Зміцнення долара США та політична риторика впливають на ринки, огляд тижня

Тиждень в огляді

• Цього тижня азійські акції здебільшого знизилися після американських акцій, оскільки позитивні прибутки в Інтернеті, які почалися цього тижня, не змогли зупинити падіння ринку.
• Alibaba перевершила оцінки прибутку та чистого прибутку, NetEase повідомила про значне перевищення чистого прибутку, Vipshop перевершила чистий прибуток, а Baidu збільшив свою програму викупу на 5 мільярдів доларів до 2025 року.
• Цього тижня акції JD.com особливо сильно постраждали через побоювання щодо витрат компанії, щоб конкурувати з конкурентом у сфері електронної комерції Pinduoduo.
• Після Мюнхенської конференції з безпеки минулого тижня новий міністр закордонних справ Цінь Ган прокоментував, що Китай може допомогти в пошуку миру в Україні.

Ключові новини

Азійські акції завершили вихідний тиждень лише незначним падінням. Японія досягла кращих результатів після того, як кандидат на посаду голови Банку Японії Кадзуо Уеда підтвердив поточну м’яку позицію монетарної політики країни. Долар США продовжив зміцнюватися, оскільки індекс азіатського долара впав на -0.42% за ніч, а китайський юань (CNY) впав на -0.51% до 6.96 CNY за долар США з рівня 31 6.75 січня.

Політична риторика не сприяла настроям через скептицизм Заходу щодо запропонованої ролі Китаю в посередництві мирного процесу в Україні. Тим часом Блінкен заявив, що Китай думає про військову допомогу Росії, а США збільшують присутність своїх військ на Тайвані. На конференції міністрів фінансів G20 співробітники Джанет Єллен зустрінуться зі своїми китайськими еквівалентами, що є невеликим позитивним моментом для американсько-китайських відносин.

Політичні настрої та долар США тримали інвесторів у стороні, оскільки гонконгські інтернет-акції демонстрували гірші показники порівняно з американськими аналогами. Найбільш активно торгувалися акції Гонконгу за вартістю: Tencent, який впав на -1.85%, Alibaba, який впав на -5.36%, Meituan, який впав на -3.38%, Techtronic, який отримав +4.4%, Baidu, який впав на -6.01%, Hong Kong Exchanges, яка впала на -2.5%, JD.com, яка впала на -4.75%, і NetEase, яка впала на -11.22%.

Аналітики, як і я, були дещо шоковані динамікою акцій Alibaba та NetEase після того, як прибутки за четвертий квартал перевершили очікування аналітиків. Є занепокоєння, що план знижок JD.com вплине на електронну комерцію на тлі повернення китайських споживачів до Інтернету.

Індекс Hang Seng впав на -1.68%, закрившись ледве вище рівня 20,000 20,010 на 1 XNUMX, оскільки материкові інвестори були великими покупцями акцій Гонконгу на суму в XNUMX мільярд доларів, оскільки Tencent був бенефіціаром через Southbound Stock Connect. Після закриття індекс Hang Seng оголосив про відсутність нових доповнень у рамках березневого балансу.

Материкові ринки були нижчими, хоча й не такими низькими, як Гонконг. Іноземні інвестори були чистими продавцями акцій материка за одну ніч, оскільки зростання іноземних великих і мегакапіталізацій і споживчі ігри були нижчими за ринок через незначну кількість новин. Пам’ятайте, що наступного уїк-енду розпочнуться подвійні політичні зустрічі, які включатимуть формулювання економічної політики на 2023 рік. Протягом тижня іноземні інвестори продали акції материка на 587 мільйонів доларів. Шанхай і Шеньчжень все ще торгуються в діапазоні з рівнем опору 3,300 для першого.

Прибутки продовжаться наступного тижня: Li Auto звітує в понеділок, Weibo та NIO звітують у середу, а Bilibili звітують у четвер.

Індекси Hang Seng і Hang Seng Tech впали на -1.68% і -3.34% відповідно на фоні збільшення обсягу на +13.3% порівняно з вчорашнім днем, що становить 92% від середнього показника за рік. 1 акцій виросли, тоді як 79 акцій знизилися. Короткий оборот Головної ради збільшився на +419% порівняно з вчорашнім днем, що становить 46.23% від середнього показника за 93 рік, оскільки 1% обороту становили короткі обороти. Фактори вартості перевершили фактори зростання, оскільки великі капіталізації «перевершили» маленькі капіталізації. Усі сектори впали, оскільки споживчі дискреції впали на -17%, матеріали впали на -3.85%, а послуги зв'язку впали на -3.45%. Найефективнішими підсекторами були напівпровідники та побутові послуги. Водночас роздрібна торгівля, медіа та автомобілі були одними з найгірших. Обсяги Southbound Stock Connect були невеликими, оскільки материкові інвестори купили здорові акції материка на 3.25 мільярд доларів, оскільки Tencent був сильною чистою покупкою, Meituan був невеликою чистою покупкою, а Kuaishou був невеликим чистим продажем.

Shanghai, Shenzhen і STAR Board впали на -0.62%, -0.65% і -0.18%, відповідно, на фоні зниження обсягу на -10.53% порівняно з вчорашнім днем, що становить 80% від середнього показника за 1 рік. 1,662 акції подорожчали, тоді як 2,914 акції знизилися. Фактори зростання та вартості були змішаними, оскільки малий капітал «перевершив» великий капітал. Усі сектори були негативними: споживчі товари впали на -2.14%, споживчі товари впали на -2.07%, а нерухомість впала на -1.9%. Найефективнішими підсекторами були комп’ютерне обладнання, авіакосмічна/військова промисловість та Інтернет. Водночас мотоцикли, освіта та дорогоцінні метали опинилися серед найгірших. Обсяги Northbound Stock Connect були помірними, оскільки іноземні інвестори продали акції материка на суму $734 млн. CNY впав на -0.48% по відношенню до долара США до 6.96 CNY за долар США, казначейські облігації зросли, а мідь і сталь у Шанхаї подешевшали.

Майбутній вебінар

Приєднуйтесь до нас у четвер, 2 березня об 11:XNUMX за східним стандартним часом, на нашому вебінарі:

Застосування волатильності в роботі: зростання та дохід від викликів, що покриваються ETF

Натисніть тут, щоб зареєструватися

Відстеження мобільності великого китайського міста

Вчорашня вистава

Курси валют, ціни та прибутковість минулої ночі

• CNY за 6.96 долара проти 6.91 вчора
• CNY за 7.33 євро проти 7.31 вчора
• Прибутковість за одноденною державною облігацією 1% проти 1.62% вчора
• Вихід за 10-річною державною облігацією 2.91% проти 2.92% вчора
• Прибутковість 10-річної облігації Банку розвитку Китаю 3.09% проти 3.10% вчора
• Ціна міді -0.95% за ніч
• Ціна на сталь -1.01% за ніч