(Bloomberg) — Вартість доставки товарів з Китаю впала до найнижчого рівня за понад два роки, оскільки світова економіка спотикається, погіршуючи перспективи для контейнерних перевізників, які принесли рекордні прибутки під час пандемії.
Найбільш читане з Bloomberg
Минулого тижня 40-футовий транспортний ящик із найбільшого у світі порту Шанхая до Лос-Анджелеса коштував 3,779 доларів США, вперше спотова ціна була нижчою за 4,000 доларів із вересня 2020 року та вдвічі нижче рівня тримісячної давності, повідомляє Дрюрі. У найближчі кілька тижнів очікується подальше зниження.
Хоча вартість китайського експорту все ще зростала протягом серпня, очікується, що вона продовжить сповільнюватися. Це ознака того, що як розвинені економіки, так і країни, що розвиваються, вражають численні зустрічні вітри, починаючи від різкого зростання інфляції та різкого зростання долара до підвищення процентних ставок центрального банку та збоїв у торгівлі, причиною яких є війна Росії в Україні.
«Справедливо сказати, що перспективи попиту на транстихоокеанські та контейнерні перевезення загалом швидко зменшуються», — сказав Саймон Хіні, старший менеджер із дослідження контейнерів у Drewry.
У сезон, який зазвичай є піком для морської торгівлі, світовий попит на китайські товари натомість зменшується, оскільки споживачі скорочують витрати через інфляцію та відхід від товарів до послуг.
Заводи в Європі та решті Азії також скорочують виробництво. Уповільнення економічного розвитку Китаю також скорочує попит на імпорт, оскільки компанії в Азії та Європі спостерігають слабше зростання або зниження замовлень від китайських компаній.
Для світових судноплавних ліній це дещо полегшує їхні напружені графіки плавання, але загрожує уповільнити приголомшливий ріст прибутковості, спричинений під час пандемії вищим, ніж зазвичай, споживчим попитом на предмети домашнього вжитку.
Докладніше: падіння заводських замовлень у Китаї є зловісним знаком для глобальної перспективи
«Хоча більш зрозуміло, що другий квартал 2022 року стане піком доходів, я вважаю, що будь-які розмови про падіння та повернення до рівня прибутків до пандемії — або їх відсутність — передчасні», — сказав Джон МакКоун, ветеран галузі та засновник Блакитна альфа-столиця.
Акції копенгагенської AP Moller-Maersk A/S у п’ятницю впали до мінімуму з березня 2021 року, а німецька Hapag-Lloyd AG впала до мінімуму з червня минулого року. Cosco Shipping Holdings Co., найбільший перевізник Китаю, досяг мінімуму за 17 місяців. Акції компанії Matson Inc., розташованої в Гонолулу, меншого гравця, який здійснює експрес-сполучення з Азії в США через Тихий океан, коштують приблизно половину свого рекорду, встановленого в березні.
Буквально два роки тому імпортний попит у США почав різко зростати, що призвело до черги вантажних суден біля узбережжя Південної Каліфорнії до 2021 року, яка зрештою досягла максимуму в 109 у січні цього року. Станом на п'ятницю лінія для входу в порти Лос-Анджелеса і Лонг-Біч складалася з восьми суден.
Імпорт контейнерів у США не падає з обриву, але сповільнюється до більш нормального рівня, який спостерігався до COVID-19.
Постійне падіння тарифів на спотові контейнери чинить тиск на перевізників, які прагнуть підписувати більш довгострокові контракти з клієнтами, оскільки ці ціни різко зросли на початку 2022 року. Maersk, наприклад, нещодавно заявив, що має близько 72% своїх довгомагістральних перевезень. обсяг за договорами.
За даними аналітичної компанії Xeneta, Walmart Inc., Amazon.com Inc. і Ikea були серед компаній, які підписали контракти, коли спотові ціни були майже рекордними, але через інфляцію імпортери в США та Європі хочуть доставляти менше товарів з Азії. , сказано.
Багато клієнтів перевізників хочуть передомовитися на знижки.
Агенти та експедитори в Азії нещодавно отримали дзвінки від вантажовласників з проханням знизити витрати на доставку, причому деякі експортери скаржилися на несправедливість сплати за контрактами майже вдвічі більше, ніж на спотовому ринку. Судноплавні компанії хочуть, щоб експортери збільшили свої обсяги, але багато хто відмовляється через гіршу економічну перспективу.
«Ми опитали клієнтів, і 50% з них успішно домовилися про нижчі ставки за терміновими контрактами», — сказав Пітер Сенд, головний аналітик Xeneta. «Зниження фрахтових ставок пов’язане з падінням попиту в усьому світі, а завантаженість портів зменшилася, що дозволило більш ефективно працювати суднам».
Докладніше: бурхливий вітер торгівлі вщухає: лінії постачання
Економісти прогнозують, що цього року вартість китайського експорту зросте на 9%, порівняно з зростанням на 13.5% за перші вісім місяців року та значно нижче стрибка на 30% минулого року. У той час як експорт зріс на 7.1% у серпні порівняно з роком раніше, вищі ціни, а не збільшення обсягів, можливо, відіграють більшу роль у зростанні цифр. Згідно з оцінкою Macquarie Group Ltd, близько половини загального зростання експорту в липні було зумовлено впливом цін.
Раніше Пік
Деяке зниження попиту відображає те, що пік сезону для американських компаній імпортує свої товари раніше, ніж зазвичай. Історично китайський експорт значно зростав у другій половині року, оскільки компанії в США та Європі накопичували запаси перед святковим сезоном, але цього року відбувся значний сплеск поставок у травні та липні, який потім трохи впав у серпні. .
Шанхайський порт обробив на 8.4% менше вантажів у серпні, ніж роком раніше, а кількість контейнерів впала на 3.4%, повідомили в порту на початку цього місяця. Це супроводжується падінням кількості ящиків, які прибувають до США — кількість контейнерів, які прибувають до найзавантаженішого американського порту Лос-Анджелеса, впала найбільше з перших днів пандемії Covid-19 минулого місяця.
Ще шість місяців тому контейнерні лінії не мали жодних резервних потужностей, а тепер намагаються зменшити надлишок, щоб відповідати попиту. Відповідно до звіту Drewry в п'ятницю, 117 із 744 рейсів були скасовані протягом наступного місяця на основних торгових маршрутах, і близько 68% цих порожніх рейсів були заплановані на транстихоокеанські рейси на схід.
Погіршення прогнозу походить не лише від материкового Китаю — експорт Тайваню в серпні зріс найповільнішими темпами за понад два роки, тоді як експорт Південної Кореї впав на 8.7% за перші 20 днів цього місяця.
Читати далі Тайвань попереджає: "Наближається зима", оскільки експорт повільно зростає
Аналітик з логістики Bloomberg Intelligence Лі Класков сказав, що галузь судноплавства може стати третім найкращим роком у 2023 році, але хороші часи можуть не продовжуватись далі, враховуючи всі нові кораблі, замовлені в цей період процвітання, які почнуть спускатися на воду. наступного року.
«У 2023 році з’явиться багато нових потужностей, що знизить спотові та контрактні ставки», — сказав він. «Коли ми дійдемо до 2024 року, ситуація може стати гіршою для лайнерів, оскільки більше постачань потрапляє на воду, а ланцюжки поставок нормалізуються».
(Додає перспективу Drewry у другому абзаці)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/weaker-demand-goods-asia-marks-022430576.html