Ринок нерухомості просто не може відпочити, оскільки запаси будинків для перепродажу залишаються низькими, а зростання процентних ставок ускладнює покупцям виправдання такого стрибка.
А тепер ми можемо додати банкрутства іпотечних кредиторів — і зростання (і падіння). «некваліфікована іпотека» — до факторів, що погіршують і без того невизначений ринок.
Але що насправді означають проблеми навколо цих іпотечних кредитів NQM? І що це означає для нетрадиційних покупців, які намагаються закріпитися на ринку?
Не пропустіть
«Некваліфікований» безлад?
NQM використовують нетрадиційні методи перевірки доходів і часто використовуються тими, хто має незвичайний сценарій доходу, є самозайнятими особами або мають кредитні проблеми, які ускладнюють отримання кваліфікованої іпотечної позики.
Вони були раніше рекламується як варіант для кредитоспроможних позичальників, які інакше не можуть претендувати на традиційні програми іпотечного кредитування.
Але коли First Guaranty Mortgage Corp. і Sprout Mortgage — пара фірм, які спеціалізувалися на нетрадиційних позиках, які не підлягають державній підтримці — нещодавно зайшли на мілину, експерти з нерухомості починають сумніватися в їх вартості.
First Guaranty подала заяву про банкрутство, а Sprout Mortgage просто закрила на початку цього літа.
In документи, пов'язані з його банкрутствомКерівники First Guaranty сказали, що коли відсоткові ставки почали зростати, обсяг кредитування впав, і компанія залишилася заборгованою кредиторам у понад 473 мільйони доларів.
Тим часом Sprout Mortgage, який сильно спирався на NQM, раптово закрився в липні.
Чи сигналізує NQM про новий обвал житлового фонду? Напевно ні
Більшість спостерігачів за ринком житла вважають, що сьогоднішні умови — на чолі з більш суворими правилами кредитування — означають, що США, ймовірно, уникнуть обвалу ринку житла в стилі 2008 року.
Але невдачі серед небанківських кредиторів все одно можуть мати значний вплив. Частка NQM на загальному ринку першої іпотеки знову почала зростати: за даними CoreLogic, компанії з аналізу даних, яка спеціалізується на аналізі даних, частка NQM становила близько 4% ринку протягом першого кварталу 2022 року, подвоївшись порівняно з найнижчим показником у 2 році. ринок житла.
Частково причиною недавньої популярності NQM є жорсткіші урядові правила кредитування.
Сучасні NQM здебільшого вважаються більш безпечними ставками, ніж надризиковані кредити, які допомогли розпалити крах 2008 року.
Тим не менш, багато кредиторів NQM зіткнуться з труднощами, коли вартість кредитів почне падати, як багато зараз Федеральна резервна система намагається підвищити процентні ставки. Коли вартість падає, небанківські кредитори не завжди мають доступ до екстреного фінансування або диверсифікованих активів, якими вони можуть скористатися, як більші банківські кредитори. Банки також можуть покладатися на безпечніші кваліфіковані позики, оскільки вони враховують традиційну перевірку доходу, більш суворі коефіцієнти заборгованості та не мають таких функцій, як виплати лише відсотків.
Важливо зазначити, що якщо у вас є іпотека через кредитора, який зараз збанкрутував або не існує, це не означає, що ваша іпотека зникає.
Як правило, Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) співпрацює з іншими кредиторами, щоб забрати втратили іпотечні кредити, і цей процес відбувається досить швидко, щоб уникнути перерв у виплаті позики.
Одне число керує ними всіма
Хоча багато факторів затягують ринок нерухомості, одна точка даних має найбільше значення: процентні ставки.
З фокусом ФРС на підвищенні ставок до крута інфляціянемає причин вважати, що вплив на кредитування та ширший ринок житла найближчим часом зменшиться.
Вищі ставки по іпотеці — середня 30-річна фіксована ставка все ще перевищував 5% станом на 24 серпня — визначатиме, скільки житла вони можуть собі дозволити.
(Це також впливає на продавців, багато з яких згодом стануть покупцями та, ймовірно, залежать від позик.)
Між потенційним потрясінням серед небанківських кредиторів, суворішими правилами кредитування, які застосовуються до банків, і вищими ставками ФРС, є багато причин для обережності з усіх сторін:
Покупцям — особливо тим, хто несе традиційні кредити до столу пропозицій — потрібно буде застебнути. На додаток до переконавшись, що їхній кредит в порядку щоб відповідати жорсткішим стандартам банківського кредитування, їм може знадобитися розглянути інші тактики, такі як пропозиції, які є вищими за ціну продавця, та інші поступки, такі як відмова від витрат на ремонт у разі проблем, виявлених під час перевірки.
З іншого боку, продавці можуть бути більш мотивовані пропозиції за готівку, які зазвичай прискорюють процес закриття, усуваючи з картини традиційні іпотечні кредити — і зростання процентних ставок.
Що стосується потенційних продавців, то вони, можливо, захочуть почекати, щоб викласти свої будинки до наступного підйому. Незважаючи на географічні зони зростання цін і високий попит, ширша загальнонаціональна тенденція до охолодження може зробити розумним вибором залишатися на місці.
Що читати далі
Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/us-mortgage-lenders-starting-bankrupt-191500850.html