що на цей квартал вплинули як COVID, так і війна між Росією та Україною. Загальна кількість платників компанії зросла на 13% до 16.3 мільйонів, що було зумовлено збільшенням на 34% в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. Компанія завершила перший квартал із сильним балансом, утримуючи 1 мільйон доларів готівки та ліквідних активів.
Незважаючи на широке використання та успіх Tinder, цього року акції компанії впали на 45%. Проте 5-зірковий аналітик Брайан Фіцджеральд, з Wells Fargo, не надто стурбований і малює позитивну картину перспектив Match Group у довгостроковій перспективі.
«MTCH вперше оприлюднив MAU для всієї компанії, відкинувши недавню тезу ведмедя (підкріплену даними сторонніх додатків із сумнівною точністю) про зниження залучення користувачів. Хоча ми очікуємо, що боковий вітер триватиме (імовірно, протягом кількох кварталів), ми вважаємо фундаментальні можливості настільки ж незмінними, а оцінка — переконливою на поточному рівні», — вважає Фіцджеральд.
Для Фіцджеральда це призводить до акції, яка заслуговує на рейтинг «Надмірна вага» (тобто «Купити»). Аналітик Wells Fargo також ставить ціль у 115 доларів, що передбачає зростання приблизно на 58% у майбутньому. (Щоб подивитися послужний список Фіцджеральда, натисніть тут)
Технічні фірми такого розміру, як Match Group, не відчувають браку уваги з Уолл-стріт, а акції MTCH мають 17 аналітичних оглядів. Вони включають 15 покупок і 2 утримання для отримання консенсусного рейтингу «Сильна покупка». Цільова середня ціна в $119.59 передбачає зростання приблизно на 64% за рік у порівнянні з поточною ціною в $73.07. (Дивіться прогноз акцій MTCH на TipRanks)
MaxLinear, Inc. (MXL)
Тепер ми перенесемо нашу увагу на компанію з виробництва напівпровідникових чіпів, резидента ніші, яка буквально змушує цифровий світ обертатися. MaxLinear є розробником і розповсюджувачем інтегрованих радіочастотних аналогових напівпровідників і напівпровідників змішаного сигналу, мікросхем, що використовуються в додатках від автомобільних і промислових підключень до бездротового доступу і комутаторів Ethernet до обладнання маршрутизаторів і розширювачів. Продукти MaxLinear також знайшли широке застосування в продовженні розгортання інфраструктурних систем 5G.
Тільки це дало б цій компанії міцну позицію у світі мікросхем, але MaxLinear нещодавно зробив крок, щоб закріпити цю позицію. 5 травня компанія оголосила, що придбає іншу компанію з виробництва мікросхем Silicon Motion. Поєднання двох фірм створить організацію з загальним доходом, що перевищує 2 мільярди доларів, загальним адресним ринком вартістю 15 мільярдів доларів і миттєвим входом до лав десяти найбільших постачальників чіпів fabless. Очікується, що операція завершиться в 1 півріччі 23 року, а вартість Silicon Motion складе 3.8 мільярда доларів, які будуть виплачені як готівкою, так і акціями.
Незадовго до оголошення про злиття MaxLinear оголосила фінансові результати за 1 квартал 22 року. У верхньому рядку квартальний дохід досяг рекордного рівня в 263.9 мільйона доларів, що на 26% більше, ніж у минулому році. Що стосується прибутків, то в цьому останньому звіті прибуток на акцію, що не відповідає GAAP, підскочив з 55 центів у кварталі минулого року до 1 долара. Крім того, компанія завершила квартал із чистим грошовим потоком у розмірі 132.2 мільйона доларів, що значно вище від 40 мільйонів доларів у 1 кварталі 21 року та 16 мільйонів доларів у 4 кварталі 21 року. У другому кварталі 275 року виручка MaxLinear склала від 285 до 2 мільйонів доларів, послідовний приріст на 22% у середині. Ці вказівки, звісно, з’явилися ще до оголошення про придбання Silicon Motion.
Дивлячись на угоду Silicon Motion, 5-зірковий аналітик Wells Fargo Гері Моблі пише: «Хоча початкова реакція інвесторів була негативною, ми розглядаємо цю угоду як довгострокову можливість для MXL. Хоча інвестори не завжди прихильно реагують на фінансову інженерію збільшення прибутку на акцію (наприклад, результуюче збільшення прибутку на акцію не завжди отримує кратну ринкову оцінку), ми розглядаємо цю транзакцію MXL+SIMO як таку, що підвищує вартість акціонерів».
На жаль для інвесторів, акції MaxLinear падають і з початку року впали на 46%. Тим не менш, Моблі залишається оптимістичним щодо перспектив компанії, написавши: «Ми більш оптимістично ставимося до історії MXL, оскільки акції підійшли до точки, коли ми повинні сказати, що акції сильно занижені… Нам також подобається той факт, що MXL має незначний оборот. пряма кореляція з прямими споживчими витратами і більше пов’язана з телекомунікаційними, кабельними MSO і обмеженнями центрів обробки даних, більш довговічними областями в поточному макрофоні».
Виходячи з вищесказаного, Моблі оцінює акції MXL як надлишкову вагу (тобто купує) і встановлює цільову ціну в 66 доларів, що вказує на його віру в зростання на ~63% цього року. (Щоб подивитися послужний список Моблі, натисніть тут)
Загалом, Wall Street явно подобається те, що вона бачить у MXL, тому що акції мають одностайний консенсусний рейтинг Strong Buy на основі 7 позитивних відгуків. Ціна акцій становить 40.51 дол. США, а середня ціна в 63 долари передбачає, що протягом наступних 55 місяців вони можуть вирости приблизно на 12%. (Дивіться прогноз акцій MXL на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-bullish-2-stocks-163006572.html