Урожай Berkshire Hathaway 2021 року схожий на хорошу пляшку, споживання якої, безсумнівно, порадує шанувальників і шанувальників Уоррена Баффета, голови та генерального директора компанії, якою він керує зі своєю правою рукою Чарлі Мангером.
Легендарний інвестор повідомив про прибутки своєї компанії за 2021 рік у суботу, що показало, що її економічна діяльність була динамічною, навіть у дуже хорошому стані наприкінці пандемії.
І Berkshire Hathaway (BRK.A ) – Отримайте звіт Berkshire Hathaway Inc. класу А , який зробив ставку на відновлення зростання, купуючи акції циклічних компаній, є одним із великих переможців.
Компанія, прибуток якої в основному надходить від компаній, якими вона володіє, опублікувала чистий прибуток у розмірі 89.8 мільярдів доларів у 2021 році, що на 111,1% більше, ніж у попередньому році.
Конгломерат використав ці прибутки, щоб побалувати акціонерів. Загалом у 27.1 році компанія викупила акцій на 2021 млрд доларів. У четвертому кварталі було куплено близько 6.9 млрд доларів.
Berkshire Hathaway з $27.1 млрд встановлює новий щорічний рекорд програми викупу акцій з 2018 року, коли конгломерат став агресивним у плані викупу акцій. Попередній рекорд становив 24.7 мільярда доларів у 2020 році. Однак у четвертому кварталі порівняно з третім кварталом спостерігалося уповільнення, коли Berkshire Hathaway витратила 7.6 мільярдів доларів на викуп акцій.
«Наш останній шлях до створення вартості — викуп акцій Berkshire», — написав Уоррен Баффет у своєму традиційному щорічному листі до акціонерів. «За допомогою цієї простої дії ми збільшимо вашу частку в багатьох контрольованих і неконтрольованих підприємствах, якими володіє Berkshire».
Він додав, що зворотний викуп акцій — це «найпростіший і найнадійніший спосіб для нас збільшити ваше багатство», коли «рівняння ціна/вартість правильне».
«Поряд із збільшенням вартості для постійних акціонерів, виграє ще кілька сторін: викупи скромно вигідні для продавця викуплених акцій, а також для суспільства», – захищав Баффет.
Потім він вирішив пояснити логіку, яка змушує Berkshire Hathaway вибирати, наприклад, викуп акцій, а не злиття та поглинання.
«Періодично, оскільки альтернативні шляхи стають непривабливими, викупи мають сенс для власників Berkshire», — сказав культовий інвестор.
«Протягом останніх двох років ми викупили 9% акцій, які були в обігу на кінець 2019 року на загальну вартість 51.7 мільярдів доларів. Через ці витрати нашим постійним акціонерам належало приблизно на 10% більше всіх компаній Berkshire, незалежно від того, чи є вони повністю (наприклад, BNSF і Geico) або частково (наприклад, Coca-Cola і Moody's)».
Berkshire Hathaway володіє такими компаніями, як страхування (Geico), залізниці (Burlington Northern Santa Fe) і комунальні підприємства (PacifiCorp), а також має частку в кількох відомих компаніях (Apple (AAPL ) – Отримати звіт Apple Inc , Кока-Кола (KO ) – Отримати звіт компанії Coca-Cola , Банк Америки (BAC ) - Отримати звіт Bank of America Corp , Шеврон (CVX ) – Отримати звіт компанії Chevron Corporation , American Express (AXP ) – Отримайте звіт компанії American Express , General Motors (GM ) – Отримати звіт компанії General Motors .)
«Я хочу підкреслити, що для того, щоб викуп Berkshire мав сенс, наші акції повинні мати відповідну вартість», — наполягав Баффет. «Ми не хочемо переплачувати за акції інших компаній, і якщо ми будемо переплачувати, купуючи Berkshire, буде знищена вартість».
«Станом на 23 лютого 2022 року з кінця року ми викупили додаткові акції на суму 1.2 мільярда доларів. Наш апетит залишається великим, але завжди буде залежати від ціни».
Прибуткові компанії мають різні способи винагороди своїх акціонерів. Виплата дивідендів є найбільш поширеною, але компанії також можуть вибрати програми викупу своїх акцій.
Акціонери опосередковано виграють від цих викупів, оскільки ідея полягає в тому, щоб зменшити кількість акцій в обігу, щоб підвищити вартість акцій, що залишилися.
Крім того, викуп акцій часто розглядається як ознака довіри до компанії.
«Як це відбувається, викупи автоматично збільшують кількість «плавучих» акцій», – зазначив Баффет. За останні два роки ця цифра зросла на 25% – з 79,387 99,497 доларів за акцію «А» до XNUMX XNUMX доларів».
«Суттєвий прибуток, який, як зазначалося, завдячує викупу», — підсумував він.
Джерело: https://www.thestreet.com/investing/warren-buffett-has-news-likely-to-please-shareholders?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo