Індекс VIX може повернутися на 175% до 50 доларів до травня

Індекс волатильності CBOE (VIX) впав нижче 20 доларів навіть після високих економічних показників США. Вона впала до 18 доларів, оскільки крива дохідності перевернулася до найнижчої точки за десятиліття. Індекс, який уважно стежать, впав більш ніж на 47% з найвищої точки у вересні минулого року.

Ставки 50 Cent на VIX можуть зрости

Індекс VIX є одним з найпопулярніших фінансових інструментів на Уолл-стріт. Індекс, розроблений CBOE та Goldman Sachs, вважається найточнішим показником волатильності на ринку. У більшості періодів він має зворотний зв’язок з акціями та криптовалютами.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Дані на ринках опціонів показують, що торговець опціонами, відомий як 50 Cent, зробив ставку на те, що індекс VIX підскочить до 50 доларів у найближчі місяці. Якщо це точно, це означає, що індекс має зрости більш ніж на 175% від поточного рівня.

Торгівля 50 Cent відносно проста. Він заплатив 50 центів за 100,000 50 контрактів на дзвінки, вартість яких оцінюється приблизно в 2.6 мільйонів доларів. Потім у середу трейдер розмістив ще одну угоду на суму близько XNUMX мільйона доларів. Тому, якщо він точний, трейдер отримає мільйони доларів до травня, коли закінчиться термін дії опціонів.

Крива дохідності інвертована

Головним каталізатором потенційного стрибка волатильності є очікувана рецесія. Як показано нижче, крива дохідності інвертована до найнижчої точки з 1980-х років. Це означає, що короткострокові облігації та векселі приносять кращий прибуток, ніж довгострокові. 

У більшості періодів перевернута крива прибутковості зазвичай виникає перед спадом. Через глибину цієї інверсії спад може бути серйознішим. Останні Новини США показують, що економіка йде добре, що може підштовхнути ФРС до посилення жорсткості.

Ще одна причина робити ставку на волатильність полягає в тому, що, здається, роздрібні торговці повернулися. Роздрібні надходження в американські фонди зросли за останні кілька місяців. В той самий час, криптовалюта ціни різко зросли, біткойн коштує 25,000 XNUMX доларів. 

Однак торгівля має технічні ризики. На графіку нижче ми бачимо, що індекс VIX утворив хрест смерті 29 листопада. В аналізі цінових дій цей хрест зазвичай є ведмежим знаком. Він також перетнув ключові рівні підтримки в $19.15 і $18.49, найнижчі точки в квітні та серпні 2022 року. Тому існує ймовірність того, що індекс продовжить відступ у найближчій перспективі.