Walmart, Amazon і Home Depot погоджуються, що споживчі витрати сповільняться у 2023 році

Споживчі витрати можуть зменшуватися, оскільки три з п’яти найбільших роздрібних торговців США готуються до уповільнення економіки, включаючи Walmart, Amazon і The Home Depot. Споживачі перемістили частину витрат з матеріальних товарів на послуги та прагнуть витрачати менше. Серед покупців спостерігається більша чутливість до ціни, тому вони більш уважні до вибору товару. І Costco, і Walmart повідомили, що членство в складських клубах зросло, демонструючи, що споживачі наголошують на цінності.

Оскільки прогнози стабільного економічного зростання стають все більш прийнятними, деякі споживачі переходитимуть на менш брендові продукти та шукатимуть приватні торгові марки чи бренди магазинів, особливо для продуктових товарів, де інфляційні ціни на їжу вдома перевищують 11%. Споживачі більше зосереджені на своєму фінансовому становищі, яке триватиме протягом року та впливатиме на витрати.

Amazon, Walmart і The Home Depot представили консервативні прогнози щодо збільшення доходів у 2023 році. Деяке зменшення споживчих витрат порівнюється з більшими витратами в період після пандемії. Зростання цих компаній у річному обчисленні з 2020 року було значним, і 2023 виглядає як рік повернення до нормального стану.

AmazonAMZN
досягає зрілості

Зростання продажів Amazon не було двозначним вперше за десятиліття. У минулому ріст продажів у річному обчисленні становив 20-40%. Однак у 2022 р. зростання продажів у річному обчисленні значно сповільнилося до 9.4%. Однак більшу тривогу для Amazon викликає не повільне зростання, а ерозія прибутку в 2022 фінансовому році. Amazon компанії поділяються на три сегменти: Північна Америка, міжнародний і Amazon Web Services (AWS). Останній має найвищий ріст і найбільший внесок прибутку в загальну суму, але приносить лише 16% доходу Amazon. На Північну Америку та міжнародний бізнес припадає 84% загального доходу, але жоден сегмент не отримав прибутку у 2022 році, втративши загальну суму 10.6 мільярда доларів.

Уповільнення продажів змушує компанію більш обережно ставитися до споживчих витрат у 2023 році. Онлайн-продажі Amazon впали на 1% порівняно з минулорічним зростанням на 12.5%, а послуги передплати зросли лише на 11% порівняно з попереднім роком на 26%. У першому кварталі 2023 року Amazon планує збільшити продажі на 4-8% порівняно з першим кварталом 2022 року.

У 2022 фінансовому році Amazon зазнала перших збитків з 2014 року. Компанія втратила 2.7 мільярда доларів, включаючи витрати, понесені на інвестиції в акції Rivian Automotive у розмірі 12.7 мільярда доларів. Енді Джессі, генеральний директор Amazon, на нещодавній загальній зустрічі чітко дав зрозуміти, що компанію чекає шалена поїздка, яка переосмислює те, якою має бути Amazon.

WalmartWMT
змінює прогноз на 2023 рік

У порівнянні з Amazon, зростання Walmart можна охарактеризувати як повільне та стабільне. Хоча за останні десять років Amazon значно зріс, Walmart спостерігалося зростання від рівного до 7%. У 2022 році дохід компанії зріс на 6.7%, але Walmart прогнозує менший приріст у 2023 році, коливаючись від 2.5 до 3%.

Оскільки американці намагаються збільшити свої долари, вони більше звертаються до дискаунтерів і складських клубів, особливо сім’ї із середнім і високим доходом. «Ми отримуємо частку в усіх когортах за доходами, включно з вищим, що склало майже половину приросту, який ми знову спостерігали в США в цьому кварталі. І ми також отримуємо більшу частку гаманця в клубі Sam's у США серед покупців як із середнім, так і з вищим рівнем доходу», — заявив Даг МакМіллон, генеральний директор Walmart, під час нещодавньої телефонної розмови про прибутки. Sam's Club US збільшив продажі на понад 10 мільярдів доларів США, забезпечивши двозначне зростання на 14.7%, а кількість членів була рекордно високою.

Незважаючи на те, що прогнози Walmart консервативні щодо нещодавнього зростання, компанія не панікує. «Одна з речей, які я завжди цінував у цій компанії, це те, що вона природно захищена. Якщо клієнти хочуть більше чогось і менше чогось іншого, ми змінюємо наш інвентар. Якщо економіка сильна, наші клієнти мають більше грошей, і це чудово. Якщо ситуація складніша, вони звертаються до нас за ціною», — сказав МакМіллон. Продуктові пропозиції, на які припадає більше половини доходу Walmart, принесли користь його клієнтській базі, особливо як споживач. Індекс цін показує, що ціни на їжу вдома зросли на 11.3% за останні 12 місяців.

«Звертаючись до вказівок, коли ми сидимо тут сьогодні, ми опиняємося в такому ж становищі, як і протягом останніх трьох років, коли є велика невизначеність щодо результатів року. Незважаючи на те, що проблеми з ланцюгом поставок значною мірою зменшилися, ціни все ще високі, і існує значний тиск на споживача», — заявив Джон Девід Рейні, фінансовий директор Walmart. Коли споживчі витрати сповільнюються, вони шукатимуть товари та магазини, орієнтовані на вартість. Walmart менш сприйнятливий до значного зниження продажів на основі щоденних цін.

Головна ДепоHD
розраховує на завоювання частки ринку своїми співробітниками

Продажі Home Depot зросли на 4.1% у 2022 фінансовому році. Генеральний директор компанії обговорив високі темпи зростання за останні кілька років і зміни споживчих витрат. Незважаючи на те, що прогноз на 2023 рік не змінюється щодо доходів у 2022 році, компанія залишалася оптимістичною щодо свого домінування на ринку. «У найближчій перспективі ми продовжуємо орієнтуватися в унікальному середовищі. Протягом більшої частини 2022 фінансового року ми спостерігали стійкого клієнта, який був менш чутливим до ціни, ніж ми очікували в умовах постійної інфляції. У третьому кварталі ми відзначили деяке уповільнення в певних продуктах і категоріях, яке було більш помітним у четвертому кварталі», – заявив Тед Декер, президент і генеральний директор The Home Depot.

З 2019 по 2022 рік продажі компанії зростали на 12.6% за рік. «Це зростання відображає фактори, унікальні для поліпшення житла, оскільки власники будинків проводили більше часу в своїх будинках і брали більше проектів, оскільки вони бачили, що вартість їхніх будинків значно зросла за цей період; ринок облаштування будинку також захопив більшу частку гаманця споживача, оскільки витрати на товари перевищили витрати на послуги протягом цього періоду», – сказав Річард Макфейл, виконавчий віце-президент і фінансовий директор The Home Depot. Макфейл обговорив ширший перехід споживачів від товарів до послуг, починаючи з літа 2021 року до кінця 2022 року.

Home Depot продовжував спостерігати зростання продажів у порівнянні з кварталом до кінця 2022 фінансового року. Макфейл обговорив, як компанія розглядала кілька факторів, коли вони забезпечували незмінний прогноз продажів на 2023 рік. «По-перше, відправна точка для нашої мети цього року ми припускаємо споживчі витрати. Ми припускали, як і багато економістів, що побачимо стабільне реальне економічне зростання та споживчі витрати у 2023 році», – сказав Макфейл. Споживчі витрати також перейшли від товарів до послуг. Нарешті, Макфейл зазначив, що, незважаючи на негативні наслідки, пов’язані зі зниженням споживчих витрат і відходом від матеріальних продуктів, співробітники Home Depot нададуть компанії стійку перевагу на ринку, і компанія впевнена, що продовжить збільшувати свою частку ринку в 2023 рік.

Споживачі переходять до економії витрат

Дані опитування підтверджують, що настрої споживачів у 2023 році змінюються в бік повільніших витрат. Висновки показали, що 96% опитаних споживачів мають намір прийняти спосіб економії протягом наступних шести місяців. Половина опитаних споживачів дуже стурбовані своїм фінансовим становищем, а 42% очікують значного скорочення своїх витрат у всіх категоріях роздрібної торгівлі. Опитування показало, що споживачі частіше переходять на більш дешеву марку того чи іншого продукту або взагалі відмовляються від регулярно використовуваного (42% респондентів). У продуктових магазинах, де споживачі найменше скоротять витрати, 24% заявили, що планують скоротити витрати, порівняно з 12% у попередньому опитуванні. Перехід до торгових марок, що належать магазинам, — це односторонній спосіб, завдяки якому споживачі можуть заощадити гроші. PwC Лютий 2023 року Global Consumer Insights Pulse Survey охоплює 9,180 споживачів у 25 країнах.

Walmart і Home Depot нещодавно повідомили про результати діяльності за четвертий квартал і весь рік. Amazon, другий за величиною роздрібний продавець, оприлюднив річні результати на початку цього місяця, тоді як два інших провідні роздрібні торговці, Costco та KrogerKR
, повідомить наступного місяця. Усі показники віддзеркалюють однакові настрої — сповільнення витрат у 2023 році.