У четвер уряд США досягне верхньої межі боргу

Ключові винесення

• Очікується, що наступного четверга уряд США досягне межі боргу, тобто Конгрес має схвалити підвищення ліміту в 31.4 трильйона доларів.
• Міністр фінансів Джанет Єллен написала спікеру Палати представників Кевіну Маккарті, заявивши, що неможливість підняти стелю може завдати «непоправної шкоди економіці США».
• У минулому нездатність дійти згоди призвела до припинення роботи уряду, включно з тривалим 35-денним протистоянням навколо запропонованої президентом Трампом стіни на кордоні між США та Мексикою.

Наступного четверга США досягнуть ліміту боргу, про що міністр фінансів Джанет Єллен повідомила Конгрес. Вичерпання кредиту в уряду може здатися досить драматичним, але це не зовсім так нічого, це також ситуація, яка виникає на напіврегулярній основі.

Незважаючи на це, Єллен не шкодувала слів у своєму листі до спікера Палати представників Кевіна Маккарті, заявивши, що «невиконання зобов’язань уряду завдасть непоправної шкоди економіці США, засобам існування всіх американців і глобальній фінансовій стабільності. Я з повагою закликаю Конгрес діяти негайно, щоб захистити повну довіру та довіру Сполучених Штатів».

Зазвичай для Конгресу такі справи є формальністю, але сьогодні ми не можемо покладатися на все проходить гладко у Вашингтоні, округ Колумбія

Отже, що означає цей ліміт боргу і що станеться, якщо Конгрес не схвалить продовження?

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.

Що таке встановлений законом ліміт боргу?

Законодавчий ліміт боргу США – це юридичне обмеження, встановлене Конгресом щодо суми боргу, який може накопичити федеральний уряд. Обмеження заборгованості має на меті забезпечити механізм для Конгресу здійснювати контроль над запозиченнями уряду та гарантувати, що уряд живе в межах своїх можливостей.

Його часто описують як національний ліміт кредитної картки, але насправді це дещо складніше.

Коли уряд витрачає більше грошей, ніж отримує за рахунок податкових надходжень та інших засобів, йому потрібно позичити гроші, щоб компенсувати різницю. Ліміт боргу визначає, скільки уряд може позичити для фінансування своєї діяльності. Якщо уряд досягне ліміту боргу, він не зможе більше позичати гроші, доки Конгрес не підвищить ліміт.

Ця практика спрямована на те, щоб тримати уряд під контролем і змушувати його виправдовувати свої витрати перед Конгресом. Він розроблений, щоб не дати президенту та його уряду збожеволіти та безконтрольно накопичувати величезні борги.

В останні роки підвищення ліміту боргу стало дещо спірним питанням, і деякі законодавці стверджують, що уряд повинен скоротити витрати замість того, щоб позичати більше.

Важливо зазначити, що ліміт боргу не контролює державні витрати, він лише контролює суму боргу, який уряд може накопичити для фінансування цих витрат.

Уряд може продовжувати витрачати гроші, навіть якщо він досягає ліміту боргу, але він не може позичати більше грошей для фінансування цих витрат. Це може призвести до ситуації, відомої як «криза верхньої межі боргу», коли уряд не може оплачувати свої рахунки та не виконує свої зобов’язання, що спричиняє значні фінансові та економічні наслідки.

В даний час обмеження боргу встановлено на рівні 31.4 трлн дол.

Чи досягнуто ліміту раніше?

Так, ліміт боргу досягався кілька разів у минулому, і уряд США вживав різних заходів, щоб уникнути дефолту за боргом.

Коли ліміт боргу досягнуто, Міністерство фінансів може вжити «надзвичайних заходів», щоб звільнити додатковий простір для запозичень, наприклад призупинити інвестиції в певні державні пенсійні фонди. Ці заходи можуть створити додатковий простір для запозичень, але вони є лише тимчасовими та можуть використовуватися лише протягом обмеженого періоду часу.

Коли ліміт заборгованості досягнуто і ці надзвичайні заходи вичерпано, Міністерство фінансів має визначити пріоритетність оплати державних рахунків і зобов'язань.

Це означає, що деякі рахунки можуть залишитися неоплаченими, а уряд може не виконати певні зобов’язання, наприклад платежі державним підрядникам або відсотки за державним боргом. Це може мати серйозні фінансові та економічні наслідки.

У 2011 і 2013 роках обмеження боргу стало спірним питанням і призвело до політичних розборок між Конгресом і Білим домом. Це призвело до припинення роботи уряду в 2013 році, яке тривало 16 днів, оскільки Конгрес і Білий дім не могли дійти згоди щодо підвищення ліміту боргу. Це спричинило значні потрясіння на фінансових ринках і навантаження на економіку.

Уряд також припинив роботу на чотири дні в січні 2018 року, і в США відбулося найдовше в історії шатдауну — 35 днів з 22 грудня 2018 року по 25 січня 2019 року. Це сталося в результаті тупика щодо запропонованого президентом Дональдом Трампом пакету витрат на стіна на кордоні між США та Мексикою.

Останніми роками ліміт боргу підвищувався на регулярній основі з меншими суперечками, але питання ліміту боргу все ще може бути потенційною точкою політичної напруги.

Що означатиме закриття для фондових ринків?

Останнє, що зараз потрібно ринкам, це більше поганих новин. Оскільки відсоткові ставки зростають, інфляція все ще висока, а економічне зростання сповільнюється, багато хто стурбований тим, що з фондовими ринками все ще гірше.

Важко точно передбачити, як фондовий ринок відреагує на припинення роботи уряду, оскільки це залежатиме від конкретних обставин і тривалості припинення роботи. Кілька днів навряд чи викличуть багато занепокоєнь, але більш тривалий період часу може збільшити невизначеність навколо акцій.

Зважаючи на це, Конгрес наразі не стикається з такими спірними питаннями, як стіна Трампа. Зважаючи на це, малоймовірно, що ми побачимо тривалу зупинку, як ми говоримо в 2018/19.

Як інвестори можуть захистити себе від незахищеності?

Зараз ринки схожі на маленьку дитину, яка боїться монстрів під ліжком. Існують постійні страхи та зіткнення, які змушують їх дуже нервувати та нервувати, особливо після жахливого досвіду у 2022 році.

Це означає, що акції, зокрема, готові сильно реагувати на негативні новини.

Ось чому багато аналітиків прогнозують продовження волатильності принаймні в першій половині 2023 року. Отже, як інвестор, що ви робите? Сидіти осторонь і чекати? Можна, але тоді ви ризикуєте пропустити найкращі дні, коли ринок почне змінюватися.

Один із способів залишатися в грі, водночас обмежуючи свої негативні сторони, — це реалізувати стратегії хеджування. Ви знаєте "хедж-фонди"? Так, саме звідти вони отримали свою назву. Вони роблять купу фантастичних фінансових речей, щоб переконатися, що вони завжди заробляють гроші, незалежно від того, падають чи підвищуються ринки.

Звучить складно? Це є. На щастя, є простіший спосіб.

Використовуйте Q.ai. Ми об’єднали всі ці технічні фінансові ноу-хау в нашу систему на основі ШІ Захист портфоліо, який діє як хедж-фонд у вашій кишені. Він запроваджує складні стратегії, такі як хеджування, без вашого втручання.

Ось як це працює.

Доступно на всіх наших Фундаментальні комплекти, щотижня наш ШІ аналізує ваш портфель і оцінює його чутливість до низки різних ризиків. Це такі речі, як ризик процентної ставки, ризик волатильності та навіть ризик ціни на нафту.

Потім він автоматично впроваджує складні стратегії хеджування, щоб захистити від них. Він повторює цей процес і щотижня балансує стратегії хеджування, щоб гарантувати, що план завжди актуальний.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.