У Berkshire Hathaway (код: BRK. A, BRK. B) на 911 березня було приблизно 31 мільйонів акцій Apple, і з тих пір ця позиція скоротилася приблизно на 30 мільярдів доларів, якщо припустити, що в холдингу не зміниться. Berkshire все ще має прибуток понад 90 мільярдів доларів від своєї частки Apple. Його вартість становить близько 34 доларів за акцію.
На падіння Apple припадає основна частина того, що Баррон За оцінками, втрати паперу в цьому кварталі становлять близько 45 мільярдів доларів у величезному портфелі акцій Berkshire, який на 390 березня становив 31 мільярдів доларів.
Акції Apple, які знизилися на 1.4% до $138.86 на торгах у четвер, упали з приблизно $175 у цьому кварталі. У першому кварталі Баффет трохи збільшив акції Berkshire, купивши близько 3 мільйонів акцій і, ймовірно, заплативши від низьких до середини 150 доларів, ґрунтуючись на коментарі, який він зробив для CNBC.
Акції Berkshire класу А знизилися на 1.3% до 453,650 1.5 доларів; акції класу B знизилися на 302.21% до 665 долара. Ринкова вартість Berkshire становить близько XNUMX мільярдів доларів.
На частку Apple припадало 40% портфеля акцій Berkshire, а чотири інші акції становили ще 30%:
Банк Америки
(BAC),
American Express
(AXP),
Chevron
(CVX) та
Coca-Cola
(КО).
Баффет, генеральний директор Berkshire, висміює диверсифікацію для таких досвідчених інвесторів, як він, і сказав, що підхід Berkshire «Яйця в одному кошику» служив йому понад півстоліття.
Збитки від паперу, якщо їх не відновити до кінця кварталу, призведуть до найгірших фінансових результатів для компанії з перших трьох місяців 2020 року та зниження балансової вартості. Berkshire втратив 50 мільярдів доларів у березні 2020 року.
Згідно з правилами бухгалтерського обліку, зміни вартості портфеля акцій Berkshire протікають через прибутки — правило, яке регулярно каже Баффет, спотворює фінансові результати. Очікується, що за поточний період компанія отримає близько 7 мільярдів доларів після сплати податків.
Баррон За оцінками, поточна балансова вартість Berkshire становить приблизно 326,000 5 доларів США за акцію класу А, включаючи прогнозований прибуток у поточному кварталі, що на 31% менше, ніж на 345,000 березня, що становило приблизно 1.4 XNUMX доларів США. Це означає, що акції Berkshire торгуються за XNUMX-кратну оцінну балансову вартість.
Berkshire уповільнив викуп акцій у березневому кварталі, оскільки її акції зросли й легко перевищили S&P 500. За цей період компанія викупила акцій на 3.2 мільярда доларів проти в середньому приблизно 7 мільярдів доларів на квартал у 2021 році. цього року все ще зростає на 2% проти зниження на 17% в S&P 500.
Баффетт сказав на щорічних зборах Berkshire кілька тижнів тому, що компанія не купувала акції в квітні, коли акції класу А торгувались переважно вище 500,000 XNUMX доларів. Баффетт сказав, що Berkshire буде уважно ставитися до ціни при викупі своїх акцій.
Буде цікаво подивитися, чи відновить Berkshire викуп акцій цього місяця. Протягом 2021 року Berkshire надавав перевагу покупці власних акцій, а не купівлі акцій інших компаній. У першому кварталі Баффетт перевернувся, купивши рекордні 51 мільярд доларів акцій, зокрема Chevron і
Occidental Petroleum
(OXY) і уповільнення викупу акцій Berkshire.
Пишіть Ендрю Барі за адресою [захищено електронною поштою]