(Bloomberg) — Якщо продажі акцій є чимось, керівники деяких з найбільших нафтогазових компаній США можуть сигналізувати, що цьогорічний бум енергетичних акцій обмежений.
Найбільш читане з Bloomberg
Згідно з підрахунками Bloomberg, заснованими на звітності регуляторних органів, головний виконавчий директор Hess Corp. Джон Хесс розвантажив акції на суму 85 мільйонів доларів у першому кварталі, що стало найбільшим квартальним продажем з 2011 року. Тим часом генеральний директор Marathon Oil Corp. Лі Тілман продав 34.3 мільйона доларів. За даними VerityData, які консультують інституційних інвесторів, за цей період більше керівників американської енергетики продали, а не купили акції своїх компаній, ніж будь-коли з 2012 року.
Інсайдерські продажі керівниками та директорами компаній трапляються часто, і операції мають бути зареєстровані в Комісії з цінних паперів і бірж США. Продажі зазвичай розглядаються як ведмежий знак для акцій, оскільки керівники краще знають цикли своєї галузі, ніж більшість учасників ринку, і можуть розраховувати свої дії на отримання максимального прибутку.
Згідно з документами, більшість продажів мільярдера Гесса була з благодійного фонду, довіреною особою якого він є. Траст був заснований Леоном Гессом, батьком Джона і засновником компанії. Прес-секретар Гесс відмовився від коментарів.
Продаж Тіллмана в першому кварталі включає гроші, які він заплатив за виконання опціонів на акції, тому його чистий прибуток за цей період склав близько 19 мільйонів доларів, сказав представник Marathon. Він «перевищив свої мінімальні вимоги до володіння як генеральний директор» і «з часом був і покупцем, і продавцем на ринку».
Хоча продавців було більше, ніж рік тому, загальна вартість акцій, проданих усіма енергетиками, становила 1.35 мільярда доларів у першому кварталі, що майже на 40% нижче, ніж за аналогічний період 2021 року, незважаючи на вищі ціни на акції, за даними VerityData. У Chevron Corp. був найвищий обсяг продажів з 2008 року, а у Marathon — найбільший обсяг продажів принаймні з 2004 року. Ці шість генеральних директорів забезпечили майже 160 мільйонів доларів США.
«Історично так склалося, що керівники нафтових компаній дійсно вміють отримувати максимальну користь від продажу акцій у потрібний час», – сказав в інтерв’ю Бен Сільверман, керівник дослідження VerityData. «Повідомлення полягає в тому, що цикл тут не буде довгим».
Незважаючи на приголомшливі продажі Гесса в першому кварталі, він все ще має 9.5% акцій компанії при об’єднанні прямих і спільних сімейних пакетів, що становило б близько 3.3 мільярда доларів, що робить його третім найбільшим акціонером.
Генеральний директор Chevron Corp. Майк Вірт продав за квартал 12.3 мільйона доларів, більшість з яких, судячи з усього, припадає на опціони на акції, надані в 2013 році, термін дії яких повинен закінчитися наступного року, згідно з поданням. За словами представника компанії, філософія оплати праці Комітету з компенсацій керівництва (MCC) ради директорів спрямована на узгодження ефективності з прибутковістю акціонерів і балансування короткострокових і довгострокових рішень. «Як зазначено в довіреній заяві за 2022 рік, опублікованій цього місяця, MCC вважає, що рівні власності названих виконавчих службовців Chevron забезпечують адекватну увагу до довгострокової бізнес-моделі компанії».
Несподівані доходи від керівництва ризикують отримати політичну реакцію, оскільки споживачі борються з вартістю життя на тлі найвищої інфляції за останні десятиліття. Раніше цього місяця демократи Конгресу звинуватили нафтових босів у «наживі» від російського вторгнення в Україну, внаслідок чого ціни на нафту та природний газ США досягли найвищого рівня з 2008 року. Прихильники промисловості відповіли, що вони не встановлюють світові ціни, і провів останні роки, коли політики наказували стримувати виробництво, щоб зменшити кліматичні зміни.
У комітеті Палати представників з енергетики та торгівлі 6 квітня Лорі Трахан, демократ із Массачусетса, звинуватила керівників у «особистій прибутку» від продажу акцій. Вона підкреслила продаж Скотта Шеффілда, генерального директора Pioneer Natural Resources Co., який був на слуханнях.
Шеффілд відповів, що ця операція була його першим продажем акцій Pioneer за кілька років. «Я все ще маю понад 90% мого капіталу в акціях Pioneer», — сказав він.
Індекс S&P 21 Energy, що складається з 500 члена, цього року зріс на 45% у порівнянні зі втратою в 6.4% для еталонного індексу S&P 500 під час торгів у середу. Протягом 10 років до 2021 року енергетичні запаси значно погіршилися на більш широкому ринку.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/u-energy-executives-cash-oil-145005538.html