Санкції США допомагають Китаю розширити свою індустрію виробництва чіпів

(Bloomberg) — Китайська індустрія чіпів розвивається швидше, ніж будь-де в світі, після того, як санкції США проти місцевих лідерів від Huawei Technologies Co. до Hikvision викликали апетит до компонентів власного виробництва.

Найбільш читане з Bloomberg

Згідно з даними, зібраними Bloomberg, дев’ятнадцять із 20 найбільш швидкозростаючих компаній з виробництва чіпів у світі за останні чотири квартали в середньому вийшли з економіки № 2 у світі. Це порівняно з лише 8 на той самий момент минулого року. Ці китайські постачальники програмного забезпечення, процесорів і обладнання, життєво важливих для виробництва мікросхем, збільшують дохід у кілька разів більше, ніж у світових лідерів Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. або ASML Holding NV.

Таке бурхливе зростання підкреслює, як напруженість між Вашингтоном і Пекіном перетворює глобальну напівпровідникову промисловість вартістю 550 мільярдів доларів — сектор, який відіграє величезну роль у всьому, від оборони до появи технологій майбутнього, таких як штучний інтелект і автономні автомобілі. У 2020 році США почали обмежувати продаж американських технологій таким компаніям, як Semiconductor Manufacturing International Corp. і Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., успішно стримуючи їх зростання, але також сприяючи буму виробництва та постачання мікросхем у Китаї.

Читайте також: Потужність виробництва чіпів у Китаї зростає, незважаючи на зусилля США протистояти цьому

Хоча акції таких компаній, як Cambricon Technologies Corp., зросли більш ніж вдвічі з мінімумів цього року, аналітики кажуть, що ще є куди рости. Очікується, що Пекін організує мільярди доларів інвестицій у цей сектор в рамках амбітних програм, таких як його план «Маленькі гіганти», щоб підтримати та фінансувати національних технологічних чемпіонів, а також заохочувати тактику «купити Китай», щоб обійти санкції США. Зростання числа місцевих імен привернуло увагу деяких із найвибагливіших клієнтів: Apple Inc. розглядає Yangtze Memory Technologies Co. як свого останнього постачальника флеш-пам’яті iPhone.

Історія продовжується

«Найбільшою основною тенденцією є прагнення Китаю до самодостатності в ланцюжку поставок, каталізатором пов’язаних із Covid блокуванням», – написав аналітик Morningstar Фелікс Лі у електронному листі, відповідаючи на запити Bloomberg News. «На тлі карантину китайські клієнти, які в основному використовують імпортні напівпровідники, повинні шукати домашні альтернативи, щоб забезпечити безперебійну роботу».

Докладніше: Китайські «маленькі гіганти» – остання зброя у технічній війні зі США

Індекс FactSet China Semiconductor Index, який відстежує деякі з найбільших гравців галузі в країні, зріс приблизно на 20% з кінця квітня, коли карантин Covid підвищив місцеві ціни. Але він залишається меншим приблизно на третину від піку в липні 2021 року.

В основі амбіцій Пекіна лежить поштовх до відмови від геополітичного суперника та імпортних чіпсетів на суму понад 430 мільярдів доларів у 2021 році. Замовлення на обладнання для виробництва мікросхем від іноземних постачальників зросли на 58% минулого року, оскільки місцеві заводи розширили потужності, надані дані. за галузевим органом Semi show.

Це, в свою чергу, стимулює місцевий бізнес. За даними Китайської асоціації напівпровідникової промисловості, загальний обсяг продажів китайських виробників мікросхем і дизайнерів зріс на 18% у 2021 році до рекорду понад 1 трильйон юанів (150 мільярдів доларів).

Постійна нестача мікросхем, що згортає виробництво у найбільших світових виробників автомобілів та побутової електроніки, також працює на користь місцевих виробників мікросхем, допомагаючи китайським постачальникам легше виходити на міжнародний ринок — іноді з надбавкою до найбільш продаваних продуктів, таких як автомобілі. і мікросхеми ПК.

SMIC і Hua Hong Semiconductor Ltd., найбільші контрактні виробники мікросхем, продовжують працювати на своїх заводах у Шанхаї майже на повну потужність, навіть коли найгірший спалах Covid-19 з 2020 року паралізує заводи та логістику по всьому Китаю. За допомогою місцевої влади вантажні рейси з Японії доставляли необхідні матеріали та обладнання на заводи по виробництву стружки, оскільки місто було закрито. SMIC нещодавно повідомила про зростання продажів за квартал на 67%, випередивши набагато більших конкурентів GlobalFoundries Inc. і TSMC.

Пояснювач: Великий план Китаю для технічної переваги над США: QuickTake

Дохід Shanghai Fullhan Microelectronics Co. зріс у середньому на 37% через високий попит на продукти спостереження. Розробник відеочіпів пообіцяв розширити розвиток електромобілів і штучного інтелекту після того, як отримав назву «Маленький гігант». А розробник інструментів проектування Primarius Technologies Co. подвоїв продажі в середньому за останні чотири квартали, заявивши, що це розроблене програмне забезпечення, яке можна використовувати для виготовлення 3-нанометрових чіпів.

Відкидаючи занепокоєння щодо довгострокової прибутковості, Лі з Morningstar сказав, що агресивне нарощування потенціалу китайських гравців підвищить їх присутність у всьому світі. Це викликає обурення у Вашингтоні.

«Америка на межі програти конкуренцію фішок», – попереджають дослідник міжнародних відносин Грем Еллісон і колишній керівник Google Ерік Шмідт у колонці Wall Street Journal. «Якщо Пекін розробить стійкі переваги в ланцюжку поставок напівпровідників, це призведе до проривів у фундаментальних технологіях, з якими США не можуть зрівнятися».

Докладніше: Ерік Шмідт закликає США спиратися на TSMC, Samsung для захисту мікросхем

(Оновлення з коментарями колишнього керівника Google, запаси фішок з 6-го абзацу)

Найбільш читане з Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP