Індекс долара США (DXY) стає перепроданим

Команда US dollar індекс (DXY) знизився третій день поспіль, оскільки трейдери скоригували свій погляд на Федеральну резервну систему. Він впав до мінімуму в 104 долари, що було набагато нижче максимуму минулого тижня в 105.91 долара. Зараз увага зосереджується на майбутніх даних про інфляцію в США, запланованих на вівторок.

Підгодований прийняти світловідбиваючий тон

Минулого тижня індекс долара США зріс після того, як Джером Пауелл повторив, що ФРС продовжить підвищувати процентні ставки. Після його заяви аналітики почали оцінювати ціни в ситуації, коли ФРС цього місяця підвищує процентні ставки на 0.50%.

За останні кілька днів ситуація кардинально змінилася. Крах кількох банків, у тому числі Silicon Valley Bank, Signature і Silvergate, змусив аналітиків змінити своє ставлення до того, що робитиме банк. 

У замітці аналітиків в Goldman Sachs зазначив, що наступного тижня банк, ймовірно, взагалі не підвищуватиме відсоткову ставку. Натомість вони очікують, що банк призупинить підвищення, оскільки він оцінить вплив банкрутства цих банків на економіку.

З іншого боку, аналітики JP Morgan очікують, що наступного тижня ФРС підвищить ставку на 0.25%. У примітці аналітики ING заявили, що ФРС підвищить на 0.25%. Вони пише:

«Ринкова тривога щодо SVB та потенційно інших навряд чи зникне. Якщо це так, перехід на 25 б.п. буде мати більше сенсу, особливо враховуючи, що монетарна політика працює з великими лагами».

Індекс DXY наступним чином відреагує на майбутні дані про інфляцію в США, заплановані на вівторок. Економісти очікують, що в лютому інфляція трохи знизиться до 6.0%. Моя кришталева куля вважає, що інфляція в лютому залишилася набагато вищою. 

Іншим каталізатором стане дія Європейського центрального банку (ЄЦБ), запланована на четвер. Як і ФРС, ЄЦБ, швидше за все, займе більш обережний тон на цій зустрічі.

Прогноз індексу долара США

Діаграма DXY від TradingView

Графік 4H показує, що індекс DXY був у сильному ведмежому тренді протягом останніх кількох днів. Йому вдалося подолати важливу підтримку на рівні $104.08, найнижчого рівня 1 березня. Індекс також опустився нижче 25-денного та 50-денного ковзних середніх. Дві середні показники фактично зробили ведмежий кросовер.

Тим часом індекс долара США перемістився до рівня перепроданості математичних ліній Мюррі. Таким чином, він, ймовірно, переміститься до рівня надзвичайної перепроданості в $103.51, а потім повторно перевірить ключовий рівень опору на