Індекс TSX формує інвертований H&S, коли ціни на сировинні товари падають

Канадські фондові ринки нижчі від конкурентів на розвинених ринках, оскільки залишаються занепокоєння щодо цін на сировинні товари та економіки країни. Блакитні фішки TSX Індекс Composite у четвер закрився на рівні 20,606 2023 доларів, що на кілька пунктів перевищує найнижчу точку в XNUMX році.

Ціни на товари відступають

Товарний індекс Bloomberg у 2023 році знижувався на тлі зростання занепокоєння щодо світової економіки. Оскільки інверсія кривої прибутковості продовжується, інвестори вважають, що наступними місяцями буде рецесія. У той же час відновлення китайської економіки, здається, починається повільно.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Товар ціни також борються через сильні економічні дані зі Сполучених Штатів. Як я писав у цьому звітом, деякі чиновники ФРС почали попереджати, що підтримають підвищення ставки на 0.50% на найближчому засіданні. У результаті індекс BCOM торгується на найнижчій точці з січня 2022 року, впавши більш ніж на 22% від свого максимуму 2022 року. 

Канадський запаси тісно пов'язані з товарами через величезні ресурси, які має країна. У результаті цього року багато компаній галузі відступили. Наприклад, цього року акції Vermillion Energy впали більш ніж на 21%, що зробило їх найгіршою компанією, що входить до складу TSX. 

Подібним чином MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources і First Majestic Silver впали на двозначне значення. На жаль, товарний суперцикл, який ми пережили під час пандемії, здається, закінчується. Як такі, ці акцій мати більше місця вниз.

Найкращі складові індексу TSX цього року – Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry та Shopify. Усі ці акції зросли більш ніж на 30%. Shopify акції цього року зросли більш ніж на 30%. Однак цього тижня акції впали після того, як компанія опублікувала слабкі прогнози.

Прогноз індексу TSX Composite

Графік TSX від TradingView

Звертаючись до денного графіка, ми бачимо, що індекс TSX повернувся з найнижчої точки у 2022 році. Попутно він сформував перевернуту модель голови та плечей, яка зазвичай є бичачим знаком. Тепер він оселився на вирізі цієї моделі. Індекс також залишається вище ковзної середньої за 50 періодів.

При ближчому розгляді видно, що індекс відносної сили (RSI) сформував модель ведмежої дивергенції. Тому я підозрюю, що індекс продовжить консолідацію, а потім матиме бичачий прорив у найближчі місяці. Ця точка зору буде підтверджена, лише якщо вона перевищить ключовий опір у 21,000 XNUMX доларів.