Vanguard Group, другий емітент біржових фондів, планує суттєвий поштовх до прямої індексації, стилю інвестування, який прямо конкурує з її асортиментом ETF і пайових фондів.
Емітент ETF, також найбільша у світі компанія взаємного фонду, «інвестуватиме значні кошти» у пряме інвестування, заявив генеральний директор Тім Баклі під час інтерв’ю на сцені конференції Exchange ETF у Маямі-Біч цього тижня.
Пряме індексування називають «вбивцею ETF», оскільки воно дозволяє клієнтам створювати копії фондових індексів і створювати настроювані портфелі, підриваючи частину вартості ETF. Його великою привабливістю можуть бути переваги, які зменшують податкові рахунки: інвестори можуть брати участь у збиранні податкових втрат, при цьому втрати від інвестицій можуть бути використані для компенсації прибутків в інших сферах.
«Існують величезні податкові пільги для багатьох інвесторів у використанні прямої індексації», - сказав Баклі, згідно з Pensions & Investments.
Vanguard, яка управляє 2.01 трлн дол 81 ETF, розпочав свій перехід до прямої індексації в жовтні 2021 року, купивши Just Invest та її платформу прямого інвестування під назвою Kaleidoscope.
Пряма індексація була доступна заможним інвесторам протягом багатьох років. Згідно зі звітом Cerulli Associates минулого року, до 2026 року він може зрости до однієї третини роздрібних окремих рахунків, керованих клієнтами з активами від 2 до 3 мільйонів доларів.
З такою кількістю ETF і взаємних фондів, прив’язаних до індексів, Vanguard з активами в розмірі 7.2 трильйона доларів може здатися неочевидною компанією, яка прийме пряму індексацію. Баклі сказав, що замість ворожого підходу Vanguard бачить, що це потенційно принесе користь інвесторам.
Цей крок свідчить про те, що пряма індексація залишиться надалі та значно пошириться на індустрію ETF. За певних обставин інвестори можуть вважати це кращим інвестиційним рішенням, ніж навіть ETF.
«Справа не в зривах чи конкуренції», — сказав старший аналітик ETF.com Суміт Рой. «Йдеться про надання інвесторам більшого вибору та найкраще рішення для їхніх інвестиційних потреб».
Зв'яжіться з Роном Деєм за адресою [захищено електронною поштою]
Рекомендовані історії
Постійне посилання | © Copyright 2023 ETF.com. Всі права захищені
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html