Коли ви купуєте акції компанії, ви сподіваєтеся, що компанія, що лежить в її основі, буде працювати добре і призведе до зростання ціни акцій. Коли ви інвестуєте в індексний фонд, ви сподіваєтеся, що весь сектор ринку, який відстежує індекс, працюватиме добре та спричинить зростання вартості всіх компаній у ньому, таким чином підвищуючи вартість ваших активів індексного фонду. Ось у двох словах різниця між індексними фондами та акціями. Тепер зануримося в деталі. Розгляньте можливість співпраці з a фінансовий радник щоб знайти найкраще поєднання окремих акцій та індексних фондів для вашого портфеля.
Що таке індексний фонд?
Індексний фонд — це портфель активів, які утримуються та управляються інвестиційною компанією. Як правило, він буде виготовлений переважно (або повністю) із запасів і корпоративні облігації. Як і в акції, ви інвестуєте в індексний фонд, купуючи окремі акції. Тоді ви володієте відсотком від загального портфеля, еквівалентним кількості акцій, які ви купили, і маєте право на прибутки фонду на цій пропорційній основі.
Наприклад, припустимо, що фонд ABC випускає 50% своєї вартості у вигляді 100 акцій. Це означає, що компанія, яка управляє фондом, зберегла за собою право власності на половину портфеля. Іншу половину він запропонував інвесторам. Якщо ви купуєте одну акцію цього фонду, ви володієте 0.5% від загального портфеля та маєте право на 0.5% від його прибутку.
Це базова структура так званого активу, заснованого на фонді, який фірми зазвичай продають пайові інвестиційні фонди і ETF.
Індексний фонд — це спеціалізована форма активів на основі фонду. За допомогою індексного фонду керуюча фірма вибирає активи портфеля відповідно до індексу, який відстежує певний сегмент ринку. Ідея полягає в тому, що фірма буде прив’язувати ефективність свого фонду до конкретної ідеї, галузі, сектору чи іншого показника ринку.
Мета фонду — відповідати показникам індексу. Це на противагу багатьом фондовим активам, створеним для того, щоб просто отримувати прибуток або зменшувати ризик незалежно від ринку в цілому. Дійсно, на відміну від інших типів активів, індексний фонд, який втрачає вартість, часто працює саме так, як задумано. Наприклад, фірма може створити індексний фонд технологічний сектор. Це означає, що фонд відстежує ефективність акцій технологій як галузі. Якщо технологічні компанії успішно працюють і отримують цінність, індексний фонд теж буде цінуватися. Якщо технологічні компанії потраплять у важкий період і їхні ціни впадуть, вартість індексного фонду впаде – задумом.
Для цього фірма, яка керує індексним фондом, створить свій портфель з активів, які відповідають ефективності вибраного показника. Наприклад, фірма, яка створює індексний фонд технологічного сектора, може створити портфель з акцій технологічних компаній, облігацій, випущених технологічними компаніями, та будь-яких інших активів, які, на її думку, відображають ефективність технологічного сектора в цілому. Наприклад, залежно від фонду ця фірма може придбати опціонні контракти в золоті, кремній та інші напівпровідники. Або він може інвестувати в логістичні компанії, які, як відомо, активно співпрацюють із технологічними компаніями.
Точний склад індексного фонду залежить від фірми, яка керує фондом, і інвестиційні фірми дуже старанно працюють над створенням правильних формул для індексного фонду, який успішно відстежує вартість своєї галузі. Однак загальний принцип незмінний: індексний фонд побудований з активів, які, на думку фірми, представляють цінність сегмента ринку.
Найпопулярніші індексні фонди відстежують основні сегменти ринку. Це зокрема включає:
Індекси ринку, як-от S&P 500 і Dow Jones Industrial Average, де індексний фонд відстежуватиме значення цих ринкових показників; і
Галузеві індекси, коли фірма створює свій індексний фонд для відстеження вартості галузі в цілому, наприклад роздрібної торгівлі, технологій або енергетики.
Чим індексні фонди відрізняються від акцій
Акція, тим часом, є частка власності в окремій компанії. Купуючи акції, ви буквально купуєте частку власності в основному бізнесі. Наприклад, скажімо, компанія виставляє всю свою вартість на продаж у вигляді 100 акцій. Якщо ви купуєте одну акцію цієї компанії, ви тепер володієте 1% самої компанії. Залежно від того, як цей бізнес керує своїми акціями, це може дати вам право на частку його прибутку форма дивідендів. Це також може надати вам право голосу в управлінні бізнесом залежно від кількості акцій, якими ви володієте. (Звичайно, враховуючи, що великі фірми можуть випускати мільярди акцій, потрібні значні інвестиції, перш ніж ви зможете отримати значущий голос у справах публічна корпорація.)
Переважно ви отримуєте прибуток від акцій через те, що називається приріст капіталу. Коли компанія працює добре, нею цікавляться інші інвестори. Це підвищує попит на акції компанії, що, у свою чергу, підвищує її ціну на ринку. Якщо ціна зростає, поки ви тримаєте акції, ви можете продати свої акції дорожче, ніж ви заплатили за їх купівлю, отримуючи прибуток. Акції також можуть приносити прибуток у вигляді дивідендів, коли компанія виплачує своїм акціонерам частину корпоративного прибутку.
Якими б не були деталі, з акціями ви, зрештою, заробляєте гроші на ефективності однієї компанії.
Індексні фонди проти акцій
Найбільша різниця між інвестуванням в індексні фонди та інвестуванням в акції полягає в ризику.
Індивідуальні акції, як правило, набагато більш мінливі, ніж продукти, засновані на фондах, включаючи індексні фонди. Це може означати більший шанс на зростання... але це також означає значно більший шанс втрати. Навпаки, диверсифікований характер індексного фонду зазвичай означає, що його продуктивність має набагато менше піків і спадів. Як і всі фондові продукти, індексний фонд містить велику кількість різних активів у своєму загальному портфелі. Замість того, щоб інвестувати лише в одну акцію, як це відбувається з акціями, ви інвестуєте в десятки (якщо не сотні) акцій, облігацій та інші активи.
Це означає, що навіть якщо одна компанія втрачає цінність, зазвичай є інша компанія, яка компенсує ці результати. Звичайно, якщо одна компанія отримує величезні прибутки, ці прибутки будуть розведені рештою портфеля в цілому.
Диверсифікація індексного фонду залежить від природи самого фонду. Фонд, який інвестує в певну галузь чи сектор ринку, буде менш різноманітним, ніж фонд, який інвестує в ринок загалом. Наприклад, ви можете інвестувати в індексний фонд технологічного сектора та індексний фонд S&P 500. Легше щось трапиться (добре чи погано) з технологічним сектором конкретно, ніж щось (знову ж таки, добре чи погано) з усім фондовим ринком.
Галузь може впасти чи піднятися легше, ніж увесь ринок може скотитись у рецесію чи сплеск.
Переваги індексного фонду
Для індивідуального інвестора індексні фонди зазвичай мають дві основні переваги перед інвестуванням в окремі акції. По-перше, не звертайте уваги на те, що деякі інші фінансові веб-сайти пишуть про контроль над своїми активами та особисте задоволення від фінансового успіху. Дуже небагато інвесторів перемагають ринок. Це справедливо навіть для профі. Дослідження незмінно показують, що понад 90% професійних інвесторів не можуть вибрати акції, які в довгостроковій перспективі приносять кращі результати, ніж ринок в цілому.
Візьміть дві інвестиційні портфелі. В один із них не вкладайте нічого, крім індексного фонду S&P 500, а потім активно купуйте та продавайте акції в іншому. Майже кожного разу ваш індексний фонд коштуватиме більше, ніж у минулому році. Це не залізне правило, але в дев’яти випадках із десяти ви заробите більше грошей за допомогою індексних фондів.
По-друге, індексний фонд зменшує складність. Інвестування у фондовий ринок означає відстеження ефективності, дотримання основних принципів компанії, читання звітів про прибутки та багато, багато іншого. Це важко зробити добре, і це може швидко з’їсти ваш час і увагу. Інвестування в індексний фонд — це a стратегія пасивного інвестування. Ви купуєте актив, а потім залишаєте його в спокої, щоб збирати вартість і генерувати прибутки. Немає необхідності стежити за ефективністю чи грати на фондовому ринку.
Інвестування в акції не є нерозумним. Насправді багатьом інвесторам подобається активно інвестувати. Вони вважають, що спробувати перемогти ринок – це кайф. Однак, як і всі спекулятивні активи, ви повинні переконатися, що окремі акції становлять лише спекулятивну частину вашого портфеля. Інвестуйте в ці активи гроші, які можете дозволити собі втратити. Для довгострокового, стабільного сегмента вашого портфеля індексні фонди часто є чудовою ідеєю.
Bottom Line
Акція дає вам одну частку власності в одній компанії. Індексний фонд — це портфель активів, який зазвичай включає акції багатьох компаній, а також облігації та інші активи. Цей портфель призначений для відстеження цілих сегментів ринку, зростання та падіння, як це роблять ці сегменти.
Поради щодо інвестування
Чи варто більше ризикувати? Чи настав час почати безпечно? Ми не можемо вам цього сказати, але це саме та розмова, яку ви можете мати з розумним фінансовим радником. Знайти його неважко. Інструмент зіставлення від SmartAsset може допомогти вам знайти фінансового спеціаліста у вашому регіоні, який допоможе вам із запитаннями, подібними до цих… та багатьма іншими. Якщо ви готові, починай зараз.
Вибір між акціями та індексними фондами — не єдиний вибір, з яким стикаються обережні інвестори. Серед інших труднощів – отримати точну оцінку того, як буде працювати ваше портфоліо з часом. Ось де безкоштовно інвестиційний калькулятор може стати в нагоді.
Фото: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Повідомлення Індексні фонди проти акцій: ключові відмінності вперше з'явився на Блог SmartAsset.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html