«Ми уникаємо більшості акцій» через нереалізований ризик рецесії

Найбільший у світі інвестиційний менеджер уникає фондового ринку та попереджає інвесторів робити те саме.

Стратеги в BlackRock's (BLK) Інститут інвестицій йдеться у записці, опублікованій у понеділок що фірма уникала «більшості акцій», оскільки монетарні політики недооцінюють серйозність потенційної рецесії, яка може виникнути внаслідок агресивного підвищення ставок.

«Багато центральних банків, як і ФРС, все ще зосереджені виключно на тиску, щоб швидко повернути базову інфляцію до 2%, повністю не усвідомлюючи, скільки економічного болю це зазнає у світі, сформованому виробничими обмеженнями», — написала команда під керівництвом Жана Буавена. у примітці. «Ми тактично знижуємо вагу акцій розвинених ринків і надаємо перевагу кредиту».

Повідомлення BlackRock прозвучало на тлі жорстокої катастрофи на фондових ринках усі три основні середні на території ведмежого ринку. Як на Закриття вівторка, контрольний індекс S&P 500 був приблизно на 24% нижче свого історичного максимуму січня, тоді як Dow знизився приблизно на 21% за той самий період. Технологічний індекс Nasdaq впав на 33% після свого піку в листопаді 2021 року.

Після цього настала жорстока смуга розпродажів, яка призвела до збільшення втрат акцій Представники Федеральної резервної системи підвищили процентні ставки на 75 базисних пунктів втретє поспіль минулого тижня. Голова Джером Пауелл сказав у коментарях, що чиновники готові пережити економічний спад в обмін на відновлення цінової стабільності.

Центральні банки в усьому світі також продовжували рішуче підвищувати ставки, намагаючись пом’якшити глобальну інфляцію, яка зросла найшвидшими темпами за десятиліття.

Стратеги BlackRock стверджують, що нещодавній інфляційний тиск був викликаний структурним зрушенням у витратах від послуг до товарів, а також обмеженнями виробництва, спричиненими пандемією, війною в Україні та карантином у Китаї через COVID — проблеми, які неможливо вирішити втручанням монетарної політики.

«На нашу думку, центральні банки не можуть виправити ці обмеження, тому необхідний жорстокий компроміс: спровокувати глибоку рецесію шляхом підвищення ставок або жити з більш стійкою інфляцією», — йдеться в записці. «Прогнози ФРС не визнають цей компроміс».

Історія продовжується

BlackRock активи під управлінням перевищили 10 трильйонів доларів наприкінці минулого року, зробивши її найбільшою компанією з управління активами у світі.

-

Олександра Семенова – репортер Yahoo Finance. Слідкуйте за нею в Twitter @alexandraandnyc

Натисніть тут, щоб переглянути найновіші біржові біржі платформи Yahoo Finance

Натисніть тут, щоб переглянути останні новини фондового ринку та поглиблений аналіз, включаючи події, які рухають акції

Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance

Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube