Уоррен Баффет купує акції на спад

Мільярдер Уоррен Баффет купував акції на спаді під час недавнього ринкового спаду та нарощував свої частки в таких нафтових компаніях, як Occidental ((OXY) - Отримайте звіт Occidental Petroleum Corporation).

До кінця 2021 року Berkshire Hathaway ((BRK.A) - Отримайте звіт Berkshire Hathaway Inc. класу А накопичив велику суму готівки, що посилило спекуляції щодо планів генерального директора щодо компанії. Конгломерат мав 146.72 мільярда доларів, а після купівлі страхової компанії Alleghany Corp ( (Y) - Отримати звіт Alleghany Corporation) за 11.6 мільярдів доларів він також витратив мільйони на придбання акцій Occidental, HP ( (HPQ) - Отримати звіт HP Inc) і Шеврон ( (CVX) - Отримати звіт компанії Chevron Corporation). Наприкінці першого кварталу готівковий запас компанії склав 106.26 мільярдів доларів.

Останні регуляторні документи показують, що Berkshire знову купує акції. Компанія придбала ще 901,768 10 акцій Occidental, додавши до її початкової покупки в лютому. Зараз виробник нафти входить до XNUMX найбільших холдингів Berkshire.

Купіть «Чудову компанію за справедливою ціною»

Стиль інвестування Баффета ніколи не був таким, що сприяє придбанню товарів, але вищі темпи інфляції могли зіграти свою роль, сказав TheStreet Томас Хейс, голова Great Hill Capital у Нью-Йорку.

«Що стосується покупки Баффетом акцій OXY, я б не заробив на цьому занадто багато», — сказав він. «Історично він уникав інвестування в товарні акції. Сьогодні він бачить це як захист від інфляції та потенційного дисбалансу попиту та пропозиції».

Натомість інвестори повинні зосередитися на тому факті, що апетит Баффета до ризику «повернувся після того, як він мало зробив у 2020 та 2021 роках», — сказав Хейс.

«Придбання Allegheny Corp та значні інвестиції в HP і Activision Blizzard говорять більше про готовність вийти на ринок, де є цінність. У найближчі квартали ми можемо виявити, що він також збільшить свою частку в Apple. Хоча останніми тижнями багато хто намагався вийти, Баффет був вибірковим покупцем, де оцінки мають сенс».

Berskhire Hathaway вже виділила 7 мільярдів доларів Occidental, збільшивши свою частку до понад 14%. Конгломерат також придбав більше акцій Chevron, додавши до його початкової частки, що дозволило інвестувати в чотири найбільші звичайні акції конгломерату.

Зараз Chevron є його четвертим лідером. Apple є найбільшим холдингом компанії, за нею йде Bank of America ( (BAC) - Отримати звіт Bank of America Corp) тоді як American Express ( (AXP) - Отримайте звіт компанії American Express) займає трійку лідерів.

Запаси енергоносіїв швидко відновилися після зниження в 2020 році, коли економіка припинила свою діяльність через глобальну пандемію. Акції Occidental зросли на 115.3% за останні шість місяців і на 159.8% за минулий рік у відповідь на відкриття. Відновлення Chevron було меншим, але акції зросли на 48.8% за останні шість місяців і на 57.7% за минулий рік.

Хоча Баффет завжди говорив, що не буде коментувати ринкові оцінки або оцінку окремих акцій, його дії говорять про багато чого, сказав TheStreet Роберт Джонсон, професор фінансів Крейтонського університету.

«Той факт, що він розгортає свою військову скриньку готівки, є вагомою ознакою того, що він і його лейтенанти вважають, що там є недооцінені акції», – сказав він. «Це не означає, що він вірить, що ринок недооцінений або відновиться в найближчому майбутньому, але що деякі компанії роблять переконливі покупки. Це хороший сигнал для цінних інвесторів».

Інвестиції Баффета в енергетику демонструють стратегію інвестування 91-річного хлопця щодо придбання акцій компаній, які мають низьку оцінку та прибуток акціонерів у вигляді дивідендів і зворотних викупів, сказав TheStreet Арт Хоган, головний ринковий стратег B Riley Financial.

«Воррен Баффет давно, пофарбований у шерсть, практикує цінні інвестиції», — сказав він. «Він завжди радив інвесторам бути жадібними, коли інші бояться».

Велика купа готівки з 2021 року означає, що Баффет може використати цей сухий порошок під час цього спаду ринку.

Прокрутіть до Продовжити

«Його нещодавні інвестиції в нафтові компанії Occidental і Chevron говорять про динаміку збільшення попиту на енергоносії в доступному для огляду майбутньому», – сказав Хоган.

Він також скористався перевагою відкату в одній зі своїх улюблених імен Apple, і нещодавно він зробив цікаву арбітражну ставку на злиття Activision Blizzard, — сказав він.

«Поточні умови на фондових ринках потрапляють прямо в цільову зону Уоррена Баффета – невпинний невибірковий продаж акцій приніс з собою можливість для Berkshire купувати цінні папери за вигідними цінами», – сказав Хоган.
Баффет раніше казав, що «набагато краще купити чудову компанію за справедливою ціною, ніж чесну компанію за чудовою ціною».

Покупка Баффетом падіння є позитивним знаком для роздрібних інвесторів, сказав TheStreet Майк Мейнс, фінансовий консультант Maynes IM Financial у Бока-Ратоні, штат Флорида.

«Є безліч якісних компаній, які торгують із значними знижками порівняно з початком року», – сказав він. «Для інвесторів з достатнім запасом ліквідних готівкових коштів і тривалим періодом часу, абсолютно має сенс купувати різні провали».

Останні покупки Баффета

На щорічних квітневих зборах акціонерів Berkshire Баффетт повідомив, що конгломерат володіє 9.5% акцій Activision Blizzard ((ATVI) - Отримайте звіт Activision Blizzard, Inc) зі своєї початкової частки в 2%, ігрової компанії, яку планується придбати Microsoft ( (MSFT) - Отримати звіт про корпорацію Microsoft).

«Якщо угода буде здійснена, ми заробимо трохи грошей», — сказав він на щорічних зборах акціонерів компанії.

Він сказав, що придбання більшої кількості акцій було його рішенням.

У квітні більшість акціонерів Activision Blizzard проголосували за угоду на суму 69 мільярдів доларів, оголошену в січні. Це злиття було б найбільшим у технологічному секторі, надаючи Microsoft перевагу, оскільки вона володіла б такими відеоіграми Activision, як Candy Crush, Call of Duty та World of Warcraft.

Очікувалося, що угода буде закрита влітку, оскільки вона стикається з подальшим контролем з боку державних установ, таких як Федеральна торгова комісія США.

Shutterstock

Чиста вартість Баффета зростає

У той час як інші інвестори бачили, що великий відсоток їхніх статків розсіявся під час нещодавньої розпродажі ринку, Баффетт піднявся на вершину.

Баффет входить у десятку найбагатших людей у світі, чиї статки зросли з січня, згідно з Індекс мільярдів Bloomberg.

Оракул з Омахи займає п’яту позицію в індексі, що є щоденним рейтингом найбагатших людей світу. Його загальний статок становить 112 мільярдів доларів, і він отримав 3.38 мільярда доларів з початку року до кінця торгів 15 травня.

У списку Bloomberg увійшов лише один мільярдер у топ-10 – Гаутам Адані, індійський інфраструктурний магнат, який володіє нерухомістю, товарами та виробництвом та передачею електроенергії, загальний капітал якого становить 99.5 мільярдів доларів, а його результати з початку року є прибутком. 22.9 мільярда доларів до 15 травня.

Лише 24 мільярдери зросли свої статки з року до дати до кінця торгів 12 травня з 100 найбагатших людей.

Стиль інвестування Баффета залишається колишнім

У той час як його зловмисники зосереджуються на компаніях, у які Баффет мав інвестувати раніше, наприклад Apple, через його огиду володіти акціями технологій і його помилки з акціями авіакомпаній, Баффет дотримувався своєї інвестиційної стратегії купівлі якісних компаній, сказав Джонсон TheStreet раніше.

«Багато їх бізнесу — це стабільні, несексуальні компанії, які постійно виробляють грошові потоки і не оцінюються вище ринкових», — сказав він. «Занадто часто люди хочуть спробувати змінити свій стиль інвестування відповідно до ринку. Баффет справжній північ. Він цього не робить».

Конгломерат володіє безліччю інших компаній від невеликих пакетів акцій до прямих холдингів, починаючи від страхування, залізниць, комунальних послуг і закінчуючи технологічними компаніями та його сумнозвісними холдингами, такими як Coca-Cola ((KO) - Отримайте звіт компанії Coca-Cola), Крафт Хайнц ( (KHC) - Отримайте звіт компанії Kraft Heinz) і цукерки See's.

Баффет зосередився на володінні роздрібними банками, зберігаючи свою частку в Bank of America ((BAC) - Отримати звіт Bank of America Corp), його друга найбільша позиція після Apple ( (AAPL) - Отримати звіт Apple Inc) і USBancorp ( (USB) - Отримайте звіт Bancorp США). Він продав акції Wells Fargo ((WFC) - Отримайте звіт Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Отримайте звіт JPMorgan Chase & Co) і Goldman Sachs ( (GS) - Отримайте звіт Goldman Sachs Group, Inc) протягом останніх двох років.

Джерело: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo