Аналітики кажуть, що Unilever потребує збільшення 7 мільярдів фунтів, щоб виграти Glaxo Unit

(Bloomberg) — Unilever Plc повинна була б підвищити свою заявку на відділ охорони здоров’я споживачів GlaxoSmithKline Plc приблизно на 7.3 мільярда фунтів (10 мільярдів доларів), щоб мати надію отримати підтримку ради GSK, за словами аналітиків, трейдерів і брокерів, опитаних Новини Bloomberg.

Найбільш читане з Bloomberg

Потрібне збільшення до 57.3 мільярдів фунтів стерлінгів на основі середньої оцінки 11 аналітиків, трейдерів і брокерів у неформальному опитуванні Bloomberg, з прогнозами від 54 мільярдів фунтів до 65 мільярдів фунтів стерлінгів. Компанія Glaxo, яка в грудні заявила, що виділить бізнес, відхилила три пропозиції Unilever, остання – близько 50 мільярдів фунтів стерлінгів.

Хоча Unilever може збільшити свою пропозицію приблизно до 55 мільярдів фунтів стерлінгів, «ми дуже сумніваємося, що цього буде достатньо, щоб переконати раду GSK або інвесторів GSK», — пишуть аналітики Citigroup Inc. у звіті в понеділок. Акціонерний компонент пропозиції, а також податковий рахунок, з яким Glaxo зіткнеться з грошовими надходженнями, є однією з причин, чому вона може не підійти до угоди, написали вони.

Сторінка Morgan Stanley, орієнтована на події, оцінює вартість підприємства Glaxo у сфері охорони здоров’я споживачів від 59 до 72 мільярдів фунтів стерлінгів, за умови зростання від 4% до 6%. З огляду на це, зрозуміло, чому Glaxo і міноритарний партнер Pfizer Inc. відхилили пропозиції на суму до 50 мільярдів фунтів стерлінгів.

Спекуляції про те, що вони будуть більш відкриті до ціни в районі 60 мільярдів фунтів стерлінгів, мали б сенс, повідомили у відділі Morgan Stanley.

За словами аналітика Bloomberg Intelligence Джона Мерфі, прийняття покращеної ставки для споживчого бізнесу — замість первинного публічного розміщення в середині року — краще послужить Glaxo, надавши їй вогневу міць, щоб збільшити свій набір наркотиків.

Історія продовжується

За словами людей, знайомих з цим питанням, Unilever провів переговори з банками про додаткове фінансування для потенційної солодкої пропозиції для підрозділу Glaxo. Аналітики, які стежать за Unilever, зневажали запропоноване придбання, заявляючи, що воно не має сенсу і буде занадто дорогим.

Найбільш читане з Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP