Хочете більше насолоджуватися пенсії? Переведіть свої активи на ануїтети

Нещодавнє рішення Верховного суду може призвести до покращення варіантів вашого пенсійного плану. Суд став на бік співробітників Північно-Західного університету, які стверджували, що пенсійні плани університету передбачають надмірно високі гонорари та просто забагато варіантів.

В думка на шести сторінках опублікованому минулого тижня, найвищий суд країни скасував попереднє рішення апеляційного суду США Х'юз проти Північно-Західного, направивши справу на новий розгляд до суду апеляційної інстанції. Незважаючи на те, що висновок не містить конкретного наказу чи набору рекомендацій, які негайно змінять структуру пенсійної індустрії, Верховний суд чітко заявив: спонсори плану не виконують своїх зобов’язань. фідуціарний обов'язок коли вони не контролюють свої інвестиційні пропозиції та усувають ті, що вважаються необачними.

Фінансовий консультант може допомогти вам спланувати вихід на пенсію та вибрати інвестиції, які відповідають вашим фінансовим цілям. Знайдіть надійного консультанта вже сьогодні.

Х'юз проти Північно-Західного: всередині справи

Судова битва почалася в 2016 році, коли троє нинішніх і колишніх співробітників Northwestern подали до суду на школу, її комітет з пенсійних інвестицій і кількох посадових осіб, які керують планами 403(b), стверджуючи, що вони порушили Закон про забезпечення пенсійного доходу працівників від 1974 року (ERISA).

У позові зокрема стверджувалося, що відповідачі не здійснювали моніторингу та контролю збори за ведення документації; пропонував пайові фонди «роздрібного класу» та ануїтети, які мали вищу комісію, ніж ідентичні класи акцій з однаковими інвестиціями; і пропонував занадто багато інвестиційних варіантів (понад 400), що призвело до плутанини серед учасників плану.

Однак у 2017 році окружний суд США відхилив справу, а згодом Апеляційний суд 7-го округу США підтвердив відмову нижчої інстанції.

Але Верховний суд не погодився з попередніми рішеннями у справі, стверджуючи, що 7-й округ «помилився, покладаючись на остаточний вибір учасників щодо своїх інвестицій, щоб виправдати нібито необережні рішення» спонсора плану.

Історія продовжується

Суддя Соня Сотомайор, яка написала висновок, ґрунтується на рішенні суду 2015 року у справі Tibble v. Edison Int'l. У цій справі Верховний суд дійшов висновку, що неспроможність фідуціарія контролювати інвестиції та вилучати «нерозважливі» опціони є порушенням обов’язків. Незважаючи на те що план з визначеними внесками учасники обирають свої інвестиції, фідуціарії плану повинні самостійно оцінити список варіантів плану, щоб визначити, які з них є розумними, вважає суд.

Але 7-й округ не застосував вказівки зі справи Тіббла, коли відхилив аргументи позивача, написав Сотомайор.

«Натомість сьомий округ зосередився на іншому компоненті обов’язку обачності: зобов’язанні довіреної особи зібрати різноманітне меню варіантів», — написала вона. Апеляційний суд визнав, що підсудні запропонували учасникам плану достатній набір варіантів інвестування, включаючи недорогі індексні фонди.

Але, на думку Сотомайора та суддів, це недостатньо, щоб задовольнити обов’язок довіреної особи щодо обачності.

«Навіть у плані з визначеними внесками, коли учасники обирають свої інвестиції, Tibble інструктує, що довірені особи плану повинні провести власну незалежну оцінку, щоб визначити, які інвестиції можуть бути розумно включені в меню варіантів плану», — додав Сотомайор.

У результаті Верховний суд направив справу на новий розгляд до 7-го округу, де апеляційний суд може повторно оцінити доводи позивачів і розглянути, чи є ці звинувачення порушенням фідуціарних обов’язків.

Що це означає «Пройти вперед».

Як висновок Верховного суду вплине на розвиток пенсійної галузі? За словами Джона Рекентхалера, віце-президента з досліджень Morningstar, спонсори плану, ймовірно, стануть більш вимогливими, коли справа доходить до варіантів інвестування, які вони пропонують.

У своєму остання колонка Morningstar, Рекенталер писав, що спонсори плану не тільки скоротять свої інвестиційні пропозиції, щоб зменшити опціони нижче номіналу, але вони також будуть тиснути на компанії взаємних фондів, щоб отримати більше інституційних класів акцій, які зазвичай стягують нижчі коефіцієнти витрат. Рекенталер додав, що спонсори плану продовжуватимуть обмінювати фонди з активним управлінням на дешевші індексні фонди з пасивним управлінням.

Це все була б гарна новина для пенсійних заощаджувачів.

Тим часом Невін Е. Адамс з Національної асоціації консультантів планування, пише що спонсори плану стануть більш критичними щодо коштів, які пропонуються в рамках пенсійного плану, у світлі висновку Верховного суду:

«Здається справедливим сказати, що тепер буде (набагато?) більша довірча чутливість до питання моніторингу коштів у меню плану. Як, можливо, не тільки повинно бути, але й повинно бути завжди».

Bottom Line

Верховний суд став на бік співробітників Північно-Західного університету, які подали до суду на школу в 2016 році через нібито надмірні збори та високі варіанти інвестування, запропоновані в рамках пенсійних планів школи.

У рішенні на шести сторінках, опублікованому минулого тижня, суддя Соня Сотомайор написала, що апеляційний суд не розглянув фідуціарну відповідальність контролювати інвестиції в рамках плану та виключати необережні варіанти. Суд вважає, що просте пропонування різноманітних інвестицій та надання учасникам можливості вибирати найкращі не задовольняє фідуціарних обов’язків спонсора плану.

Поради щодо планування виходу на пенсію

• Незалежно від того, чи тільки ви починаєте заощаджувати, чи стоїте на порозі пенсії, фінансовий консультант може допомогти вам скласти план досягнення ваших цілей. Знайти кваліфікованого фінансового радника неважко. Безкоштовний інструмент SmartAsset зустрічає вас із трьома фінансовими радниками у вашому регіоні, і ви можете безкоштовно взяти участь у співбесіді з вашим радником, щоб вирішити, який із них підходить саме вам. Якщо ви готові знайти радника, який допоможе вам досягти ваших фінансових цілей, починай зараз.

• Чи досягаєте ви плану заощаджень на пенсію? Пенсійний калькулятор SmartAsset може допомогти вам зрозуміти, скільки ви можете мати до того моменту, коли ви будете готові припинити роботу.

• Ті, хто планує вийти на пенсію, зосереджуються на заощадженнях і часто нехтують планом ефективного витрачання цих грошей. Правило 4% диктує, що зняття 4% ваших заощаджень у перший рік виходу на пенсію та коригування зняття з урахуванням інфляції в наступні роки дозволить вам розтягнути свої заощадження до 30 років. але Недавні дослідження показує, що рівень вилучення 4% може бути занадто високим. Натомість пенсіонери, які шукають фіксований пенсійний дохід, повинні починати з вилучення лише 3.3% свого прибутку.

Фото: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade

Повідомлення Як нове рішення Верховного суду може допомогти вам заощадити на пенсію вперше з'явився на Блог SmartAsset.