Хочете знати, куди рухатимуться ціни на нерухомість у 2023 році? Перегляд іпотечних ставок

Багато прогнозів очікують, що 2023 рік буде негативним для житла, але кінцевий напрямок розвитку ринку залежатиме від вартості іпотеки. У 2022 році ставки за іпотечними кредитами зросли вдвічі з початку року до кінця жовтня з 3.5% до понад 7%. Це різко збільшило ефективну вартість володіння будинком для багатьох американців.

Це тому, що більшість покупців фінансують купівлю будинку за допомогою іпотеки, і тому вартість іпотеки визначає будинок, який покупець може собі дозволити. Якщо іпотека коштує удвічі, то будинок, який може собі дозволити покупець, може зменшитися приблизно вдвічі за інших рівних умов.

30-річна вартість іпотеки в США, 2022 р

Після перевищення 7% у жовтні вартість 30-річної іпотеки дещо впала до 6%. Це значною мірою відображає зміни довгострокових процентних ставок у більш широкому плані, які також різко зросли в 2022 році, але знизилися з найвищих рівнів, досягнутих восени.

Доступність житла

Тим не менш, навіть якщо витрати на іпотеку впали з пікових рівнів, Федеральний резервний банк Атланти оцінює, що доступність житла досягає найнижчого рівня яких ми не бачили десятиліттями. Частково це є відображенням вищих витрат на іпотеку, але крім того, доступність житла знизилася в 2021 році ще до зростання процентних ставок, оскільки ціни на житло зростали швидше, ніж доходи під час пандемії та її наслідків, стискаючи потенційних покупців.

Федеральна резервна система США (ФРС) встановлює короткострокові процентні ставки, які, у свою чергу, можуть впливати на довгострокову вартість запозичень. ФРС планує продовжити підвищення ставок у 2023 році. Хоча поточні плани ФРС здебільшого залежать від іпотечного ринку, який є дуже довгостроковим, це свідчить про те, що витрати на іпотеку можуть залишатися високими протягом деякого часу. Фактично, голова ФРС Джером Пауелл сказав, що він розглядає американський ринок нерухомості як “дуже перегрітий” минулого листопада. Після цієї заяви ціни на житло значно не впали.

Регіональні тенденції

Також важливо пам’ятати, що ринок житла в США є регіональним. Показники доступності показують, що ціни на житло на західному узбережжі можуть бути відносно менш доступними, тоді як в інших частинах країни, особливо на Середньому Заході, доступність є меншою проблемою. Це може вплинути на цінові тенденції, і в даний час на західному узбережжі США, схоже, спостерігаються відносно нижчі ціни на житло на багатьох ринках. Сезонність також ускладнює картину: зимові місяці зазвичай є більш повільним періодом для ринку житла порівняно з літом, що ускладнює інтерпретацію даних.

Що чекати

У зв’язку з останнім різким зростанням вартості іпотечних кредитів і зниженням доступності, цілком імовірно, що ціни на житло пом’якшаться. Це те, що багато хто прогнозує і те, що показують сучасні тенденції, відбувається.

Однак наразі в багатьох регіонах ціни на житло лише повернули деякі з останніх ігор 2022 року і ще не знизилися в абсолютному вираженні в річному обчисленні. 2023 рік може змінити це, якщо нинішня млявість на ринку житла продовжиться.

Однак ймовірність рецесії також має значення, якщо люди втратять роботу, що, у свою чергу, може вплинути на ринок житла. Є й позитивні новини, оскільки наразі ринок праці залишався стабільнішим, ніж більшість очікувала. Однак фон для тенденцій цін на житло у 2023 році виглядає відносно негативним.