Рівень цін зростає. У жовтні споживчі ціни в США зросли на 7.7% порівняно з минулим роком — нижче з 9.1% у червні, але все ще тривожно високими.
Висока інфляція має серйозні наслідки для ваших заощаджень.
На щастя, легенда інвестування Уоррен Баффетт має багато порад щодо того, чим володіти, коли споживчі ціни зростають.
У листі до акціонерів 1981 року Баффет підкреслив дві ділові риси, на які інвестори повинні звернути увагу, намагаючись боротися з інфляцією: 1) здатність легко підвищувати ціни та 2) здатність брати більше бізнесу без зайвих витрат.
Ось чотири холдингу Berkshire, які значною мірою можуть похвалитися цими характеристиками.
Не пропустіть
American Express (AXP)
Минулого року American Express продемонструвала свою цінову силу, піднявши річну плату за свою платинову картку з 550 до 695 доларів.
Компанія також може отримати безпосередню вигоду в умовах інфляції.
American Express заробляє більшу частину своїх грошей за рахунок дисконтних зборів — з продавців стягується відсоток від кожної транзакції з карткою Amex. Оскільки ціни на товари та послуги зростають, компанія отримує більші рахунки.
Бізнес процвітає. У першому кварталі дохід компанії зріс на 3% у порівнянні з минулим роком до 24 мільярдів доларів.
American Express є п'ятим за величиною холдингом Berkshire Hathaway. Володіючи 151.6 мільйонами акцій AXP, частка Berkshire коштує приблизно 23.2 мільярда доларів.
Berkshire також володіє акціями конкурентів American Express Visa і Mastercard, хоча позиції набагато менші.
Наразі акції American Express пропонують дивідендну прибутковість у розмірі 1.4%.
Кока-кола (KO)
Coca-Cola є класичним прикладом стійкого до рецесії бізнесу. Незалежно від того, чи економіка розвивається, чи бореться, банка кока-коли доступна для більшості людей.
Закріплені ринкові позиції компанії, великі масштаби та портфоліо культових брендів, включаючи такі назви, як Sprite, Fresca, Dasani та Smartwater, надають їй велику цінову силу.
Додайте серйозну географічну диверсифікацію — її продукція продається в більш ніж 200 країнах і територіях по всьому світу — і стане зрозуміло, що Coca-Cola може процвітати як у всіх, так і в тонких. Зрештою, компанія стала публічною більше 100 років тому.
Баффет тримає Coca-Cola у своєму портфоліо з кінця 80-х. Сьогодні Berkshire володіє 400 мільйонами акцій компанії на суму приблизно 24.1 мільярда доларів.
Ви можете зафіксувати дивідендну прибутковість у розмірі 2.9% на акції Coca-Cola за поточними цінами.
Apple (AAPL)
Ніхто, хто витрачає 1,600 доларів на повністю обладнаний iPhone 14 Pro Max, не назвав би це крадіжкою. Але споживачі все одно люблять витрачати гроші на продукти Apple.
На початку цього року керівництво виявило, що активна база встановленого обладнання компанії перевищила 1.8 мільярда пристроїв.
Хоча конкуренти пропонують дешевші пристрої, мільйони користувачів не хочуть жити поза екосистемою Apple. Екосистема діє як економічний рів, що дозволяє компанії отримувати величезні прибутки.
Це також означає, що як сплески інфляції, Apple може перекласти вищі витрати на свою глобальну базу споживачів, не надто турбуючись про падіння обсягу продажів.
Сьогодні Apple є найбільшим публічним холдингом Баффета, що становить майже 40% портфеля Berkshire за ринковою вартістю. Звичайно, одна з причин такої концентрації є різке зростання курсу акцій Apple. За останні п’ять років акції технологічної горили виросли більш ніж на 250%.
Зараз Apple пропонує дивідендну прибутковість у розмірі 0.6%.
Шеврон (CVX)
Одним із великих кроків Баффета у 2022 році є завантаження Chevron. Згідно з заявою SEC, станом на 23.8 вересня Berkshire володів 30 мільярдами доларів енергетичного гіганта — це значний стрибок порівняно з його часткою в 4.5 мільярдів доларів на кінець 2021 року.
Сьогодні Chevron представляє третій за величиною публічний холдинг Berkshire.
Неважко зрозуміти чому. Незважаючи на те, що нафтовий бізнес є капіталомістким, він має тенденцію до цього дуже добре працюють у періоди високої інфляції.
Нафта — товар, який найбільше торгується у світі — з початку року зросла на 16%. І шок пропозиції, викликаний вторгненням Росії в Україну, може зберегти цю тенденцію.
Сильні ціни на нафту вигідні виробникам нафти. Останні квартальні прибутки Chevron зросли на 84% за рік. Акції зросли більш ніж на 50% у 2022 році.
Компанія також повертає гроші інвесторам. Виплачуючи щоквартальні дивіденди в розмірі 1.42 долара на акцію, Chevron має річну прибутковість 3.0%.
Що читати далі
«Уявіть, що вас звільнили»: Сьюз Орман 3 жорсткі поради щодо кохання щоб підготуватися до майбутньої рецесії
«Не живуть своїм життям, щоб справити враження на інших»: ось найкращі марки автомобілів, на яких найбільше їздять багаті американці, які заробляють понад 200 тисяч доларів — і чому ти теж повинен
Morgan Stanley: ціни на годинники Rolex, Patek Philippe і Audemars Piguet продовжуватимуть падати через потік пропозиції — але ці 3 реальні активи залишаються дефіцитними та бажаними
Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html