Фірми венчурного капіталу по обидва боки Атлантики закликають свої портфельні компанії вивести гроші з бортового кредитора Банк Кремнієвої долини, що посилює побоювання щодо набігу на банк, орієнтований на технології.
Акції банку Silicon Valley Bank впали на 60% у четвер після того, як стало відомо про те, що йому необхідно збільшити свій капітал шляхом залучення 2.25 мільярда доларів США від інвесторів, включаючи General Atlantic. Акції компанії впали ще на 60% на преринкових торгах у п'ятницю.
SVB є головним банком у сфері технологічних стартапів, який протягом чотирьох десятиліть існування розвинув відносини зі спільнотою венчурних капіталів. Надаючи традиційні банківські послуги, а також фінансуючи технологічні проекти, він вважається основою індустрії венчурного капіталу в США
Численні венчурні фонди, в т.ч основні гравці як Founders Fund, Union Square Ventures і Coatue Management, порадили компаніям у своїх портфелях перевести свої кошти з SVB, щоб уникнути ризику бути втягнутими в потенційну крах банку. За словами засновників із рахунками в банку, які говорили з CNBC на умовах анонімності, заморожування коштів у SVB може бути смертельно небезпечним для стартапу, що спалює гроші.
Pear VC, компанія венчурного капіталу на ранній стадії, розташована в Сан-Франциско, закликала свою портфельну мережу вивести кошти з SVB у четвер. Портфоліо Pear включає відкриту базу даних Edge DB і платформу управління заробітною платою Gusto.
«У світлі ситуації з Silicon Valley Bank, за розвитком якої, як ми впевнені, всі ви спостерігаєте, ми хотіли звернутися до вас і порекомендувати вам перенести будь-які грошові депозити, які ви можете мати в SVB, на іншу банківську платформу», — сказала Анна Нічке, Pear's. фінансового директора в електронному листі до засновників, отриманому CNBC.
«На цьому ринку найкраще підходить більший банк грошового центру (наприклад, Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), але в інтересах часу ви можете швидше відкривати проміжні рахунки за допомогою менших банківських платформ, таких як PacWest. , Mercury або First Republic Bank».
Груша не була доступна для коментарів, коли зв'язалася з CNBC.
SVB не відповів одразу на запитання CNBC, чи має він достатньо активів, щоб обробити вилучення коштів із стартапів.
Згортання криптоцентризму Сілвергейт Банк і тиск на Silicon Valley Bank цього тижня нагадали деяким засновникам фінансову кризу 2008 року, під час якої банки розвалилися під час іпотечного краху.
SVB бореться зі складним середовищем фінансування технологій, оскільки ринок IPO залишається холодним, а венчурні капітали залишаються обережними на тлі слабкішої макроекономічної ситуації та зростання процентних ставок.
У період розквіту технологій у 2020 та 2021 роках наднизькі відсоткові ставки означали, що стартапам було набагато легше залучати капітал.
У міру того як ставки зросли, оцінки компаній дещо перезавантажилися, а венчурні фірми відчувають скруту, оскільки ринок фінансування венчурного капіталу сповільнюється. Навіть із уповільненням раундів фінансування стартапам доводиться витрачати кошти, зібрані на попередніх раундах, щоб покрити свої накладні витрати.
Це погана новина для SVB, оскільки це означає, що компаніям довелося злити депозити з банку в той час, коли він втрачає гроші на надлишок готівки, інвестований у боргові цінні папери США, які зараз впали в ціні після підвищення ставок ФРС.
Hoxton Ventures, лондонська компанія венчурного капіталу, радить засновникам вилучити з SVB двомісячний «спалений» або венчурний капітал, який вони використали б для фінансування накладних витрат.
У зверненні до засновників у четвер Хусейн Канджі, партнер-засновник Hoxton, сказав: «Ми бачили, як деякі фонди передають думку про те, що вони залишаються впевненими в SVB. Ми бачимо, що інші фонди заохочують компанії виводити свої кошти з SVB. Залишається побачити, як це все розгорнеться.
«Якщо пророцтво, що самореалізується, станеться, ризики для вас асиметричні».
Говорячи окремо для CNBC, Канджі сказав: «Велика небезпека для стартапів полягає в тому, що їхні рахунки будуть заморожені, поки безлад розбирається».
Кандзі вважає, що SVB може бути виручена Федеральною резервною системою США або придбана іншою фірмою.
Компанія має найнятих радників для вивчення можливого продажу після того, як спроби банку залучити капітал провалилися, повідомили джерела CNBC Девіду Фаберу в п'ятницю.
Джерело: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html