Уоррен Баффет любить державні векселі. Ви повинні розглянути їх.

Розмір тексту

Воррен Баффет зберігає більшу частину готівки Berkshire Hathaway у надбезпечних казначейських векселях США, і окремі інвестори, можливо, захочуть наслідувати приклад Баффета тепер, коли вони приносять аж 3%.

Казначейські векселі, які є державними цінними паперами США зі строком погашення менш ніж за рік, є хорошою альтернативою фондам грошового ринку та банківським депозитним сертифікатам. Відсотки звільняються від державних і місцевих податків, на відміну від банківських компакт-дисків.

Інвестори можуть купувати їх безпосередньо у Міністерства фінансів через програму TreasuryDirect або через банки та брокерів.

Баффет, давній

Berkshire Hathaway

(галочка:

BRK.A
,
BRK.B) генеральний директор, надає перевагу державним облігаціям перед такими іншими короткостроковими боргами, як комерційні папери (корпоративні довгострокові зобов’язання), тому що він ніколи не хоче турбуватися про безпеку готівки Berkshire, яка на 105 червня становила 30 мільярдів доларів. Близько 75 мільярдів доларів з цієї суми зберігається в казначейських векселях. У своєму щорічному листі до акціонерів Баффет регулярно посилається на авуари T-Bill.

ДКО продаються з терміном погашення три, шість і 12 місяців, а також чотири і вісім тижнів. Тримісячний рахунок тепер приносить 2.5%; шестимісячний рахунок - 3.05%; і річний рахунок – 3.2%, повідомляє Bloomberg. Прибутковість зросла трохи вище нуля рік тому, оскільки Федеральна резервна система скасувала короткі ставки, причому ключова ставка Федерального фонду зараз становить 2.25% до 2.5%.

Казначейство щотижня виставляє на аукціон три- та шестимісячні векселі, а однорічні — кожні чотири тижні.

Ще один спосіб отримати доступ до казначейських облігацій – через біржові фонди, такі як 20 мільярдів доларів

ETF коротких казначейських облігацій iShares

(SHV), зараз приносить 2.1%. Він має середній термін погашення близько чотирьох місяців і містить казначейські облігації США з погашенням через рік або менше.

Ті, хто хочуть більшої прибутковості та невеликого ризику ставок, можуть купити

ETF казначейських облігацій iShares 1-3

(SHY) зараз приносить близько 3% із середнім терміном погашення близько двох років.

Прибутковість фондів грошового ринку також зросла з короткими ставками. Прибутковість Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) розміром 250 мільярдів доларів тепер становить 2.1%.

ДКО продаються зі знижкою від їх номінальної вартості в 1,000 доларів США, причому дисконт представляє відсотки, що виплачуються власникам. Інвестори отримують номінальну вартість 1,000 доларів на момент погашення. Мінімальна інвестиція 100$.

ДКО є ліквідними і їх можна легко продати через банки та брокерські фірми. Багато інвесторів тримають їх до погашення.

Хоча дохідність казначейських векселів не наближається до рівня інфляції в 8.5% за минулий рік, вони добре виглядають порівняно з іншими короткостроковими інвестиціями — і пропонують податкові пільги в штаті та місцевому звільненні.

Пишіть Ендрю Барі за адресою [захищено електронною поштою]