Долар США зростає, щоб мінімізувати щотижневі втрати після того, як PCE значно падає

• У п'ятницю долар США в зеленому по відношенню до більшості основних валют. 
• Трейдерам важко оцінити наступний напрямок руху долара США. 
• Індекс долара США перевіряє модель спадного тренду і може перервати її, якщо PCE перевищить очікування. 

Долар США (USD) торгується сильніше напередодні останньої частини економічних даних за цей тиждень, після того, як у четвер було опубліковано попередні дані про валовий внутрішній продукт США (ВВП) за перший квартал. . Долар США вперше підскочив на основі високих показників особистих споживчих витрат (PCE) у цьому випуску з ідеєю, що початкове зниження процентної ставки займе ще більше часу, і ймовірність грудня ненадовго перевищить вересень. Коли пил влягся, ринки взяли до уваги всі цифри та розцінили це як стагфляційну гру, коли акції зростають і впливають на долар США, оскільки зниження ставок все ще може бути на столі в 2024 році, і відкидаючи попередні чутки про можливе підвищення ставок. 

Що стосується економічних даних, Федеральна резервна система США (ФРС) оприлюднила бажаний показник інфляції. Індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE) не приніс жодних серйозних сюрпризів, окрім особистих доходів і витрат. Люди все ще витрачають, і це означає, що інфляція не зникне тихо, окреслюючи більш тривалий стабільний шлях курсу, який повинен підтримувати зміцнення долара США.

Щоденний дайджест динаміків ринку: очікування зростають

• Протягом ночі Банк Японії (BoJ) залишив свої процентні ставки незмінними, в результаті чого курс USD/JPY досяг 156.80.
• Під час європейських торгів у парі USD/JPY відбулася нестабільна динаміка, яка призвела до 155.00, перш ніж повністю стерти цей рух і повернулася до 156.75, де вона була до корекції, при цьому ринки сумнівалися, чи було втручання японського міністерства фінансів або Банком Японії.  
• О 12:30 GMT були оприлюднені дані про особисті споживчі витрати (PCE) за березень:
  • І місячний заголовок, і основний PCE не змінилися на 0.3%.
  • Річний основний PCE збільшився з 2.5% до 2.7%.
  • Річний базовий PCE не змінився на рівні 2.8%.
  • Щомісячний особистий дохід дійсно зріс до 0.5% з 0.3%.
  • Щомісячні особисті витрати не змінилися на рівні 0.8%.
• О 14:00 за Гринвічем були опубліковані останні дані цього тижня з остаточними даними Мічиганського університету за квітень:
  • Споживчі настрої зросли з 77.9 до 77.2.
  • П'ятирічні споживчі інфляційні очікування залишилися на рівні 3%.
• Акції загалом у плюсі ​​через рішення Банку Японії про ставку. Від Азії, Європи до ф’ючерсів на США всі основні індекси торгуються з ростом.
• Інструмент CME Fedwatch показує, що з імовірністю 88.5% у червні не відбудеться жодних змін у ставці Федерального резерву. Шанси на зниження ставок у липні відсутні, тоді як у вересні інструмент показує 44.6% шансів, що ставки будуть нижчими за поточні рівні.
• Еталонний 10-річний казначейський вексель США торгується близько 4.68% і продовжує залишатися на цьому рівні.

Технічний аналіз індексу долара США: легко вперед

Індекс долара США (DXY) продовжує свою ведмежу модель і, здається, майже неминуче завершить тиждень у мінусі. Велике питання полягає в тому, в якому циклі перебуває економіка США, оскільки очевидно, що ярлик винятковості знімається. Стагфляція була б найгіршим із можливих сценаріїв для ФРС, оскільки вона не зможе знизити процентні ставки в умовах високої інфляції, а показники США погіршуються. 

З іншого боку, 105.88 (ключовий рівень з березня 2023 року) потрібно знову відновити, перш ніж націлитися на максимум 16 квітня на 106.52. Далі вище круглого рівня 107.00 індекс DXY може зустріти опір на 107.35, максимумі 3 жовтня. 

З іншого боку, 105.12 і 104.60 повинні діяти як підтримка перед 55-денним і 200-денним простим ковзним середнім (SMA) на 104.40 і 104.10 відповідно. Якщо ці рівні не зможуть утриматися, наступним найкращим кандидатом є 100-денний SMA біля 103.70.