Уоррен Баффет витрачає великі витрати на розпродажі фондового ринку

Компанія з Омахи купила 901,768 XNUMX акцій

Окцидентна нафтова корпорація.

OXY 8.21%

минулого тижня, згідно з нормативною документацією. Цей крок, ймовірно, робить Occidental, акції якого Berkshire почав купувати наприкінці лютого, одним із 10 найбільших холдингів.

За останні кілька місяців Berkshire також збільшив свою частку

Шеврон Корп.

CVX 1.92%

, зробив ставку на злиття-арбітраж

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, купив 11% акцій in

HP Inc.

HPQ 2.62%

і продовжував збільшувати свої позиції в Apple Inc., її найбільшому акціонерному капіталі. 

Інвестори дізнаються, що ще купує Berkshire, а також що він продає, коли в понеділок подасть так звану форму 13F до Комісії з цінних паперів і бірж. SEC вимагає від усіх інституційних інвесторів, які володіють понад 100 мільйонами доларів США, подавати форму протягом 45 днів після закінчення кожного кварталу. Оскільки установи повинні розкривати свої пакети акцій у формі, а також розмір і ринкову вартість кожної позиції, інвестори часто використовують 13F, щоб оцінити, наскільки великі фінансові менеджери грають на фондовому ринку.

Один з висновків із подання Berkshire, імовірно, буде таким: хвилювання ринку дозволило компанії розгулятися.

Містер Баффет, який давно практикує цінні інвестиції, давно радив інвесторам «бути жадібними, коли інші бояться». Цю філософію, ймовірно, було складно практикувати протягом більшої частини останніх двох років, протягом яких настрій інвесторів здавалося зовсім не страхітливим. Зараз, коли ринок падає, Berkshire має найкраще положення, щоб додати до свого величезного портфеля акцій, кажуть інвестори.

«Готівка — це сухий порошок, і його в нього багато», — сказав

Рупал Бхансалі,

головний інвестиційний директор з глобальних акцій Ariel Investments, пан Баффет. Пані Бхансалі керує глобальним взаємним фондом Аріель, який володіє акціями Berkshire.

Пані Бхансалі, серед інших, також вважає, що інвестиції Berkshire в Chevron і Occidental можуть відображати ставку на те, що ціни на товари залишаться підвищеними деякий час.

Запаси енергії були безумовно найефективніша група в S&P 500 цього року, отримавши вигоду від сплеску цін на сировину, який почався після Вторгнення Росії в Україну висловив занепокоєння з приводу перебоїв у лініях постачання нафти та газу. Цього року акції Chevron подорожчали на 43%, а акції Occidental – на 121%. Для порівняння, S&P 500 впав на 16%.

«Очевидно, що вони володіють компаніями, які, ймовірно, будуть хеджувати інфляцію», – сказала пані Бхансалі.

Енергетичні акції також пропонують дві характеристики, до яких пан Баффет традиційно тяжіє: низька оцінка, а також прибуток акціонерів у вигляді зворотного викупу та дивідендів, сказав

Джим Шанахан,

старший аналітик дослідження капіталу Едварда Джонса.

Акції, що виплачують дивіденди, перевищили S&P 500 цього року, частково через те, що інвестори, які вражені волатильністю ринку, шукали акції, які можуть забезпечити стабільну прибутковість. 

«Це відповідає профілю», – сказав пан Шанахан про покупки акцій Berkshire Chevron і Occidental. 

Оскільки волатильність акцій залишається високою, багато інвесторів та аналітиків очікують пана Баффета, а також портфельних менеджерів Berkshire

Тед Вешлер

та

Тодд Комбс,

щоб продовжити використання готівки на ринку протягом найближчих місяців.

Berkshire закінчив минулий рік з горою готівки на руках — не обов’язково з бажання розширити свій військовий сундучок, а через те, що було неможливо знайти компанії, у які здавалося б, варто інвестувати в довгостроковій перспективі, сказав пан Баффет. акціонери в його щорічний лист відправлено в лютому. У ньому було 106.3 мільярда доларів готівкою станом на 31 березня, менше зі 146.7 мільярдів доларів наприкінці 2021 року.

Цей рік змінив це. У зв’язку з посиленням грошово-кредитної політики, уповільненням економічного зростання та постійними перебоями в ланцюжках поставок, що ставлять ринки на кінець, пан Баффетт у своїй стихії, сказав Девід Касс, професор фінансів Школи бізнесу Роберта Х. Сміта при Університеті Меріленда.

«Це те, що я вважаю за улюблене місце Уоррена Баффета», – сказав містер Касс. «Майже гуртовий продаж на ринку надав Berkshire можливість купувати цінні папери за вигідними цінами».

Напишіть Акане Отані за адресою [захищено електронною поштою]