5 улюблених автомобільних акцій Уолл-стріт на 2023 рік, включаючи Tesla та Copart

So Баррон подивився на найбільшому США автомобільні запаси— включаючи виробників автомобілів, постачальників запчастин, дилерів і постачальників послуг — і просіявши найвищі та найнижчі Співвідношення рейтингу покупки серед аналітиків Уолл-стріт. Цей коефіцієнт дорівнює кількості рейтингів еквівалентів покупки, поділеній на загальну кількість рейтингів.

Рейтинги аналітиків — це лише один із способів перевірки інвестиційних ідей. Звичайно, заклики аналітиків не завжди є правильними, але їм платять за те, щоб знати свої галузі та компанії. Вони також витрачають багато часу на розмови з інституційними інвесторами, допомагаючи визначити очікування. Це робить рейтинги, принаймні, хорошим показником того, що думають інвестори.

П’ять найпопулярніших автомобільних акцій серед аналітиків, починаючи з найпопулярнішої, – це автомобільні аукціони

Копарт

(тикер: CPRT); виробник деталей

Аптів

(АПТВ); дилер нових автомобілів

Літія Моторс

(ЛАД); продавець запасних частин

O'Reilly Automotive

(ОРЛІ); і піонер електромобіля

Tesla

(TSLA).

Одне застереження, яке ми зробили на нашому екрані привілейованих акцій автомобілів, полягає в тому, що компанія має бути прибутковою.

Rivian Automotive

(RIVN), наприклад, користується популярністю серед аналітиків, але не приносить грошей і, як очікується, не принесе цього до 2027 або 2028 років.

Ці улюбленці Уолл-стріт впали в середньому приблизно на 23% за минулий рік. The

S&P 500
та

Dow Jones Industrial Average
зменшились на 16% та 6.4% відповідно.

Середній рейтинг Buy для групи становить близько 72%. Copart є найпопулярнішим: 80% аналітиків оцінюють акції цієї компанії. Середнє співвідношення ціни та прибутку за прогнозованими доходами за 2023 рік становить приблизно 19 разів для цієї групи з п’яти. Це дуже високо для акцій автомобільних компаній — акції більшості виробників автомобілів і компаній, що займаються запчастинами, торгуються за однозначними показниками PE.

Темою Уолл-стріт останнім часом є дотримання речей, які можуть пережити економічну бурю 2023 року. Tesla, здається, також відповідає вимогам щодо цього. Вона має провідні показники прибутку, і все одно має продати більше електромобілів у 2023 році, ніж у 2022 році, незалежно від того, якою буде економіка. Що стосується O'Reilly, продавці запасних частин, як правило, добре працюють, коли настають важкі часи. Автомобілі довше стоять на дорозі, зрештою потребуючи ремонту.

Цей список найкращих варіантів також свідчить про те, що сам по собі низький коефіцієнт PE не є причиною купувати автомобільні акції. Аналітики, наприклад, не агресивно рекомендують General Motors (GM) і

Ford Motor

(F), вартість яких приблизно в 6 і 7 разів перевищує очікуваний прибуток у 2023 році відповідно. Коефіцієнт рейтингу купівлі для GM становить у середньому 58%, тоді як коефіцієнт рейтингу купівлі для Ford нижчий і становить приблизно 40%.

Схоже, аналітики не можуть зрозуміти, що ці акції будуть робити у 2023 році на тлі зростання процентних ставок, уповільнення економіки та падіння цін на автомобілі. Це важкий рік для автомобільного сектору.

Насправді акції Ford мають один із найнижчих показників рейтингу покупки в автомобільному секторі. П’ять «найменш популярних» автомобільних акцій, починаючи з найнижчого коефіцієнта купівлі-рейтингу, є дилерами вживаних автомобілів

Карвана

(CVNA) та

Penske Automotive Group

(ПАГ), запчастин

Масть

(LEA), Ford і виробник запчастин

Автолів

(ALV).

Середній коефіцієнт «покупки» для цих акцій становить близько 30%. Carvana має найнижчий рейтинг: лише близько 11% аналітиків цієї компанії оцінюють її акції як «Купити». Середній коефіцієнт часткового прибутку (без урахування Carvana, який є неприбутковим) приблизно в 9 разів перевищує очікуваний прибуток у 2023 році. Акції групи, за винятком Carvana, впали в середньому приблизно на 28% за останні 12 місяців.

Акції Carvana впали приблизно на 98%, оскільки інвестори хвилюються, що у компанії занадто багато боргів і немає вільного грошового потоку. Уолл-стріт передбачає, що протягом найближчих кількох років бізнес Carvana використовуватиме готівку, а не генеруватиме вільний грошовий потік. Більше того, аналітики прогнозують, що компанія закінчить рік із загальним боргом у розмірі близько 7.6 мільярда доларів проти очікуваних операційних збитків у розмірі приблизно 1.3 мільярда доларів.

Здається, аналітикам також не подобаються дилери вживаних автомобілів, крім Carvana, включаючи Penske. Це тому, що вулиця боїться падіння цін на вживані автомобілі, які в грудні впали на 13% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Падіння цін може з'їсти прибуток. Аналітики також не впевнені щодо автовиробників і постачальників, таких як Lear і

Автолів

у слабкому економічному середовищі. Низьких оцінок недостатньо для аналітиків, щоб відступити та порекомендувати акції.

Що стосується автомобільного сектора в цілому, Уолл-стріт, здається, дуже хвилює рецесію та її потенційний негативний вплив на попит на автомобілі. Хоча немає гарантії, що аналітики праві, поточні продажі нових автомобілів у США приблизно на 20% нижчі за рівень до пандемії. У минулому продажі нових автомобілів зазвичай падали, коли наставала рецесія.

Дефіцит запчастин і напівпровідників роками стримував світове виробництво автомобілів, що призвело до стрімкого зростання цін на нові та вживані автомобілі в останні роки. Зараз це дивна установка для інвесторів в автомобілі у 2023 році, коли низькі обсяги скорочуються. Інвестори могли ігнорувати Street та купувати дешеві акції автовиробників. Або вони можуть переглянути кілька біржових аналітиків.

Що б не вибрали інвестори, 2023 рік має бути важким.

Пишіть Елу Руту за адресою [захищено електронною поштою]